det primære mål for trendhandleren er at købe eller sælge et aktiv i retning af tendensen. At læse retningssignaler fra aktivets pris alene kan være svært og er ofte vildledende, fordi prisen normalt svinger i begge retninger og ændrer karakter mellem perioder med lav versus høj volatilitet.

retningsbestemt bevægelsesindikator (også kendt som retningsbestemt bevægelsesindeks eller DMI) er et værdifuldt værktøj til vurdering af prisretning og styrke. Det blev oprettet i 1978 af J. Der også oprettet det populære relative styrkeindeks (RSI). DMI er især nyttig til trendhandelsstrategier, fordi den skelner mellem stærke og svage tendenser, så den erhvervsdrivende kun kan komme ind i dem med reel momentum. DMI arbejder på alle tidsrammer og kan anvendes på ethvert underliggende køretøj (aktier, gensidige fonde, børshandlede fonde, futures, råvarer og valutaer).

mens beregningerne er noget komplicerede, fortæller DMI dig, hvornår du skal være lang eller kort. Her dækker vi, hvordan du analyserer DMI-indikatoren i detaljer og viser dig, hvilke oplysninger den kan afsløre for at hjælpe dig med at opnå bedre overskud.

DMI trendlinjer

DMI er et glidende gennemsnit af områdeudvidelse over en given periode (standard er 14 dage). Den positive retningsbestemte bevægelsesindikator (+DMI) måler, hvor stærkt prisen bevæger sig opad; den negative retningsbestemte bevægelsesindikator (- DMI) måler, hvor stærkt prisen bevæger sig nedad. De to linjer afspejler den respektive styrke af tyre versus bjørne.

hver DMI er repræsenteret af en separat linje (se figur 1). Først skal du se, hvilken af de to DMI-linjer der er på toppen. Nogle kortsigtede forhandlere henviser til dette som den dominerende DMI. Den dominerende DMI er stærkere og mere tilbøjelige til at forudsige retningen af prisen. For at købere og sælgere kan ændre Dominans, skal linjerne krydse over.

en crossover opstår, når DMI på bunden krydser op gennem den dominerende DMI på toppen. Crossovers kan virke som et tydeligt signal om at gå langt/kort, men mange kortsigtede forhandlere vil vente på, at andre indikatorer bekræfter indgangs-eller udgangssignalerne for at øge deres chancer for at gøre en rentabel handel. Crossovers af DMI-linjerne er ofte upålidelige, fordi de ofte giver falske signaler, når volatiliteten er lav, og sene signaler, når volatiliteten er høj. Tænk på crossovers som den første indikation af en potentiel retningsændring.

i Figur 1, den +DMI og-DMI vises som separate linjer. Der er flere falske crossovers (punkt 1) og en crossover på punkt 2, der fører til en uptrend med +DMI dominerende. (Bemærke: DMI er normalt afbildet i det samme vindue med indikatoren, som ikke vises.)

DMI retningssignaler

DMI bruges til at bekræfte prishandlingen (se figur 2). +DMI bevæger sig generelt synkroniseret med prisen, hvilket betyder, at +DMI stiger, når prisen stiger, og det falder, når prisen falder. Det er vigtigt at bemærke, at-DMI opfører sig på den modsatte måde og bevæger sig modsat til prisen. – DMI stiger, når prisen falder, og den falder, når prisen stiger. Dette tager lidt at vænne sig til. Bare husk, at styrken af en prisbevægelse op eller ned altid registreres af en top i den respektive DMI-linje.

det er let at læse retningssignaler. Når + DMI er dominerende og stigende, er prisretningen op. Når-DMI er dominerende og stigende, er prisretningen nede. Men styrken af prisen skal også overvejes. DMI styrke spænder fra en lav på 0 til en høj på 100. Jo højere DMI-værdi, desto stærkere svinger priserne. DMI værdier over 25 gennemsnitsprisen er retningsbestemt stærk. DMI-værdier under 25 gennemsnitspris er retningsbestemt svag.

i figur 2 er DMI svag ved punkt 1 og prisen er urolig. +DMI stiger kraftigt over 25 ved punkt 2, og optrenden følger. Bemærk, hvordan +DMI bevæger sig med pris på punkt 3, og-DMI bevæger sig modsat til pris på punkt 4.

DMI Momentum

det store træk ved DMI er evnen til at se købs-og salgstryk på samme tid, hvilket gør det muligt at bestemme den dominerende kraft, inden man går ind i en handel. Styrken af en sving høj (tyre) afspejles i +DMI peak, og styrken af en sving lav (bjørne) ses i-DMI peak. Den relative styrke af DMI-toppene fortæller prismomentet og giver rettidige signaler til handelsbeslutninger. Når køberne er stærkere end sælgerne, vil +DMI toppe være over 25 og-DMI toppe vil være under 25. Dette ses i en stærk optrend. Men når sælgerne er stærkere end køberne, vil-DMI-toppene være over 25, og +DMI-toppene vil være under 25. I dette tilfælde vil tendensen være nede.

