primárním cílem trend trader je koupit nebo prodat aktivum ve směru trendu. Čtení směrové signály z aktiva je cena sama může být obtížné a je často zavádějící, protože cenu obvykle výkyvy v obou směrech a změny charakteru mezi obdobími nízké versus vysoké volatility.

indikátor směrového pohybu (také známý jako index směrového pohybu nebo DMI) je cenným nástrojem pro hodnocení směru a síly ceny. Byl vytvořen v roce 1978 J. Welles Wilder, který také vytvořil populární index relativní síly (RSI). DMI je zvláště užitečný pro trendové obchodní strategie, protože rozlišuje mezi silnými a slabými trendy, což umožňuje obchodníkovi vstoupit pouze do těch, které mají skutečnou dynamiku. DMI pracuje na všech časových rámcích a může být aplikován na jakékoli podkladové vozidlo(akcie ,podílové fondy, fondy obchodované na burze, futures, komodity a měny).

zatímco jeho výpočty jsou poněkud komplikované, DMI vám řekne, kdy být dlouhý nebo krátký. Zde se budeme zabývat tím, jak podrobně analyzovat indikátor DMI a ukázat vám, jaké informace může odhalit, aby vám pomohl dosáhnout lepších zisků.

DMI Trend Lines

DMI je klouzavý průměr rozšíření rozsahu za dané období (výchozí hodnota je 14 dní). Pozitivní indikátor směrového pohybu (+DMI) měří, jak silně se cena pohybuje nahoru; negativní indikátor směrového pohybu (- DMI) měří, jak silně se cena pohybuje dolů. Tyto dvě linie odrážejí příslušnou sílu býků oproti medvědům.

každý DMI je reprezentován samostatným řádkem (viz Obrázek 1). Nejprve se podívejte, která ze dvou linek DMI je nahoře. Někteří krátkodobí obchodníci to označují jako dominantní DMI. Dominantní DMI je silnější a pravděpodobněji předpovídá směr ceny. Aby kupující a prodávající změnili dominanci, musí linky překročit.

crossover nastane, když DMI na dně překročí dominantní DMI nahoře. Výhybky se může zdát jako zřejmý signál jít dlouhé/krátké, ale mnoho krátkodobých obchodníků bude čekat na další ukazatele k potvrzení vstupní nebo výstupní signály zvýšit jejich šance na ziskový obchod. Přechody linek DMI jsou často nespolehlivé, protože často dávají falešné signály, když je volatilita nízká, a pozdní signály, když je volatilita vysoká. Myslete na crossovery jako na první náznak potenciální změny směru.

na Obrázku 1, +DMI a DMI jsou zobrazeny jako samostatné řádky. Existuje několik falešných crossoverů (bod 1)a jeden crossover v bodě 2, který vede k uptrend s + DMI dominantní . (Poznámka: DMI se obvykle vykresluje ve stejném okně s indikátorem ADX, který není zobrazen.)

směrové signály DMI

DMI se používají k potvrzení cenové akce (viz Obrázek 2). +DMI se obecně pohybuje v synchronizaci s cenou, což znamená, že + DMI stoupá, když cena stoupá, a klesá, když cena klesá. Je důležité si uvědomit, že-DMI se chová opačným způsobem a pohybuje se proti směru k ceně. -DMI stoupá, když cena klesá, a klesá, když cena stoupá. To trvá trochu zvyknout. Jen nezapomeňte, že síla cenového pohybu nahoru nebo dolů je vždy zaznamenána špičkou v příslušné linii DMI.

čtení směrových signálů je snadné. Když je +DMI dominantní a roste, cenový směr stoupá. Když je-DMI dominantní a roste, cenový směr klesá. Je však třeba vzít v úvahu i sílu ceny. Síla DMI se pohybuje od nízké 0 do vysoké 100. Čím vyšší je hodnota DMI, tím silnější jsou ceny. Hodnoty DMI nad 25 Průměrná cena je směrově silná. Hodnoty DMI pod 25 Průměrná cena je směrově slabá.

Na Obrázku 2, DMI je slabý v Bodě 1 a cena je trhaný. +DMI silně stoupá nad 25 v bodě 2 a vzestupný trend následuje. Všimněte si, jak se +DMI pohybuje s cenou v bodě 3 a-DMI se pohybuje proti směru k ceně v bodě 4.

DMI Momentum

skvělou vlastností DMI je schopnost vidět nákupní a prodejní tlak současně, což umožňuje určit dominantní sílu před vstupem do obchodu. Síla houpačky vysoká (býci) se odráží v vrcholu + DMI a síla houpačky nízká (medvědi)je vidět v vrcholu-DMI. Relativní síla vrcholů DMI říká dynamiku ceny a poskytuje včasné signály pro obchodní rozhodnutí. Když jsou kupující silnější než prodejci ,vrcholy + DMI budou nad 25 a vrcholy-DMI budou pod 25. To je vidět v silném vzestupném trendu. Ale když jsou prodejci silnější než kupující, vrcholy-DMI budou nad 25 a vrcholy +DMI budou pod 25. V tomto případě bude trend klesat.

schopnost ceny na trend závisí na pokračující síle v dominantním DMI. Silný vzestupný trend ukáže řadu stoupajících + DMI vrcholů, které zůstávají nad-DMI po delší dobu (obrázek 3). Opak je pravdou pro silné downtrendy. Když jsou obě linie DMI pod 25 a pohybují se do strany, neexistuje dominantní síla a trendové obchody nejsou vhodné. Nejlepší trendy však začínají po dlouhých obdobích, kdy se linie DMI kříží tam a zpět pod úrovní 25. Nastavení obchodu s nízkým rizikem nastane poté, co se DMI rozšíří nad úroveň 25 a cena pronikne do podpory / odporu.

