Når en indikator “kæmper” med den faktiske pris handling handlende kan profitere.

Nogle gange vil en teknisk indikator være uenig eller “kæmpe” med den faktiske prishandling for det lager eller indeks, du analyserer. Disse” uenigheder ” er faktisk meget nyttige for tekniske forhandlere. I denne tredelte serie vil vi diskutere og lære at anvende disse kraftfulde tekniske signaler kaldet afvigelser

Handelsforskelle – første del

en afvigelse vises, når en teknisk indikator (normalt en oscillator) begynder at etablere en tendens, der er uenig med den faktiske prisbevægelse. I skemaet nedenfor kan du f.eks. se, at kvaliteten danner lavere nedture fra januar til marts 2008.

Dette er repræsentativt for et marked, der bliver mere bearish. Den tekniske RSI-indikator, jeg har anvendt, viser imidlertid en række højere nedture, hvilket er tegn på en forbedret tendens.

for SHORTS er dette en advarsel om, at risikokontrol bliver meget vigtigere, fordi der er stor sandsynlighed for, at tendensen vil blive forstyrret på kort sigt.

for mere spekulative forhandlere, der ønsker at få lange KK eller købe opkald, er denne “bullish divergens” en advarsel om, at en ændring i tendensen kan opstå. I videoen vil jeg dække et andet godt eksempel på en bullish divergens som den på KKK, men på en individuel bestand.

Traders bruger tekniske indikatorer som oscillatorer, fordi de filtrerer meget af støjen inden for prishandlingen. Oscillatorer er typisk designet til at vise en erhvervsdrivende, når priserne har nået ekstremer, og en vending er sandsynlig. Men hvor ekstrem er for ekstrem?

uenigheden eller divergensen mellem bearish prishandling (lavere nedture) og udviklingen af oscillatoren (højere nedture) er en måde at besvare dette spørgsmål på. Når dette sker, indikerer det, at investorstemningen er for ekstrem, og en vending til opadrettede er sandsynligvis.

afvigelser kan ske for at udløse handler begge retninger.

afvigelser kan være et vigtigt advarselssignal om, at en bullish tendens slutter. I den sidste artikel talte jeg om, hvordan man bruger bullish divergenser til at komme ind i en ny lang position eller at se ud for svaghed i en nedadgående tendens, men der er også bearish divergenser, som lange erhvervsdrivende skal se efter.

udover at beskrive en bearish divergens vil jeg yderligere forfine divergensanalyse i denne artikel for at hjælpe dig med at forstå, hvilke typer afvigelser der betyder mest, og hvad du skal kigge efter dagligt.

Handelsforskelle – del to

en bearish divergens opstår, når priserne fortsætter med at danne højere højder (typisk på et tyremarked), mens din oscillator (i dette tilfælde en RSI) danner betydeligt lavere højder (hvilket indikerer svaghed i trenden.)

Vi har yderligere defineret dette signal som en periode med divergerende tendenser mellem priser og indikatoren, når indikatoren har lavet toppe i det “overkøbte” område.

Hvis du bruger RSI til at lede efter afvigelser, betyder det, at du vil være mest opmærksom på afvigelser, når indikatorens toppe er over 70 eller “overkøbt.”Du kan se præcis denne form for dannelse og den resulterende nedadgående tendens på nedenstående diagram af Ebay (EBAY.)

Der er to ting, som en tekniker kan gøre, når en divergens former og priserne begynder at falde. For det første er det en mulighed for lange erhvervsdrivende at være proaktive med hensyn til deres risikokontrol. Det kan betyde at bruge strammere stop, beskyttelsesmuligheder eller bare gennemgå din portefølje for at sikre, at du er ordentligt diversificeret.

for det andet er en bearish divergens et godt timing signal for mere spekulative handlende at få kort markedet eller købe put optioner. I begge tilfælde har signalet givet dig handlingsrettede oplysninger til din egen porteføljestyring.

