Ostatnio Zaktualizowano 25 stycznia, 2021
rynki stają się coraz bardziej wyrafinowane i wydajne. To jest prawie niemożliwe, aby być opłacalne w dłuższej perspektywie przez uruchomionych strategii, które kiedyś działać 10 lat temu.
jakie strategie handlowe dziś działają? Oto 4 kategorie strategii, które działają (do pewnego stopnia):
- alternatywne dane
- niejasne i małe rynki
- Handel wysokiej częstotliwości
- Uczenie maszynowe
alternatywne strategie handlu danymi
alternatywne dane to nietradycyjne (Nie cena lub wolumen) dane, które mają wartość predykcyjną na rynkach finansowych.
przykłady alternatywnych strategii danych
- zdjęcia satelitarne parkingów Walmart pozwalają funduszowi hedgingowemu analizować zmianę liczby osób udających się do Walmart. To pozwala im przewidzieć dane dotyczące sprzedaży Walmart.
- geodeci rejestrują liczbę samochodów ciężarowych opuszczających fabryki firmy A. Dane te pozwalają traderom przewidzieć przychody firmy A.
- posiadanie danych o ruchu w mediach społecznościowych (takich jak dane meldunkowe Foursquare) wokół punktów sprzedaży restauracji X pozwala handlowcom przewidywać dane dotyczące sprzedaży w restauracji X.
5 popularnych typów alternatywnych danych to:
- dane o lokalizacji
- dane o wydatkach konsumentów
- zdjęcia satelitarne/Drone
- dane pogodowe
- dane z sieci
wraz ze zmniejszaniem się możliwości handlu tradycjami inwestorzy potrzebują informacji, które mogą ich wyprzedzić o krok przed konkurencją.
muszą być kreatywni ze swoimi źródłami informacji. Nie tylko potrzebują wysokiej jakości alternatywnych danych, ale także wysokiej jakości alternatywnych danych, do których inni inwestorzy nie mają dostępu.
inwestorzy i fundusze hedgingowe albo kupują te dane od dostawców danych, albo zbierają je sami.
oto lista alternatywnych dostawców danych.
Cena danych + obejścia dla handlowców detalicznych
zauważ, że dane te mogą być drogie. Świeże i ekskluzywne dane o dobrej wartości predykcyjnej są jeszcze droższe.
łatwiej jest handlowcom detalicznym samodzielnie zbierać lub zeskrobywać dane z sieci.
następnie mogą używać tych zestawów danych samodzielnie lub mieszać je z innymi kupionymi/złomowanymi danymi, aby utworzyć syntetyczny indeks.
przykład indeksu syntetycznego: Popularność MongoDB-Trend historyczny
niejasne i małe rynki
niejasne rynki odnoszą się do rynków, które są mniej popularne i regulowane.
małe rynki odnoszą się do rynków, które mogą wchłonąć tylko niewielką ilość wolumenu obrotu bez dużego ruchu cen.
duże fundusze mogą inwestować swój kapitał tylko na pewnych regulowanych i dużych rynkach.
możemy handlować dowolnymi produktami:
- kryptowaluty? Śmiało.
- Giełda w krajach rozwijających się? Śmiało.
- nieregulowane pochodne? Śmiało.
- rozbieżność cen z powodów geopolitycznych, ale można je wymieniać, bo znasz zaufanego lokalnego faceta? Śmiało.
- akcje grosza, które mogą wchłonąć tylko 50 tysięcy dziennie bez wzrostu ceny? Śmiało.
- dziwne rynki towarowe w Azji? Tak … śmiało!
- wyścigi konne quant trading? Ktoś zarobił na tym miliard dolarów! (Artykuł Bloomberg)
powodem handlu mniej regulowanymi i małymi rynkami jest to, że rynki te są mniej wydajne. Jest więcej możliwości.
osobiście widziałem oczywiste możliwości na mniej popularnych rynkach. Możliwości te zapewniają stałe zyski (prawie każdy miesiąc był opłacalny) przez lata.
ale kiedy te rynki stają się bardziej popularne i pojawiają się inni wielcy gracze, zachowania rynkowe zmieniają się, a możliwości znacznie się zmniejszają.
” rozkładanie kalendarza jest przykładem na wpół niejasnej strategii. Dowiedz się, jak go wykonać z naszego „Przewodnika po strategiach transakcyjnych 5 Futures”.
High-Frequency Trading (HFT)
high-frequency trading opisuje transakcje, które wymagają wysokich prędkości obliczeniowych i komunikacji.
HFT charakteryzuje się dużą szybkością komunikacji i przetwarzania, dużą liczbą transakcji, niskim zyskiem na transakcję i kosztowną infrastrukturą oprogramowania.
handlowcy wysokiej częstotliwości wykorzystują szybkość komunikacji, aby zyskać i przechytrzyć innych handlowców.
typy strategii wysokiej częstotliwości
Arbitraż
Główny artykuł: Arbitraż
transakcje arbitrażowe mają miejsce, gdy aktywa są wyceniane inaczej na 2 giełdach, a trader kupuje tańszą, a zwarcie droższej.
reakcja na wiadomości
gdy główna wiadomość zostanie opublikowana, wygrywa trader, który zareaguje najszybciej. W takim przypadku inwestor o wysokiej częstotliwości musi przeanalizować wiadomości i uruchomić transakcję, zanim wszyscy inni
Arbitraż opóźnień
gdy tradycyjny (wolniejszy) fundusz hedgingowy kupi dużą ilość akcji A, fundusz hedgingowy HFT wykryje to.
fundusz hedgingowy HFT wykupi wszystkie akcje A na innych giełdach i sprzeda je wolniejszemu funduszowi hedgingowemu z niewielkim zyskiem.
fundusz hedgingowy HFT może to robić miliony razy w ciągu dnia.
