Fayette byl jednou z nejproduktivnějších operací tavení železa na horním poloostrově. Fayette vyrostla kolem dvou vysokých pecí, velký dok, a několik pecí na dřevěné uhlí, po potřebě železa po občanské válce. Téměř 500 obyvatel-mnozí emigrovali z Kanady, Britských ostrovů a severní Evropy-žili v a poblíž města, které existovalo k výrobě surového železa. Během 24 let provozu Fayette vysoké pece vyrobeno celkem 229,288 tun železa, za použití místních dřevin na palivo a dobývání vápence z bluffs čistit železné rudy. Když trh s dřevěným uhlím začal klesat, Jackson Iron Company uzavřela své tavící operace Fayette v roce 1891. Další událostí vedoucí k zániku Jackson Iron Company bylo použití tvrdého dřeva a vápence k čištění železa, což vede k vyčerpání tvrdého dřeva v této oblasti. To byl hlavní zdroj pro čištění železa, a proto vedl k úpadku Jackson Iron Company. Po vypnutí operací, mnoho obyvatel vlevo Fayette při hledání zaměstnání jinde, i když někteří se rozhodli zůstat v blízkosti a použil půdu pro zemědělství.

z důvodu uzavření hutí se město stalo letoviskem a rybářskou vesnicí. V roce 1916 ji koupil bohatý jedinec a proměnil se v letní letovisko. V této funkci pokračovala až do roku 1946, kdy ji koupil jiný jedinec, který nakonec na daních zaostal. Nakonec ji koupila společnost Escanaba Paper Company a byla vyměněna za Michiganskou vládu za timberland. V důsledku toho se Fayette stala státním parkem v roce 1959.