Beasley Broadcast Gruppepriser Oppskalerte Notater Som Tilbyr

NAPOLI, Fla. Jan. 21, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — Beasley Broadcast Group, Inc. (Nasdaq: BBGI) («Selskapet»), en multi-plattform medieselskap, kunngjorde i dag at sitt heleide datterselskap, Beasley Mezzanine Holdings, LLC («Utsteder»), priset sitt tilbud på $300.0 millioner i samlet hovedstol på 8.625% Senior Sikret Notater grunn 2026 («Notater»). Størrelsen på tilbudet ble økt med $ 20.0 millioner fra den tidligere annonserte tilbudsstørrelsen på $ 280.0 millioner. Notene ble tilbudt personer som med rimelighet antas å være kvalifiserte institusjonelle kjøpere i henhold Til Regel 144A i Henhold Til Securities Act of 1933, med endringer («Securities Act»), og utenfor Usa i samsvar med Forordning s i Henhold Til Securities Act. Notene forventes å være fullt og ubetinget garantert Av Selskapet og Hvert av Selskapets eksisterende innenlandske majoritetseide datterselskaper og visse fremtidige materielle innenlandske majoritetseide datterselskaper på senior sikret førsteprioritet, med visse unntak, begrensninger og tillatte heftelser. Utstederen forventer å bruke netto utbytte av dette tilbudet til å tilbakebetale i full eksisterende gjeld under Selskapets senior sikrede kredittfasiliteter og visse andre gjeld, med gjenværende inntekter som skal legges Til Utstederens balanse og brukes til generelle bedriftsformål. Notes-tilbudet forventes å lukke 2. februar 2021, underlagt vanlige forhold. Notene og tilhørende garantier vil ikke bli registrert i Henhold Til Verdipapirloven eller noen statlige verdipapirlover, og kan ikke tilbys eller selges i Usa uten registrering, med unntak av unntak fra registreringskravene I Verdipapirloven og gjeldende statlige verdipapirlover. Denne pressemeldingen skal ikke utgjøre et tilbud om å selge eller en oppfordring til et tilbud om å kjøpe noen sikkerhet, og det skal heller ikke være noe salg av disse verdipapirene i noen stat eller jurisdiksjon der et slikt tilbud, oppfordring eller salg ville være ulovlig før registrering eller kvalifisering i henhold til verdipapirloven i en slik stat eller jurisdiksjon. Om Beasley Broadcast Group Feirer sitt 60-årsjubileum i år, Ble Selskapet grunnlagt I 1961 Av George G. Beasley, som fortsatt Er Selskapets Styreleder. Selskapet eier og driver 63 stasjoner (47 FM og 16 AM) i 15 store og mellomstore markeder i Usa. Omtrent 20 millioner forbrukere lytter til selskapets radiostasjoner ukentlig over-the-air, online og på smarttelefoner og nettbrett, og millioner engasjerer seg regelmessig Med Selskapets merkevarer og personligheter gjennom digitale plattformer som Facebook, Twitter, tekst, apper og e-post. Selskapet kjøpte nylig en majoritetsinteresse i Overwatch Leagues Houston Outlaws esports-team og eier BeasleyXP, et nasjonalt esports-innholdssenter. Kontakt Beasley Broadcast Group(239) [email protected] joseph Jaffoni, JCIR(212) [email protected] Uttalelser I denne utgivelsen som er «fremtidsrettede uttalelser» er basert på nåværende forventninger og forutsetninger, og involverer visse risikoer og usikkerheter i betydningen AV US Private Securities Litigation Reform Act Of 1995. Ord eller uttrykk som «hensikt», «forventet» eller «forventer» eller variasjoner av slike ord og lignende uttrykk er ment å identifisere slike fremtidsrettede utsagn. Fremtidsrettede uttalelser etter deres natur tar opp forhold som i ulik grad er usikre, for eksempel uttalelser om Notene som tilbyr. Nøkkelrisikoer er beskrevet i Selskapets rapporter innlevert Til Securities and Exchange Commission («SEC»), inkludert årsrapporten På Form 10-K og kvartalsrapporter På Form 10-Q. Leserne bør merke seg at fremtidsrettede uttalelser kan endres og iboende risiko og usikkerhet og kan påvirkes av flere faktorer, inkludert: VIRKNINGENE AV COVID – 19-pandemien, inkludert dens potensielle virkninger på det økonomiske miljøet og Selskapets resultater av driften, likviditeten og den økonomiske tilstanden, og den økte risikoen for nedskrivninger av Selskapets Federal Communications Commission-lisenser og / eller goodwill, samt eventuelle endringer i føderale, statlige eller lokale lover, forskrifter eller pålegg i forbindelse med pandemien;eksterne økonomiske krefter som kan ha en vesentlig negativ innvirkning På Selskapets annonseinntekter og resultater av driften;evnen til våre radiostasjoner til å konkurrere effektivt i sine respektive markeder for annonseinntekter; vår evne til å utvikle overbevisende og differensiert digitalt innhold, produkter og tjenester; publikums aksept av vårt innhold,spesielt våre radioprogrammer; vår evne til å reagere på endringer i teknologi,standarder og tjenester som påvirker radioindustrien; vår avhengighet av føderalt utstedte lisenser underlagt omfattende føderal regulering; handlinger FRA FCC eller ny lovgivning som påvirker radioindustrien.;vår avhengighet av utvalgte markedsklynger av radiostasjoner for en vesentlig del av vår nettoinntekt; kredittrisiko på våre kundefordringer;risikoen for at VÅRE fcc-lisenser og/eller goodwill kan bli svekket;våre betydelige gjeldsnivåer og den potensielle effekten av restriktive gjeldsavtaler på vår operasjonelle fleksibilitet og evne til å betale utbytte, inkludert restriksjoner på evnen til å betale utbytte; de potensielle effektene av orkaner på våre bedriftskontorer og radiostasjoner;svikt eller ødeleggelse av internett, satellittsystemer og senderanlegg som vi er avhengige av for å distribuere vår programmering; forstyrrelser eller sikkerhetsbrudd i vår informasjonsteknologi infrastruktur; tap av nøkkelpersonell; vår evne til å integrere oppkjøpte virksomheter og oppnå fullt ut de strategiske og økonomiske målene knyttet til dette og deres innvirkning på vår økonomiske tilstand Og resultater av operasjoner;det faktum at Vi er kontrollert Av beasley-familien, noe som skaper vanskeligheter for ethvert forsøk På å få kontroll over Selskapet; og andre økonomiske, forretningsmessige, konkurransedyktige og regulatoriske faktorer som påvirker virksomhetene I Selskapet, inkludert de som er angitt I Selskapets arkivering hos SEC. Selskapet forplikter seg ikke til å oppdatere eller revidere noen av de fremtidsrettede uttalelsene heri, enten som følge av ny informasjon, fremtidige hendelser eller på annen måte.