Hvis du er ved at gå på pension og ejer en livrente, overvejer du måske, om du vil konvertere din investering til en række periodiske betalinger. Processen kaldes annuitisering, og afhængigt af hvilken betalingsmulighed du vælger, er det muligt at modtage betalinger indtil du dør—selvom de samlede betalinger overstiger kontraktens værdi. Men der er også faldgruber. Det er vigtigt at forstå matematikken bag annuitisering og langsigtede konsekvenser.

Sådan fungerer Annuisering

for flere årtier siden begyndte livsforsikringsselskaber at tilbyde emballerede livrenteprodukter til pensionsbesparere som en form for forsikring mod at overleve deres indkomst. For nylig inkluderer nogle arbejdsgivere livrentemuligheder i deres 401 (k) planer, der opfordres til at gøre det efter bestemmelser i indstillingen af hvert samfund op til Pensionsforbedring (sikker) handling gør det lettere at tilbyde livrenter gennem sponsorerede pensionsplaner.

en af de vigtigste fordele livrenter tilbud er evnen til at yde en garanteret månedlig betaling til modtageren indtil døden, selv om den samlede udbetaling overstiger værdien af kontrakten. For at opnå denne garanti skal kontrakten dog annuiseres.

Annuitisering er en enkelt engangshændelse, der opstår mellem akkumulerings-og udbetalingsfaserne i en annuitet. Når kontraktejeren er klar til at begynde at modtage annuitetsbetalinger, konverterer forsikringsselskabet akkumuleringsenhederne i kontrakten til annuitetsenheder og beregner en matematisk månedlig udbetaling baseret på flere faktorer, herunder kontraktens værdi, modtagerens eller modtagernes forventede levetid og den valgte udbetalingstype.

for at afgøre, om annuitisering er det rigtige skridt for dig, skal du overveje følgende:

dine økonomiske mål

grunden til at vælge annuitisering er, at udbetalingen skal være en kilde til månedlig indkomst. Velhavende investorer, der bruger livrenter som skattecentre, vælger typisk andre former for distribution. De fleste annuitetsejere vælger typisk enten en direkte systematisk tilbagetrækning eller siger, at de ikke forventer at hæve penge, medmindre der opstår en nødsituation.

en nøglefaktor, der skal overvejes her, er, hvor mange penge du har sparet i aktiver uden for livrentekontrakten. Hvis du for eksempel har en anden $100.000 i likvide besparelser andre steder, kan annuitisering være et passende valg, fordi du har andre aktiver at trække på i tilfælde af en nødsituation.

det er naturligvis ikke klogt at konvertere alle dine besparelser til en uigenkaldelig pengestrøm, selvom det ville give det størst mulige investeringsafkast. Af denne grund vil de fleste annuitetsbærere kun tillade kunder at sætte 60% til 80% af deres aktiver i annuiteter.

de, der ansøger om Medicaid, kan dog drage fordel af en uigenkaldelig udbetaling, fordi dette forhindrer kontraktens akkumuleringsværdi i at blive inkluderet i deres aktiver under udgiftsprocessen. Reglerne for denne udelukkelse er komplekse og varierer fra stat og forsikringsselskab til en anden.

din forventede levetid

Annuitisering tilbyder forskellige muligheder, så du kan regne i din forventede levetid, og om livrenten skal sørge for dine arvinger.

lad os sige, at du vælger en straight life udbetaling af en slags uden periode bestemt klausul. Hvis du vælger at straight life udbetaling, vil du miste den ubetalte del af din kontrakt tilbage til luftfartsselskabet, hvis der er nogen hovedstol tilbage, når du dør. Havde du valgt en kontrakt med en bestemt klausul, ville denne mulighed have garanteret udbetalinger for en bestemt periode og ville have fortsat med at betale dine arvinger, hvis du var død, før udbetalingsperioden sluttede.

på den anden side kan pensionister, der valgte ikke at annuitisere deres kontrakter og gøre det forbi deres forventede levetid, overleve deres opsparing.