de grundlæggende regler for handelsforskelle er enkle og kan anvendes på en række forskellige tekniske indikatorer

afvigelser er ret enkle at identificere, og selvom de ikke er meget almindelige, repræsenterer de meget vigtige tekniske signaler om, at markedet eller aktietendensen kan ændre sig. Dette betyder, at trendhandlere træffer foranstaltninger for at begrænse deres risiko, og mere spekulative forhandlere leder efter en mulighed for at handle med en potentiel vending. I denne artikel vil jeg gennemgå de grundlæggende regler for handel med en divergens og give et tip til at finde afvigelser på det levende marked med andre tekniske indikatorer end RSI.

Handelsforskelle – del tre

begge forskelle ser efter “uenighed” mellem den tekniske indikator, du bruger, og selve prishandlingen. I tilfælde af en bullish divergens opstår signalet, når indikatoren gør højere nedture (bliver mindre bearish), mens selve prishandlingen etablerer lavere nedture.

indikatoren er en mere pålidelig repræsentation af investorstemning og indikerer, at markedet er overudvidet eller “oversolgt” til ulempen.

Bearish divergens:

“uenigheden” i dette signal opstår, når indikatoren gør lavere højder, mens priserne afslutter højere højder. Indikatoren i dette tilfælde indikerer, at investorerne bliver mindre bullish, og derfor er markedet overudvidende selv eller “overbuying” til opadrettede.

se efter ekstremer:

en teknisk indikator vil have mange toppe og dale. De, der betyder mest, forekommer i ekstreme intervaller. For eksempel brugte vi i denne serie RSI, som er i “ekstreme” intervaller, når den er over 70 eller under 30.

Hvis der opstår en bearish divergens, når RSI er i det øvre ekstreme område, begynder bullish investorer at søge at dække deres positioner lidt nærmere. Tilsvarende, hvis den bullish divergens forekommer med RSI under 30, vil bearish investorer eller korte investorer begynde at kontrollere deres risiko og markedseksponering nærmere.

hvad hvis du ikke bruger RSI?

ikke alle tekniske indikatorer har et standardiseret ekstremt interval som RSI gør. De ekstreme intervaller på RSI gør det til en bekvem indikator for denne form for analyse, men at finde de samme signaler med din yndlingsoscillator er lige så simpelt.

for eksempel bruger mange forhandlere en MACD eller CCI som deres foretrukne oscillator til handel med trenden. Ingen af disse har et etableret ekstremt interval, fordi de i modsætning til RSI ikke svinger inden for et begrænset interval på 1-100. I disse tilfælde skal du se på nyere historie og forsøge at finde afvigelser i oscillatorerne, når de laver toppe eller bund ud over det normale interval.

i nedenstående diagram kan du se en bullish divergens identificeret ved en RSI-indstilling af højere nedture (1) i det lavere ekstreme interval, mens markedet lavede lavere nedture. Du kan også se det samme signal på en CCI, der rammer meget mere ekstreme nedture (2) sammenlignet med nyere historie. Endelig gælder det samme på MACD (3), da det strækker sig under dets nylige rækkevidde.

det er ikke tilfældigt, at alle tre indikatorer viser det samme signal på samme tid. Oscillatorer måler alle i det væsentlige de samme oplysninger på meget lignende måder. Forskellene er normalt kun et spørgsmål om personlig præference. Nogle forhandlere holder sig til RSI, mens andre foretrækker MACD ‘ er eller en anden oscillator. Dette er lidt som valget mellem P/E-forhold versus P/E/G-forhold for grundlæggende analytikere. Hold dig til det, du er fortrolig med.

IBM daily chart, der viser bullish divergens

Øv dig på at finde dette mønster alene ved hjælp af tidligere data, og se derefter efter, at de vises i den aktuelle markedstendens. I videoen vil jeg gå nærmere ind på, hvad du leder efter i en teknisk divergens, og hvordan du bruger dette signal, uanset hvilken teknisk indikator du kan favorisere.