Naposledy Aktualizován dne 25. ledna 2021

trhy jsou stále více sofistikované a efektivní. Je téměř nemožné být dlouhodobě ziskový provozováním strategií, které fungovaly před 10 lety.

jaké obchodní strategie dnes fungují? Zde jsou 4 kategorie strategie, které fungují (do jisté míry):

1. Alternativní Dat
2. Nejasné a Malé Trhy
3. Obchodování s Vysokou Frekvencí
4. Strojového Učení

Alternativní Údaje Obchodní Strategie

Alternativní údaje se non-tradiční (ne cenu nebo objem) data, která má prediktivní hodnotu na finančních trzích.

Příklady Alternativních Údajů, Strategie,

• Satelitní snímky Walmart parkoviště umožňují hedge fond pro analýzu změn v počtu lidí bude Walmart. To jim umožňuje předpovídat údaje o prodeji společnosti Walmart.
• inspektoři zaznamenávají počet kamionů opouštějících továrny společnosti A. Tato data umožňují obchodníkům předpovídat příjmy společnosti A.
• mít údaje o provozu na sociálních médiích (například údaje o check-inu společnosti Foursquare) kolem prodejen Restaurace X umožňuje obchodníkům předpovídat údaje o prodeji Restaurace X.

5 populárních typů alternativních dat je:

• Umístění Dat
• Spotřebitelské Výdaje Dat
• Satelitní/Drone Snímky
• Údaje o Počasí
• Web-sešrotována Dat

Jako tradice obchodních příležitostí klesá, obchodníci potřebují informace, které mohou dát jim jeden krok před konkurencí.

musí být kreativní se svými informačními zdroji. Nejen, že potřebují kvalitní alternativní data, potřebují kvalitní alternativní data, ke kterým ostatní obchodníci nemají přístup.

obchodníci a hedgeové fondy buď nakupují tyto údaje od poskytovatelů dat, nebo je shromažďují sami.

zde je seznam alternativních dodavatelů dat.

Cena dat + řešení pro maloobchodníky

Všimněte si, že tato data mohou být drahá. Čerstvé a exkluzivní údaje s dobrou prediktivní hodnotou jsou ještě dražší.

pro maloobchodníky je vhodnější shromažďovat nebo škrábat data z webu sami.

pak mohou tyto datové sady použít samostatně nebo je smíchat s jinými zakoupenými / vyřazenými daty a vytvořit syntetický index.

příklad syntetického indexu: MongoDB Popularita-historický Trend

obskurní a malé trhy

obskurní trhy odkazují na trhy, které jsou méně populární a regulované.

malé trhy se týkají trhů, které mohou absorbovat pouze malé množství objemu obchodování bez velkého cenového pohybu.

velké fondy mohou svůj kapitál vložit pouze na určité regulované a velké trhy.

můžeme obchodovat s jakýmkoli produktem:

• kryptoměny? Jdi na to.
• akciový trh v rozvojových zemích? Jdi na to.
• neregulované deriváty? Jdi na to.
• cenový rozdíl z geopolitických důvodů, ale můžete je obchodovat, protože znáte důvěryhodného místního chlapa? Jdi na to.
• Penny akcie, které mohou absorbovat pouze $ 50K denně, aniž by jeho cena stoupla? Jdi na to.
• podivné komoditní trhy v Asii? Jo … do toho!
• dostihy quant trading? Někdo tím vydělal miliardu dolarů! (Bloombergův článek)

důvodem obchodování s méně regulovanými a malými trhy je to, že tyto trhy jsou méně efektivní. Existuje více příležitostí, které mají být provedeny.

osobně jsem viděl zřejmé příležitosti na méně populárních trzích. Tyto příležitosti poskytují konzistentní zisky (téměř každý měsíc byl ziskový) po celá léta.

Ale jakmile těchto trzích získat více populární a další velcí hráči přijdou, trhu, změny chování a možnosti získat výrazně nahlodal.

“ šíření kalendáře je příkladem polotajné strategie. Naučte se, jak jej provést z našeho „5 Futures Trading Strategies Guide“.

vysokofrekvenční obchodování (HFT)

vysokofrekvenční obchodování popisuje obchodování, které vyžaduje vysokou výpočetní a komunikační rychlost.

HFT se vyznačuje vysokou komunikační a výpočetní rychlostí, velkým počtem obchodů, nízkým ziskem na obchod a nákladnou softwarovou infrastrukturou.

vysokofrekvenční obchodníci používají komunikační rychlost k zisku a přelstít ostatní obchodníky.

typy vysokofrekvenčních strategií

arbitráž

Hlavní článek: Arbitráž

Arbitrážní obchody se stávají, když je aktivum na burzách 2 oceněno odlišně a obchodník kupuje levnější, zatímco zkracuje dražší.

reakce na zprávy

Když je vydána hlavní zpráva, vyhrává obchodník, který reaguje nejrychleji. V tomto případě, vysokofrekvenční obchodník musí analyzovat zprávy a oheň obchodu, než všichni ostatní

Latence Arbitráž

Když tradiční (pomalejší) investiční fond kupuje velké množství Skladem, HFT hedge fond bude detekovat.