Na Obrázku 3, +DMI kříže nad 25 v Bodě 1 a zůstává nad -DMI jako uptrend vyvíjí. Všimněte si absence jakéhokoli crossoveru by-DMI během uptrendu. Zde jsou kupující silní (+DMI > 25) a prodejci jsou slabí (- DMI < 25).

čepy DMI

linie DMI se otáčejí nebo mění směr, když cena mění směr. Důležitým konceptem čepů DMI je, že musí korelovat se strukturálními čepy v ceně. Když cena dělá pivot vysoko, +DMI udělá pivot vysoko. Když cena činí pivot nízký,- DMI udělá pivot vysoký (pamatujte, – DMI se pohybuje proti směru k ceně).

korelace mezi čepy DMI a čepy cen je důležitá pro čtení dynamiky cen. Mnoho krátkodobých obchodníků hodinky za cenu a ukazatel se pohybují společně ve stejném směru nebo pro časy se rozcházejí. Jednou z metod potvrzení uptrend aktiva je najít scénáře, kdy cena dělá nový pivot vysoko a +DMI dělá nový high. Naopak, nový pivot low v kombinaci s novým vysokým na-DMI se používá k potvrzení sestupného trendu. To je obecně signál k obchodování ve směru trendu nebo trendu.

Divergence, na druhé straně, je, když DMI a cena nesouhlasí, nebo se navzájem nepotvrzují. Příkladem je, když cena dělá nové maximum, ale +DMI ne. Divergence je obecně varování pro řízení rizika, protože signalizuje změnu síly houpání a běžně předchází retracement nebo zvrácení.

Obrázek 4 ukazuje příklad, kdy cena a indikátor souhlasit (Bod 1), kde cenu dělá nové high a +DMI dělá nové vysoké, signalizace dlouhý záznam. Existuje také příklad divergence (bod 2), kde cena činí nové maximum a +DMI, i když stoupá, ne; výsledkem je retracement trendu v bodě 3.

DMI a volatilita cen

linie DMI jsou dobrou referencí pro volatilitu cen. Cena prochází opakovanými cykly volatility, ve kterých trend vstupuje do období konsolidace a poté konsolidace vstupuje do období trendu. Když cena vstoupí do konsolidace, volatilita klesá. Nákupní tlak (poptávka) a prodejní tlak (nabídka) jsou relativně stejné, takže kupující a prodávající se obecně shodují na hodnotě aktiva. Jakmile se cena sníží do úzkého rozmezí, rozšíří se, protože kupující a prodávající se již na ceně nedohodnou. Nabídka a poptávka již nejsou v rovnováze a konsolidace se mění na trend, když se cena rozpadne pod podporu na sestupný trend nebo nad odpor na vzestupný trend. Volatilita se zvyšuje s tím, jak Cena hledá novou dohodnutou úroveň hodnoty.

cykly Volatility lze identifikovat porovnáním svahů linií DMI, které se pohybují v opačných směrech, kdykoli dojde k expanzi nebo kontrakci rozsahu (obrázek 4). Mnoho krátkodobých obchodníků bude hledat období, kdy se linky DMI od sebe vzdálí a volatilita se zvyšuje. Čím dále se linky oddělují, tím silnější je volatilita. Kontrakce nastávají, když se čáry pohybují směrem k sobě a volatilita klesá. Kontrakce předcházejí retracements, konsolidace, nebo zvraty.

Na Obrázku 5, první expanze v Bodě 1 je součástí sestupného trendu. Následná kontrakce v bodě 2 vede ke zvratu, který začíná další expanzí v bodě 3. Další pokles v bodě 4 vede ke konsolidaci ceny.

Sečteno a podtrženo

DMI peak analýza dobře zapadá do principů trendu. Cena aktiva je trendy nahoru, když jsou vyšší pivot maxima a vyšší pivot minima. Když jsou vyšší ceny doprovázeny vyššími výškami v +DMI, trend je neporušený a býci jsou stále silnější. Nižší pivot maxima a nižší pivot minima znamenat klesající trend. Když vrcholy-DMI dosahují vyšších výšek, medvědi jsou pod kontrolou a prodejní tlak je stále silnější. Při pohledu na DMI pro hybnost konvergence / divergence vám dává důvěru zůstat s trendem, když cena a DMI souhlasí a řídí riziko, když nesouhlasí.

nejlepší obchodní rozhodnutí jsou přijímána na objektivních signálech a ne na emocích. Nechte cenu a DMI říct, zda jít dlouho, jít krátce, nebo jen stát stranou. Pomocí DMI můžete měřit sílu pohybu cen a vidět období vysoké a nízké volatility. DMI obsahuje velké množství informací, které mohou identifikovat správnou strategii pro zisk, ať už jste býk nebo medvěd.