Beasley Broadcast Group priser Store noter tilbyder

Napoli, Fla., Januar. 21, 2021 (globus NYHEDSLEDNING) – Beasley Broadcast Group, Inc. Bbgi (“selskabet”), et mediefirma med flere platforme, meddelte i dag, at dets helejede datterselskab, Beasley Measanine Holdings, LLC (“udstederen”), prissatte sit tilbud på $300,0 millioner i samlet hovedstol på 8,625% Senior Secured Notes forfaldne 2026 (“noterne”). Størrelsen på udbuddet blev øget med $20,0 millioner fra den tidligere annoncerede tilbudsstørrelse på $280,0 millioner. Noterne blev tilbudt til personer, der med rimelighed antages at være kvalificerede institutionelle købere i henhold til regel 144A i henhold til Securities Act of 1933, som ændret (“Securities Act”) og uden for USA i overensstemmelse med forordning s i henhold til Securities Act. Noterne forventes at være fuldt og ubetinget garanteret af selskabet og hvert af selskabets eksisterende indenlandske majoritetsejede datterselskaber og visse fremtidige materielle indenlandske majoritetsejede datterselskaber på en senior sikret førsteprioritet, med forbehold af visse undtagelser, begrænsninger og tilladte panterettigheder. Udstederen forventer at bruge nettoprovenuet af dette tilbud til at tilbagebetale fuld eksisterende gæld under selskabets senior sikrede kreditfaciliteter og visse andre gæld, med resterende provenu, der skal lægges til udstederens balance og anvendes til generelle selskabsformål. Notes-udbuddet forventes at lukke den 2. februar 2021 på sædvanlige betingelser. Noterne og relaterede garantier registreres ikke i henhold til Securities Act, eller nogen statlige værdipapirlove, og må ikke tilbydes eller sælges i USA fraværende registrering undtagen i henhold til en undtagelse fra registreringskravene i Securities Act og gældende statslige værdipapirlove. Denne pressemeddelelse udgør ikke et tilbud om at sælge eller en opfordring til et tilbud om at købe nogen sikkerhed, og der skal heller ikke være noget salg af disse værdipapirer i nogen stat eller jurisdiktion, hvor et sådant tilbud, opfordring eller salg ville være ulovligt inden registrering eller kvalifikation i henhold til værdipapirlovgivningen i en sådan stat eller jurisdiktion. Om Beasley Broadcast Group fejrer sit 60-års jubilæum i år blev virksomheden grundlagt i 1961 af George G. Beasley, der forbliver selskabets bestyrelsesformand. Virksomheden ejer og driver 63 stationer (47 FM og 16 am) på 15 store og mellemstore markeder i USA. Cirka 20 millioner forbrugere lytter til virksomhedens radiostationer ugentligt over luften, online og på smartphones og tablets, og millioner engagerer sig regelmæssigt med virksomhedens mærker og personligheder gennem digitale platforme som Facebook, Kvidre, tekst, apps og e-mail. Virksomheden erhvervede for nylig en majoritetsinteresse i Houston fredløse esports-hold og ejer Beasleyksp, et nationalt hub for esports-indhold. Kontakt Beasley Broadcast Group (239) [email protected] Joseph Jaffoni, JCIR (212) [email protected] Bemærk vedrørende fremadrettede udsagn udsagn i denne udgivelse, der er” fremadrettede udsagn”, er baseret på aktuelle forventninger og antagelser og involverer visse risici og usikkerheder i henhold til US Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Ord eller udtryk som “hensigt”, “forventet” eller “forventer” eller variationer af sådanne ord og lignende udtryk er beregnet til at identificere sådanne fremadrettede udsagn. Fremadrettede udsagn af deres art adresserer forhold, der i forskellig grad er usikre, såsom udsagn om noterne, der tilbyder. De vigtigste risici er beskrevet i selskabets rapporter, der er indgivet til Securities and change Commission (“SEC”), herunder dens årsrapport om formular 10-K og kvartalsrapporter om formular 10-K. læsere skal bemærke, at fremadrettede udsagn kan ændres og til iboende risici og usikkerheder og kan blive påvirket af flere faktorer, herunder: virkningerne af COVID-19-pandemien, herunder dens potentielle virkninger på det økonomiske miljø og virksomhedens resultater af operationer, likviditet og økonomiske situation og den øgede risiko for forringelser af selskabets Federal Communications Commission-licenser og/eller velvilje samt eventuelle ændringer i føderale, statslige eller lokale myndigheders love, regler eller ordrer i forbindelse med pandemien;eksterne økonomiske kræfter, der kan have en væsentlig negativ indvirkning på virksomhedens annonceindtægter og resultater af operationer, der;vores radiostationers evne til at konkurrere effektivt på deres respektive markeder for reklameindtægter; vores evne til at udvikle overbevisende og differentieret digitalt indhold, produkter og tjenester; publikums accept af vores indhold, især vores radioprogrammer;vores evne til at reagere på ændringer i teknologi, standarder og tjenester, der påvirker radioindustrien;vores afhængighed af føderalt udstedte licenser underlagt omfattende føderal regulering; FCC ‘ s handlinger eller ny lovgivning, der påvirker radioindustrien;vores afhængighed af udvalgte markedsklynger af radiostationer for en væsentlig del af vores nettoomsætning; kreditrisiko på vores tilgodehavender; risikoen for, at vores FCC-licenser og/eller velvilje kan blive forringet; vores betydelige gældsniveauer og den potentielle virkning af restriktive gældspagter på vores operationelle fleksibilitet og evne til at betale udbytte, herunder begrænsninger i evnen til at betale udbytte;de potentielle virkninger af orkaner på vores virksomhedskontorer og radiostationer;svigt eller ødelæggelse af internettet, satellitsystemer og transmitterfaciliteter, som vi er afhængige af for at distribuere vores programmering;forstyrrelser eller sikkerhedsbrud på vores informationsteknologiinfrastruktur;tab af nøglepersoner;vores evne til at integrere erhvervede virksomheder og fuldt ud nå de strategiske og økonomiske mål i forbindelse hermed og deres indvirkning på vores økonomiske situation og resultater af operationer;det faktum, at vi kontrolleres af Beasley-familien, hvilket skaber vanskeligheder for ethvert forsøg på at få kontrol over virksomheden; og andre økonomiske, forretningsmæssige, konkurrencedygtige og lovgivningsmæssige faktorer, der påvirker virksomhedens virksomheder, herunder dem, der er angivet i selskabets arkivering hos SEC. selskabet forpligter sig ikke til at opdatere eller revidere nogen af de fremadrettede udsagn indeholdt heri, hvad enten det er som følge af nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller på anden måde.