Jak Vypočítat FCFE z Čistého Příjmu

Volný Peněžní Tok do Vlastního jmění (FCFE)Free Cash Flow na vlastní Kapitál (FCFE)Free cash flow na vlastní kapitál (FCFE) je množství peněz, podnikání generuje, která je k dispozici, aby být potenciálně rozdělit mezi akcionáře. Vypočítává se jako hotovost z operací méně kapitálových výdajů. Tato příručka vám poskytne podrobné vysvětlení, proč je to důležité a jak to spočítat a několik lze vypočítat pomocí net incomeNet IncomeNet Příjem je klíčem řádkové položky, a to nejen ve výsledovce, ale všechny tři základní finanční výkazy. Zatímco je dosaženo prostřednictvím, stejně jako pomocí volného peněžního toku do firmy (FCFF) formulaFree Cash Flow to Firm (FCFF)FCFF, nebo Free Cash Flow to Firm, je cash flow k dispozici všem poskytovatelům financování v podnikání. držitelé dluhů, preferovaní akcionáři, společní akcionáři. Je to částka hotovosti generované společností, která může být potenciálně distribuována akcionářům společnosti. Při použití vnitřní oceňovací metody jako je například metoda Diskontovaných Peněžních Toků (DCF) ocenění modelDiscounted Cash Flow DCF FormulaThis článek se porouchá DCF vzorec do jednoduchých podmínek, s příklady a video výpočtu. Naučte se určit hodnotu podniku., analytik může použít FCFE jako obchodní cash flow cash flow (CF) je zvýšení nebo snížení množství peněz, které má podnik, instituce nebo jednotlivec. Ve financích se termín používá k popisu částky hotovosti (měny), která je generována nebo spotřebována v daném časovém období. Existuje mnoho typů CF generování schopnosti.

FCFE se liší od volného cash flow do firmy (FCFF), který udává množství hotovosti generované všem držitelům cenných papírů společnosti (oba investoři a věřitelé).

FCFE ze vzorce čistého příjmu

Volný peněžní tok do vlastního kapitálu (FCFE) lze vypočítat mnoha způsoby. Pro výpočet FCFE z čistého příjmu se musíme podívat na vzorec a rozdělit jej. Zde je vzorec pro výpočet FCFE z čistého příjmu:

FCFE = Čistý zisk + Odpisy & Odpisy – Investiční výdaje – ΔWorking Kapitálu + Čisté Půjčky

Nicméně, FCFE je obvykle odvozeny pomocí volného cash flow do firmy (FCFF) vzorec. Abychom to sladili, podívejme se na to, jak získáme FCFE od FCFF. Tady je vzorec pro FCFF:

FCFF = Čistý zisk + Odpisy & Odpisy – Investiční výdaje – ΔWorking Kapitál + Úroky (1 – t)

Kde:

• FCFF – Free Cash Flow do Firmy
• CapEx – Kapitálové Výdaje
• ΔWorking Kapitálu – Čistá změna v Pracovním Kapitálu
• t – sazba Daně

Všimněte si, že FCFE a FCFF sdílet velmi podobné podmínky, jako jsou odpisy, kapitálové výdaje, a změny provozního kapitálu. Hlavní rozdíl mezi FCFF a FCFE je vliv úrokové náklady a jejich daňové shieldsTax ShieldA Daňový Štít je přípustné odpočet ze zdanitelného příjmu, který má za následek snížení daně. Hodnota těchto štítů závisí na efektivní daňové sazbě pro společnost nebo jednotlivce. Mezi běžné výdaje, které jsou odpočitatelné, patří odpisy, amortizace, splátky hypotéky a úrokové náklady. Proto, FCFE lze vypočítat pomocí FCFF vzorec:

FCFE = FCFF + Čisté Výpůjčky – Nákladové Úroky (1 – t)

FCFE z Čistého Příjmu Vzorce a Finanční Výkazy

analytik, který se vypočítá volné peněžní toky do vlastního kapitálu ve finanční model musí být schopen rychle procházet finanční výkazy společnosti. Hlavním důvodem je, že všechny vstupy potřebné pro výpočet metriky jsou převzaty z účetní závěrky. Níže uvedené pokyny vám pomohou rychle a správně začlenit FCFE z výpočtu čistého příjmu do finančního modelu.

1. čistý příjem: čistý příjem (označovaný také jako čistý zisk) lze nalézt ve spodní části výkazu zisku a ztráty. Kromě toho je čistý příjem uveden ve výkazu peněžních toků při výpočtu peněžních toků z provozní činnosti. Každý výpočet peněžního toku z provozní činnosti začíná čistým příjmem. Vzhledem k tomu, že mnoho dalších vstupů je převzato z výkazu peněžních toků, doporučuje se použít účetní závěrku k propojení čistého příjmu s výpočty FCFE.
2. odpisy & amortizace: odpisy a amortizace jsou zaznamenány ve výkazu zisku a ztráty společnosti v části náklady. Sekce sleduje hrubý zisk společnosti. Podobně jako čistý příjem jsou náklady na odpisy a amortizaci uvedeny také ve výkazu peněžních toků v sekci hotovost z operací.
3. CapEx: kapitálové výdaje (CapEx) naleznete ve výkazu peněžních toků v sekci Cash from Investing.
4. změna pracovního kapitálu (může být také označena jako ΔWorking Capital)se vypočítá ve výkazu peněžních toků společnosti v sekci Cash from Operations.
5. čistý dluh: čistá částka dluhu se také nachází na výkazu peněžních toků v sekci hotovost z investování.

Více Zdrojů

doufáme, že jste si užili CFI je vysvětlení, jak k výpočtu FCFE z čistého příjmu. CFI je oficiální poskytovatel Finanční Modelování a Oceňování Analytik (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenti, kteří pracují pro společnosti, jako je Amazon, J. P. Morgan, a Ferrari certifikační program, navržen tak, aby transformovat každý, kdo do světové finanční analytik.

učit Se a rozvíjet své znalosti o finanční analýze, doporučujeme další CFI zdroje níže:

• Kapitálu ExpenditureCapital ExpenditureA kapitálových výdajů („CapEx“ pro krátké) je platba buď v hotovosti, nebo na úvěr na nákup dlouhodobého hlediska fyzické nebo dlouhodobých aktiv používaných v
• Jak 3 Finanční Výkazy jsou LinkedHow 3 Finanční Výkazy jsou LinkedHow jsou 3 finanční výkazy spojeny dohromady? Vysvětlíme, jak propojit 3 účetní závěrku společně pro finanční modelování a
• Promítání Výkaz zisku a ztráty-Line itemsProjecting Výkazu zisku a ztráty Line ItemsWe diskutovat o různé způsoby promítání výkaz zisku a ztráty položky. Promítání výkaz zisku a ztráty položky začíná s výnosy z prodeje, pak náklady
• Majitel je EquityOwner je EquityOwner vlastního Kapitálu je definována jako podíl celkové hodnoty aktiv společnosti, které lze uplatnit u majitele (živnostenské nebo partnerství) a akcionáři (je-li corporation). Vypočítá se odečtením všech závazků z celkové hodnoty aktiva (vlastní kapitál = aktiva-pasiva).