prisens evne til at udvikle sig afhænger af fortsat styrke i den dominerende DMI. En stærk optrend viser en række stigende + DMI-toppe, der forbliver over-DMI i længere perioder (figur 3). Det modsatte er tilfældet for stærke nedtrends. Når begge DMI-linjer er under 25 og bevæger sig sidelæns, er der ingen dominerende kraft, og trendhandler er ikke passende. De bedste tendenser begynder dog efter lange perioder, hvor DMI-linjerne krydser frem og tilbage under 25-niveauet. En lavrisikohandelsopsætning vil forekomme, efter at DMI udvider sig over 25-niveauet, og prisen trænger ind i støtte/modstand.

i figur 3 krydser +DMI over 25 ved punkt 1 og forbliver over-DMI, når optrenden udvikler sig. Bemærk fraværet af crossover by-DMI under uptrend. Her er køberne stærke (+DMI >25) og sælgerne er svage (-DMI < 25).

DMI drejer

DMI-linjer drejer eller ændrer retning, når prisen ændrer retning. Et vigtigt koncept for DMI-drejninger er, at de skal korrelere med strukturelle drejninger i pris. Når prisen gør en pivot høj, vil +DMI gøre en pivot høj. Når prisen gør en pivot lav, vil-DMI gøre en pivot høj (husk, -DMI bevæger sig modsat til Pris).

sammenhængen mellem DMI-pivoter og prispivoter er vigtig for læsning af prismoment. Mange kortsigtede forhandlere holder øje med prisen og indikatoren for at bevæge sig sammen i samme retning eller i tider, de afviger. En metode til at bekræfte et aktivs uptrend er at finde scenarier, når prisen gør en ny pivot høj og +DMI gør en ny høj. Omvendt bruges en ny pivot lav kombineret med en ny høj på-DMI til at bekræfte en nedadgående tendens. Dette er generelt et signal til handel i retning af tendensen eller en trend breakout.

divergens er derimod, når DMI og pris er uenige eller ikke bekræfter hinanden. Et eksempel er, når prisen gør en ny høj, men +DMI gør det ikke. Divergens er generelt en advarsel om at styre risiko, fordi den signalerer en ændring af svingstyrke og ofte går forud for en retracement eller reversering.

figur 4 viser et eksempel på, hvornår prisen og indikatoren er enige (punkt 1), hvor prisen gør en ny høj og +DMI gør en ny høj, signalerer en lang post. Der er også et eksempel på divergens (punkt 2), hvor prisen gør en ny høj og +DMI, selvom den stiger, ikke; resultatet er en trend retracement på punkt 3.

DMI og prisvolatilitet

DMI-linjerne er en god reference for prisvolatilitet. Pris gennemgår gentagne volatilitetscyklusser, hvor en tendens går ind i en konsolideringsperiode, og derefter går konsolidering ind i en trendperiode. Når prisen går ind i konsolidering, falder volatiliteten. Købstryk (efterspørgsel) og salgstryk (udbud) er relativt ens, så købere og sælgere er generelt enige om aktivets værdi. Når prisen er indgået i et snævert interval, udvides den, da købere og sælgere ikke længere er enige om prisen. Udbud og efterspørgsel er ikke længere i balance, og konsolidering ændres til trend, når prisen bryder under støtte i en nedadgående tendens eller over modstand i en opadgående tendens. Volatiliteten stiger, når prisen søger efter et nyt aftalt værdiniveau.

Volatilitetscyklusser kan identificeres ved at sammenligne skråningerne af DMI-linjerne, der bevæger sig i modsatte retninger, når områdeudvidelse eller sammentrækning forekommer (figur 4). Mange kortsigtede forhandlere vil se efter perioder, hvor DMI-linjerne bevæger sig væk fra hinanden, og volatiliteten øges. Jo længere linjerne adskilles, desto stærkere er volatiliteten. Sammentrækninger opstår, når linjerne bevæger sig mod hinanden, og volatiliteten falder. Sammentrækninger går forud for retracements, konsolideringer eller reverseringer.

i figur 5 er den første udvidelse ved punkt 1 en del af nedtrenden. Den efterfølgende sammentrækning ved punkt 2 fører til en vending, der begynder med en anden ekspansion ved punkt 3. Den næste sammentrækning ved punkt 4 fører til en konsolidering i pris.

bundlinjen

DMI peak analyse passer godt med trend principper. Et aktivs pris er trending op, når der er højere pivot højder og højere pivot nedture. Når højere højder i pris ledsages af højere højder i +DMI, er tendensen intakt, og tyrene bliver stærkere. Lavere pivot højder og lavere pivot nedture betyde en nedtrend. Når-DMI-toppe gør højere højder, er bjørnen i kontrol, og salgstrykket bliver stærkere. Når du ser på DMI for momentumkonvergens / divergens, giver du tillid til at forblive med tendensen, når pris og DMI er enige og styrer risiko, når de er uenige.

de bedste handelsbeslutninger træffes på objektive signaler og ikke følelser. Lad price og DMI fortælle dig, om du skal gå længe, gå kort eller bare stå til side. Du kan bruge DMI til at måle styrken af prisbevægelsen og se perioder med høj og lav volatilitet. DMI indeholder et væld af oplysninger, der kan identificere den rigtige strategi for profit, uanset om du er en tyr eller bjørn.