er zijn veel opties om uit te kiezen als het gaat om het plannen van pensioen, waaronder 401(k) plannen, individuele pensioenrekeningen (iras) en lijfrente. Terwijl het opslaan op welke manier dan ook is geweldig, elk van deze bieden verschillende voordelen en nadelen. Een type plan moet echter met bijzondere voorzichtigheid worden benaderd: het 702 (j) “pensioen” plan.

hoewel het klinkt als een ander pensioenplan genoemd naar een sectie van het belastingwetboek, een 702(j) plan is niet echt een pensioenplan helemaal. Integendeel, het is een soort levensverzekering vaak verkocht aan consumenten als een pensioenplan. Als je serieus bent over het sparen voor pensioen, deze gids legt uit of een 702(j) plan zinvol is voor u en uw financiën.

702(j) Retirement Plan, gedefinieerd

u ziet deze plannen met een paar verschillende namen, met name “President Reagan’ s Secret 702 (j) Retirement Plan” of de “Bank on Yourself” methode. Maar een 702(j) plan is geen pensioenspaarplan zoals een 401 (k) plan. Het is geen investeringsvehikel. Het is een levensverzekeringscontract dat valt onder Sectie 7702 van de Amerikaanse Code, die de regels voor levensverzekeringscontracten bepaalt. De term 702 (j) is gewoon marketing spreken, mogelijk ontworpen om het 702(j) plan lijkt meer op een pensioenregeling in de stijl van een 401(k) of een 403(b).

specifiek is een 702 (j) een permanente levensverzekering. Dit betekent dat zolang je je premie betaalt, je in aanmerking blijft komen voor de levensverzekeringsuitkering. Dit in tegenstelling tot de term levensverzekeringen, die slechts voor een bepaalde periode in aanmerking komen.

zo werkt een 702 (j) – plan: u betaalt elke maand een premie voor de levensverzekering. U betaalt extra premies elke maand die de contante waarde van uw beleid verhoogt, en later kunt u dat geld terug te krijgen of zet het in de richting van uw premies (als de contante waarde van uw beleid hoog genoeg is). Als je dat geld als lening neemt, betaal je er geen belasting over. Echter, omdat het technisch een lening is, moet u het terugbetalen met rente.

702(j) plannen vs. 401 (k) s en IRAs

In tegenstelling tot 702(j) – plannen zijn 401 (k) – plannen en IRA-plannen eigenlijk bedoeld om te sparen voor pensionering. In beide van deze plannen, je geld in elke maand en het geld wordt geïnvesteerd in welke beleggingsproducten die u kiest (vaak beleggingsfondsen). Een 401 (k) wordt gesponsord door een werkgever terwijl je zelf een IRA opent met een makelaardij. In een 401 (k), je zou kunnen krijgen sommige van uw bijdragen geëvenaard door uw bedrijf.

er zijn twee types van 401 (k) en IRA plannen – traditional en Roth. In een traditioneel plan, geld wordt in voor belastingen en je betaalt belastingen op het geld wanneer het wordt ingetrokken bij pensionering. Je stopte post-tax geld in een Roth plan. Je bent dan in staat om het geld belastingvrij in te trekken bij pensionering. Een Roth-plan is een goede optie voor mensen die verwachten in hogere belastingschijven te zitten bij hun pensioen dan ze nu zijn.

daarentegen is een 702 (j) – plan een levensverzekeringsproduct dat sommigen proberen te verkopen als een pensioenplan, maar het is er geen. Technisch gezien kunt u met een 702(j)-plan belastingvrij geld opnemen, wat een voordeel is — maar nogmaals, u betaalt rente over het geld omdat het technisch gezien een lening is.

wie moet een 702(j) programma krijgen?

als uw doel is om te sparen voor pensioen, een 702 (j) plan is waarschijnlijk niet voor u. Er zijn legitieme redenen om een levensverzekering te kopen-namelijk om geld te verstrekken voor uw gezin wanneer u sterft, vooral als u de primaire verdiener in uw huishouden. Als dat het geval is, praten met een financieel adviseur of een verzekeringsmaatschappij over de aankoop van levensverzekeringen. Maar niet vallen voor een verkoop staanplaatsen smeken u om meer te betalen dan de maandelijkse premie als een manier om geld te bieden voor u en uw gezin in pensioen.

een permanente levensverzekering biedt een aantal fiscale voordelen die niet beschikbaar zijn met een term levensverzekering-namelijk dat de contante waarde groeit tax-deferred. Over het algemeen, hoewel, als u het kopen van permanente levensverzekering voor het beoogde gebruik, het zal niet worden verkocht als een 702(j) programma.

zijn 702 (j) programma ‘ s een Scam?

technisch gezien zijn 702(j) – plannen geen oplichting. De plannen zijn legaal, en als ze correct worden gebruikt, bedriegen ze niemand geld.

de plannen zijn echter geen pensioenspaarplannen en sommige verzekeringsvertegenwoordigers verkopen ze aan consumenten als een legitiem pensioenplan. Verzekeraars richten zich op de verkoop van 702(j)-plannen aan beleggers met een hoog vermogen. Dit komt omdat deze mensen zijn meer kans om hun investeringen te hebben maxed uit hun andere pensioenplannen zoals 401 (k) plannen en IRAs. Ze zouden op zoek zijn naar een manier om hun spaargeld te stimuleren en een manier vinden om meer geld opzij te zetten voor pensionering. Een 702 (j) plan, hoewel, is waarschijnlijk niet de beste manier om te gaan over het toevoegen aan uw pensioensparen.

Bottom Line

Als u op zoek bent naar een pensioenregeling, is een 702(j) – regeling niets voor u. Het is een levensverzekering product dat sommige verkopers proberen te verkopen als een pensioenplan, maar er zijn betere opties, zoals een 401 (k) of een IRA. Als je hebt maxed uit uw bijdragen aan die, praten met een financieel adviseur over andere opties voor fiscaal voordelige pensioensparen.

Pensioenbeleggingstips

• wanneer u van plan bent met pensioen te gaan, vergeet dan de Sociale Zekerheid niet. Om te schatten hoe groot van een cheque u kunt verwachten te ontvangen van de overheid elke maand, gebruik maken van deze gratis Sociale Zekerheid calculator. Om een grotere blik op uw pensioen bereidheid te nemen, gebruik maken van onze pensioen calculator.
• tussen pensioenrekeningen, levensverzekeringspolissen en socialezekerheidsinkomsten kan het moeilijk zijn om de verschillende bronnen van pensioeninkomen te verantwoorden. Een financieel adviseur kan een grote hulp bij het samenstellen van een pensioeninkomen plan. Het vinden van de juiste financieel adviseur die past bij uw behoeften hoeft niet moeilijk te zijn. SmartAsset ‘ s gratis tool past u met financiële adviseurs in uw omgeving in 5 minuten. Als u klaar bent om te worden gekoppeld aan lokale adviseurs die u zullen helpen uw financiële doelen te bereiken, ga dan nu aan de slag.
• ken het jargon: het nemen van controle over uw persoonlijke financiën kan overweldigend zijn, deels omdat er veel termen zijn waarmee u misschien niet vertrouwd bent. Hier is een korte gids voor een aantal van de gemeenschappelijke pensioenvoorwaarden die u zou kunnen tegenkomen in uw onderzoek. Neem een paar momenten om vertrouwd te raken met hen, zodat u meer vertrouwen kunt voelen als je het hebt over financiën en planning voor uw financiële toekomst.