Arbitraż Statystyczny
duża liczba podobnych akcji może poruszać się w podobny sposób. Gdy którakolwiek z Akcji się rozdzieli, trader o wysokiej częstotliwości kupi tańszą i/lub skróci droższą.
index Arbitrage
indeks lub fundusz giełdowy jest przeznaczony do śledzenia zwrotów z indeksu, takiego jak S&P500.
inne strategie
HFT jest tajemniczym polem. Po ujawnieniu strategii i przyłączeniu się innych funduszy, szansa na zysk szybko znika.
tak więc wiele nowych innowacyjnych strategii powstaje codziennie i nie są znane ogółowi społeczeństwa.
Inwestycje w infrastrukturę
HFT to zwykle branża, która wygrywa. Jeśli jesteś szybszy od konkurencji (nawet o niewielką kwotę), masz wszystkie zyski.
ponieważ prędkość względna jest ważniejsza od prędkości bezwzględnej, fundusze HFT stale starają się być szybsze od swoich rywali.
fundusze HFT wydają setki milionów na infrastrukturę sprzętową i programową, aby zmniejszyć szybkość przetwarzania i komunikacji o milisekundy.
Inwestycje w infrastrukturę obejmują budowę prostego tunelu do układania linii komunikacyjnych i umieszczenie ich serwerów tuż obok serwerów giełdy finansowej.
Uczenie maszynowe
techniki uczenia maszynowego umożliwiają komputerom robienie rzeczy bez wyraźnego informowania ich o tym.
istotą uczenia maszynowego jest zdolność komputerów do uczenia się poprzez analizę danych lub poprzez własne doświadczenia.
tradycyjne reguły obliczeniowe
Jeśli obraz ma 4 nogi, futro, spiczaste uszy i wąsy, oznacz go jako kota.
zasady uczenia maszynowego
dajemy komputerowi 1000 zdjęć kotów i 1000 zdjęć, które nie są kotami. Po przeanalizowaniu tych 2000 zdjęć komputer będzie w stanie stwierdzić, czy zdjęcie zawiera kota.
zalety Uczenia Maszynowego
- możliwość analizowania dużych ilości danych bez wyraźnego informowania o tym, czego szukać
- umiejętność rozumienia tekstów (w dużych ilościach i w różnych językach)
- możliwość interpretowania obrazów
- możliwość wymyślania kreatywnych rozwiązań
- możliwość szybkiej analizy i prognozowania
przykłady strategii tradingowych uczenia maszynowego
- szybkie czytanie tekstów. Dzięki temu możemy szybko dowiedzieć się, w jaki sposób nowo opublikowany artykuł prasowy wpływa na rynek.
- Czytanie ogromnych kawałków tekstów. Tak, że możemy uzyskać podsumowania skutecznie.
- patrząc na wiele zdjęć drona i satelity. Żebyśmy wiedzieli, co obraz nam mówi. Czy uprawy soi obumierają czy kwitną? Wtedy kupimy lub krótko soję!
- skanowanie wielu zamówień wchodzących na rynek. Szukamy wzorów, aby sprawdzić, czy ktoś próbuje kupić lub sprzedać dużą ilość akcji Apple.
Więcej o uczeniu maszynowym tutaj: Uczenie maszynowe uproszczone
czy oznacza to, że będziemy opłacalni w prowadzeniu tych strategii?
Niestety, najprawdopodobniej nie. Strategie te działają, ale ich realizacja nie jest prosta.
to, że wiele restauracji z burgerami odnosi sukcesy, nie oznacza, że będziesz mógł z łatwością prowadzić udaną restaurację z burgerami.
podobnie, tylko dlatego, że istnieją najlepsi Traderzy i fundusze, które z powodzeniem stosują powyższe strategie handlowe, nie oznacza to, że możemy je z łatwością uruchomić.
aby dobrze uruchomić te strategie, musisz włożyć ciężką pracę.
Try, fail, improve, fail again, improve, repeat until successful.
jakie strategie handlowe są odpowiednie dla początkujących
zacznij od strategii handlowych obejmujących 1) alternatywne dane, które można uzyskać poprzez skrobanie stron internetowych lub tanio od dostawców i 2) niejasne i małe rynki.
handel wysokiej częstotliwości wymaga milionów dolarów infrastruktury i zespołu doktorów, więc to nie wchodzi w grę.
Uczenie maszynowe jest narzędziem do analizy informacji, nie jest punktem wyjścia.
powiązane pytania
czy akcja cenowa działa? Jeśli analizujesz tylko cenę jednego aktywa bez żadnych informacji z innych aktywów lub zmiennych zewnętrznych, trudno jest być rentownym w dłuższej perspektywie. Gorzej jest, jeśli handlujesz wydajnym rynkiem, takim jak Forex. Wszelkie pozytywne zwroty w krótkim okresie to prawdopodobnie szczęście. Rysowanie 20 linii trendu i nakładanie 10 wskaźników nie uratuje cię.
czy trend following działa? Możliwości w kolejnych trendach znacznie się zmniejszyły od czasów handlarzy Żółwi w latach 80. Jednak podążanie za trendami może nadal działać, jeśli oprócz tego, że jest tylko strategią przełamywania cen, jest uzupełnione dobrym zarządzaniem pieniędzmi, ograniczeniem ryzyka (poprzez wzajemne zabezpieczanie się transakcji) i wysokiej jakości źródłami informacji (badania ilościowe i jakościowe).