Sådan beregnes FCFE fra nettoindkomst

fri pengestrøm til egenkapital (FCFE)fri pengestrøm til egenkapital (FCFE)fri pengestrøm til egenkapital (FCFE) fri pengestrøm til egenkapital (FCFE) er det beløb, en virksomhed genererer, der er tilgængelig til potentielt at blive distribueret til aktionærerne. Det beregnes som kontanter fra operationer minus kapitaludgifter. Denne vejledning giver en detaljeret forklaring på, hvorfor det er vigtigt, og hvordan man beregner det, og flere kan beregnes ved hjælp af nettoindkomstindkomstindkomst er en nøglepost, ikke kun i resultatopgørelsen, men i alle tre kerneregnskaber. Mens det er ankommet gennem såvel som at bruge den frie pengestrøm til firmaet (FCFF) formulaFree pengestrøm til firma (FCFF)FCFF, eller fri pengestrøm til firma, er pengestrøm tilgængelig for alle finansieringsudbydere i en virksomhed. gæld indehavere, foretrukne aktionærer, fælles aktionærer. Det er mængden af kontanter genereret af et selskab, der potentielt kan distribueres til selskabets aktionærer. Ved anvendelse af en iboende værdiansættelsesmetode som f.eks diskonteret pengestrøm (DCF) værdiansættelsesmodel diskonteret pengestrøm DCF-Formeldenne artikel opdeler DCF-formlen i enkle termer med eksempler og en video af beregningen. Lær at bestemme værdien af en virksomhed., kan en analytiker bruge FCFE som virksomhedens pengestrømkassestrømkassestrøm (CF) er stigningen eller faldet i mængden af penge, en virksomhed, institution eller person har. I finansiering bruges udtrykket til at beskrive mængden af kontanter (valuta), der genereres eller forbruges i en given tidsperiode. Der er mange typer CF-genererende evne.

FCFE er forskellig fra den frie pengestrøm til firmaet (FCFF), som angiver mængden af kontanter genereret til alle indehavere af selskabets værdipapirer (både investorer og långivere).

FCFE fra Nettoindkomstformel

fri pengestrøm til egenkapital (FCFE) kan beregnes på mange måder. For at beregne FCFE fra nettoindkomst skal vi se på formlen og nedbryde den. Her er formlen til beregning af FCFE ud fra nettoindkomst:

FCFE = nettoindkomst + afskrivninger & amortisering – kapital – Hensatarbejdskapital + nettolåntagning

FCFE er dog normalt afledt ved hjælp af den frie pengestrøm til firmaet (FCFF) formel. For at forene dette, lad os se på, hvordan vi får FCFE fra FCFF. Her er formlen for FCFF:

FCFF = nettoindkomst + afskrivninger & amortisering-kapital-Kursbearbejdning kapital + renteudgifter ( 1-t)

hvor:

FCFF – fri pengestrøm til virksomheden
kapitaludgifter
Krisarbejdskapital – nettoændring i driftskapitalen
t – skattesats

Bemærk, at FCFE og FCFF deler meget lignende udtryk som afskrivninger, kapitaludgifter og ændringer i driftskapital. Den største forskel mellem FCFF og FCFE er virkningen af renteudgifter og deres skatteafskærmningerskat ShieldA skat Skjold er et tilladt fradrag fra skattepligtig indkomst, der resulterer i en reduktion af skyldige skatter. Værdien af disse skjolde afhænger af den effektive skattesats for selskabet eller individet. Fælles udgifter, der er fradragsberettigede omfatter afskrivninger, amortisering, afdrag på realkreditlån og renteudgifter. Derfor kan FCFE beregnes ved hjælp af FCFF-formlen:

FCFE = FCFF + Netto låntagning – renteudgift (1 – t)

FCFE fra Nettoindkomstformel og årsregnskab

en analytiker, der beregner de frie pengestrømme til egenkapitalen i en finansiel model, skal hurtigt kunne navigere gennem en virksomheds årsregnskab. Den primære årsag er, at alle de input, der kræves til beregning af metrikken, er taget fra årsregnskabet. Vejledningen nedenfor hjælper dig med hurtigt og korrekt at indarbejde FCFE fra beregning af nettoindkomst i en finansiel model.

nettoindkomst: nettoindkomst (også kaldet nettoindtjeningen) findes nederst i resultatopgørelsen. Derudover er nettoindkomsten noteret på pengestrømsopgørelsen ved beregningen af pengestrømme fra driftsaktiviteter. Hver beregning af pengestrømmen fra driftsaktiviteter starter med nettoindkomsten. Da mange andre input også er taget fra pengestrømsopgørelsen, anbefales det at bruge årsregnskabet til at forbinde nettoindkomsten med FCFE-beregningerne.
afskrivninger & amortisering: afskrivnings-og amortiseringsomkostningerne registreres på selskabets resultatopgørelse under Udgiftsafsnittet. Afsnittet følger selskabets bruttoresultat. I lighed med nettoindkomst er afskrivnings-og amortiseringsomkostningerne også opført på pengestrømsopgørelsen i afsnittet Cash from Operations.kapitaludgifterne kan findes på pengestrømsopgørelsen i afsnittet Cash from Investing.
ændring i driftskapital (kan også betegnes som Slagsarbejdskapital) beregnes i selskabets pengestrømsopgørelse inden for afsnittet Cash from Operations.
nettogæld: nettogældsbeløbet er også placeret i pengestrømsopgørelsen under afsnittet Cash from Investing.

flere ressourcer

Vi håber du har haft CFI ‘ s forklaring på, hvordan du beregner FCFE fra nettoindkomst. CFI er den officielle udbyder af Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) kursist FMVA kursist CertificationJoin 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som , JP Morgan og Ferrari certificeringsprogram, designet til at omdanne nogen til en verdensklasse finansanalytiker.

til At lære og udvikle din viden om finansielle analyse, kan vi varmt anbefale yderligere RETTEN ressourcer nedenfor:

Capital ExpenditureCapital ExpenditureA kapitaludgifter (“Anlægsinvesteringer” for kort) er betaling enten kontant eller med kredit til at købe langsigtede fysiske eller faste aktiver, der anvendes i en
Hvordan 3 årsregnskabet er LinkedHow den 3 årsregnskabet er LinkedHow er de 3 regnskaber knyttet sammen? Vi forklarer, hvordan man knytter de 3 årsregnskaber sammen til finansiel modellering og
projektering af Resultatopgørelseslinjeemnerprojektering af Resultatopgørelseslinjeemnervi diskuterer de forskellige metoder til projicering af resultatopgørelseslinjeposter. Projektering af resultatopgørelseslinjeposter begynder med salgsindtægter, derefter omkostninger
ejers Aktieejers egenkapital defineres som andelen af den samlede værdi af et selskabs aktiver, der kan kræves af ejerne (enkeltmandsvirksomhed eller partnerskab) og af aktionærerne (hvis det er et selskab). Det beregnes ved at trække alle forpligtelser fra den samlede værdi af et aktiv (egenkapital = Aktiver – Forpligtelser).