hedgeový fond HFT pak koupí všechny akcie A na ostatních burzách a prodá je zpět pomalejšímu hedgeovému fondu za malý zisk.

hedgeový fond HFT to může udělat milionkrát za den.

statistická arbitráž

velké množství podobných akcií se může pohybovat podobným způsobem. Když se některá z akcií liší, vysokofrekvenční obchodník koupí levnější a/nebo kratší dražší.

index arbitráž

index nebo fond obchodovaný na burze je určen ke sledování výnosů indexu, jako je s&P500.

další strategie

HFT je tajné pole. Jakmile je strategie odhalena a ostatní fondy se připojí, příležitost k zisku rychle zmizí.

mnoho nových inovativních strategií se tak vytváří každý den a není známo široké veřejnosti.

investice do infrastruktury

HFT je obvykle vítězem-take-all průmyslu. Pokud jste rychlejší než konkurence (i o malou částku), získáte všechny zisky.

vzhledem k tomu, že relativní rychlost je důležitější než absolutní rychlost, fondy HFT se neustále snaží být rychlejší než jejich soupeři.

HFT fondy vynakládají stovky milionů na hardwarovou a softwarovou infrastrukturu, aby snížily svou výpočetní a komunikační rychlost o milisekundy.

Investice do infrastruktury zahrnuje budování přímý tunel položit komunikačních linek a uvedení jejich servery hned vedle financial exchange servery.

strojové učení

techniky strojového učení umožňují počítačům dělat věci, aniž by jim bylo výslovně řečeno, jak je dělat.

podstatou strojového učení je schopnost počítačů učit se analýzou dat nebo vlastní zkušeností.

tradiční výpočetní pravidla

pokud má obrázek 4 nohy, srst, špičaté uši a vousy, označte jej jako kočku.

pravidla strojového učení

dáváme počítači 1000 obrázků koček a 1000 obrázků, které nejsou kočky. Po analýze těchto 2000 obrázků bude počítač schopen zjistit, zda obrázek obsahuje kočku.

Výhody Strojového Učení

• Být schopen analyzovat velké množství dat, aniž by byl výslovně řekl, co hledat
• Být schopen pochopit texty (ve velkém množství a různých jazycích)
• Být schopen interpretovat obrázky
• Být schopni přijít s kreativní řešení
• Být schopen analyzovat a výstup predikce rychle

Příklady Strojového Učení Obchodních Strategií

• Čtení textů rychle. Abychom mohli rychle vědět, jak nově publikovaný zpravodajský článek ovlivňuje trh.
• čtení obrovské kusy textů. Abychom mohli efektivně získat shrnutí.
• při pohledu na mnoho drone a satelitních snímků. Abychom věděli, co nám obrázky říkají. Jsou sójové plodiny umírající nebo vzkvétající? Pak budeme kupovat nebo krátké sójové boby!
• skenování mnoha objednávek přicházejících na trh. Hledáme vzory, abychom zjistili, zda se někdo snaží koupit nebo prodat velké množství akcií Apple.

Více o strojové učení: Učení Stroje Zjednodušené

znamená to, že budeme ziskové provozování těchto strategií?

bohužel, s největší pravděpodobností ne. Tyto strategie fungují, ale jejich provádění není přímo vpřed.

jen proto, že mnoho hamburgerových restaurací je úspěšných, neznamená, že budete moci snadno spustit úspěšný hamburger.

podobně, jen proto, že existují špičkoví obchodníci a fondy, které úspěšně provozují výše uvedené obchodní strategie, neznamená, že tyto strategie můžeme snadno spustit.

Chcete-li spustit tyto strategie dobře, musíte dát do tvrdé práce.

zkuste, selhat, zlepšit, selhat znovu, zlepšit, opakujte, dokud nebude úspěšný.

Jaké obchodní strategie jsou vhodné pro začátečníky

Začněte s obchodní strategií zahrnující 1) alternativní údaje, které lze získat prostřednictvím webové škrábání nebo levně od výrobců a 2) nejasné a malé trhy.

vysokofrekvenční obchodování zahrnuje miliony dolarů infrastruktury a tým PhD, takže to nepřichází v úvahu.

strojové učení je nástroj pro analýzu informací, není výchozím bodem.

související otázky

funguje cenová akce? Pokud právě analyzujete cenu jednoho aktiva bez jakýchkoli informací z jiných aktiv nebo externích proměnných, je obtížné být dlouhodobě ziskový. Je to horší, pokud obchodujete s efektivním trhem, jako je Forex. Jakékoliv pozitivní výnosy v krátkodobém horizontu je pravděpodobné, štěstí. Kreslení 20 trendových linií a překrytí 10 indikátorů vás nezachrání.

funguje trend následující? Příležitosti v trendu následující výrazně zmenšil od dob obchodníků želvy v roce 1980. Nicméně, trend následující by mohl stále fungovat, pokud, kromě toho, aby jen být cena breakout strategie, doplněna je dobrý money management, snižování rizik (tím, že protistrany obchodů zajištění navzájem), a kvalitní informační zdroje (kvantitativní a kvalitativní výzkum).