Du kan forbedre dine odds for at træffe den rigtige beslutning ved at undersøge din forventede statistiske levetid og sammenligne dette med dit eget skøn baseret på sådanne faktorer, herunder din families medicinske historie og din egen nuværende sundhed og livsstil.

Annuitisering er en gave for dem, der væsentligt overstiger deres forventede levetid. Ægtepar, der ønsker en højere udbetaling uden risiko for fortabelse, kan komme ud ved at tage en lige fælles livsudbetaling uden nogen bestemt periode af nogen art, og derefter købe en fælles først-til-dø-forsikringspolice, der udbetaler en skattefri dødsfordel til den overlevende. Arbejd gennem omkostningsimplikationerne af de valg, du overvejer, inden du træffer en endelig beslutning.

et eksempel på at beslutte at Annuitisere

lad os se på et hypotetisk eksempel på et ægtepar, og hvad de skal overveje for at beslutte, om de skal tage annuitiseringsruten eller ej.

Jim og Mary er gift, og begge gik på pension i sidste måned. Jim er 68 år og Mary er 65 år. De køber en $ 100.000 indekseret livrente kontrakt, der vil begynde at betale dem øjeblikkelig indkomst. De skal vælge betalingsmuligheden.

• hvis de vælger at bruge en indkomst-fordel rytter til beskyttelse, vil de modtage en $5.000 om året garanteret minimum udbetaling, så længe en af dem lever—selv efter akkumuleringsværdien i kontrakten er opbrugt. Deres udbetaling kan være lidt højere, hvis markederne klarer sig godt.
• hvis de går til en fælles livsudbetaling med en 20-årig periode, der kræver annuitisering, er det bedste tilbud, de får, $5,746 om året, hvilket ville garantere samlede betalinger på mindst $114,920 ($5,746 * 20 år).

det er klart, at den årlige fælleslivskontrakt ville have betalt dem det højeste månedlige beløb. Denne udbetaling ville dog have været uigenkaldelig. Indstillingen indkomst-fordel-rytter vil på den anden side give dem mulighed for at trække enhver resterende akkumuleringsværdi i kontrakten uden beregning, når overgivelsesafgiftsplanen udløber.

dette eksempel illustrerer afvejningen mellem udbetaling og likviditet. Jim og Mary bliver nødt til at analysere omhyggeligt sandsynligheden for, at de muligvis har brug for at få adgang til den akkumulerede værdi i kontrakten på et eller andet tidspunkt i fremtiden, såsom at betale for medicinske udgifter.

Annuitiseringsalternativer

Annuitetsejere, der vælger ikke at annuitisere deres kontrakter, har flere andre muligheder. De kan simpelthen afvikle deres kontrakter uden omkostninger, hvis de er mindst 59 år og overgivelsesafgiften på deres kontrakt er udløbet. De kan også videregive hele beløbet i kontrakten til deres modtagere efter deres død, hvis de ikke behøver at tage distributioner, mens de lever.indkomst-fordel ryttere er blevet måske det mest populære alternativ til annuitisering, fordi de giver en garanteret strøm af indkomst, der ofte overstiger den faktiske akkumuleringsværdi af kontrakten uden at låse annuitetsejeren i en uigenkaldelig udbetalingsplan. Kontraktejere vil derfor modtage en fast månedlig betaling, der stadig tillader dem at trække enhver resterende saldo minus eventuelle gældende overgivelsesgebyrer eller gebyrer.

bundlinjen

Annuitetsejere har flere faktorer at overveje, hvis de overvejer, om de skal annuitisere deres kontrakt. Nuværende sundhed og forventet levetid skal analyseres såvel som deres økonomiske forhold, risikotolerance og investeringsmål—for eksempel behovet for likviditet. Nogle annuitetsbærere begynder også at tilbyde en vis fleksibilitet til tilbagetrækning fra annuiserede kontrakter, såsom at tillade fordeling af fremtidige betalinger inden for den bestemte periode.