Le Rapport de Puissance de gain de base est la relation entre le pouvoir de gain d’une entreprise par rapport aux actifs de l’entreprise.

RATIO DE POUVOIR DE GAIN DE BASE – JUSTIFICATION

ACTIFS TOTAUX

Pour générer des revenus, une organisation doit disposer de certains actifs.

Selon l’industrie et la nature de l’entreprise, le volume et la valeur des actifs seront déterminés

L’implication financière des actifs: –

• Le coût des immobilisations est de nature capitalistique. Nous le traitons donc comme faisant partie du Bilan et non du Compte de résultat.
• Les actifs sont utilisés pour la production. Par conséquent, ils sont soumis à l’usure.
• Par conséquent, nous amortissons les immobilisations corporelles et les immobilisations incorporelles

EBIT (BÉNÉFICE AVANT INTÉRÊTS ET IMPÔTS)

• Le bénéfice avant Intérêts et impôts est la marge nette qu’une entreprise a réalisée au cours de l’année.
• La marge nette comprend à la fois les Revenus d’exploitation et les Revenus Non opérationnels
• Elle mesure la rentabilité de l’Organisation

RAPPORT DE POUVOIR DE GAIN DE BASE – INTERPRÉTATION

Le Rapport de Pouvoir de gain de base est la relation entre le pouvoir de gain d’une entreprise par rapport aux Actifs de

Une interprétation simple du ratio BEP est que les actifs sont utilisés efficacement.

Plus le rapport BEP est élevé, mieux c’est.

Limites du BEP

• Premièrement, le BEP n’est pas ultime. Comme tous les autres ratios financiers, il doit être analysé plus en détail.
• Plus important encore, c’est un facteur indicatif.
• Pour conclure, l’inférence ne peut être faite qu’en combinant d’autres rapports, et en comparant avec les normes de l’industrie

RUPTURE DU RAPPORT DE PUISSANCE DE GAIN DE BASE

Dans cette section, essayons d’analyser la rupture du Rapport BEP. C’est le produit de la Marge bénéficiaire d’exploitation & Chiffre d’affaires Total des Actifs.

• Marge opérationnelle = EBIT/Chiffre d’affaires (Ventes). La représentation appropriée pour le bénéfice d’exploitation est en %.
• Chiffre d’affaires des actifs = Chiffre d’affaires (Ventes) / Actifs
• Ratio BEP = Marge bénéficiaire d’exploitation * Ratio de Rotation des actifs

ROA (RENDEMENT DE L’ACTIF) VS. RATIO DE POUVOIR GAGNANT DE BASE

Le rendement des actifs est la relation entre le Résultat Net et le Total des Actifs
Contrairement au BEP, le RoA prend en compte le Résultat opérationnel et exclut le résultat non opérationnel

ILLUSTRATION

Par exemple, supposons qu’un investisseur « X » souhaite investir son excédent avec « A » ou « B « . Deux amis « A » et « B » ont lancé leur propre entreprise le 01 janvier 20xx, en investissant 500 000 $. Ils ont tous deux pris deux locaux en location pour 2 000 dollars.

L’amie ‘A’ a créé son propre restaurant. Elle a acheté les ustensiles de cuisine, les poêles, les chaises et les tables qui lui ont coûté 300 000 $. Pour le premier trimestre, ses ventes sont de 20 000 $ et les dépenses se sont élevées à environ 8 000 $. « A  » a gagné un intérêt de 6% sur les 200 000 left restants à la Banque.

‘B’ a créé son propre cabinet de conseil, qui conçoit des sites web. Elle a loué un bureau, acheté un ordinateur portable, quelques logiciels essentiels qui lui ont coûté 50 000 $. Pour le premier trimestre, elle a réalisé un chiffre d’affaires de 20 000 $ et ses dépenses s’élèvent à environ 8 000 $. « B » a gagné un intérêt de 6% sur les 450 000 left restants à la Banque.

En supposant qu’un investisseur n’a aucune préférence personnelle, laquelle devrait-il préférer et pourquoi?

Un résumé rapide des Transactions trimestrielles

COMPTE DE RÉSULTAT

Représentation des données ci-dessus pour arriver au Bénéfice

SOLDE FEUILLE

Représentation des données ci-dessus pour dériver la Situation financière

CALCUL DES RATIOS

BEP (Basic Earning Power Ratio) = EBIT/ Immobilisations
= 5 500 $ / 292 500 Friend pour un ami A = 0,0188 ou (1.88%)
= de 15 500 $ / $ 48,750 pour Ami B = 0.3179 ou (31.79%)

RoA (Retour de l’Actif) = résultat d’Exploitation / Immobilisations
= $ à 2 500 $ / $292,500 pour Ami Un = 0.0085 ou (00.85%)
= 8 750 dollars / $ 48,750 pour Ami B = 0.1795 ou (17.95%)

Comme indiqué ci-dessus, plus le BEP Rapport, le meilleur des actifs de la société sont utilisés pour générer des bénéfices. Par conséquent, nous pouvons conclure que l’activité de l’ami B est meilleure pour l’investissement car elle donne des rendements nettement plus élevés. Le ratio BEP dans ces scénarios d’investissement concurrents est de 0,0188:0,3179 (A:B).

POUR CONCLURE

Le rapport de puissance de gain de base est un calcul simple effectué par une organisation pour établir la relation entre l’EBIT et les actifs. En d’autres termes, il montre le pouvoir de gain des actifs déployés par l’entité.