¿Qué es un Período de Entrega?

El período de rescate es la cantidad de tiempo que un inversor debe esperar hasta que pueda retirar fondos de una anualidad sin enfrentar una multa. Los períodos de entrega pueden durar muchos años, y retirar dinero antes del final del período de entrega puede resultar en un cargo de entrega, que es esencialmente una tarifa de venta diferida. En general, pero no siempre, cuanto más largo sea el período de entrega, mejores serán los otros términos de la anualidad.

Entender los períodos de rescate

Los períodos de rescate tienen por objeto disuadir a los inversores de cancelar contratos, normalmente a largo plazo. Aunque esto podría impedir que un inversor tome una decisión emocional y apresurada en un mercado cíclico, también puede limitar la flexibilidad del inversor para mover dinero si los activos no funcionan bien. Por el contrario, los períodos de rescate generalmente no son un problema para los inversores que no necesitan efectivo o liquidez rápidamente o para aquellos que están recibiendo rendimientos por encima del mercado.

Después de que el período de rescate haya pasado, el inversor es libre de retirar los fondos sin estar sujeto a una tarifa. Por lo general, las tarifas de rescate son un porcentaje del monto del retiro. En muchos casos, la tarifa de entrega disminuye con el tiempo. Algunas anualidades no tienen período de amortización y, por lo tanto, no tienen comisiones de amortización. Una anualidad típica puede tener un período de amortización de seis años y una tarifa de amortización que comienza en un 6% y disminuye en un 1% cada año.

Ejemplo de Períodos de Entrega

Como ejemplo hipotético, suponga que compró una anualidad de $10,000 en 2010 con un período de entrega que tiene una tarifa de entrega del 6% en el primer año, disminuyendo un 1% cada año después. Si cerró su anualidad en 2013, que es durante el tercer año del período de entrega, pagaría una tarifa del 4% de los 1 10,000 o 4 400. El período de entrega finalizaría en 2017, momento en el que podría retirar sus 1 10,000 sin pagar una tarifa de entrega. Para evitar posibles cargos por rescate, no debe poner dinero en una anualidad que pueda necesitar retirar durante el período de rescate.

Si realiza inversiones adicionales o pagos de primas a la anualidad, podría haber un período de amortización separado para cada inversión. Supongamos que usted pagó 5 5,000 en una anualidad en 2012 y otros 5 5,000 en 2013. Una vez más, suponga un período de entrega de seis años con una tarifa del 6% que disminuye un 1% cada año. Si usted retiró la totalidad de los $10.000 en 2014, que sería en el año 2 de la rendición período en tus primeros $5,000 de inversión, por lo que su cuota será el 5%, o $250, pero que sólo sería en el año 1 en el período de rescate en el segundo de $5,000 de inversión, por lo que su entrega cuota sería de 6%, o $300, para una entrega total de la cuota de $550 a retirar su $10,000.