głównym celem tradera trendów jest zakup lub sprzedaż aktywów w kierunku trendu. Odczyt sygnałów kierunkowych z samej ceny aktywów może być trudny i często wprowadzający w błąd, ponieważ cena zwykle zmienia się w obu kierunkach i zmienia charakter między okresami niskiej A wysokiej zmienności.
wskaźnik ruchu kierunkowego (znany również jako wskaźnik ruchu kierunkowego lub DMI) jest cennym narzędziem do oceny kierunku ceny i siły. Został utworzony w 1978 roku przez J. Welles Wilder, który stworzył również popularny relative strength index (RSI). DMI jest szczególnie przydatny w strategiach handlu trendami, ponieważ rozróżnia silne i słabe trendy, umożliwiając inwestorowi wejście tylko na te z prawdziwym rozmachem. DMI działa we wszystkich ramach czasowych i może być stosowany do dowolnego instrumentu bazowego (akcji, funduszy inwestycyjnych, funduszy giełdowych, kontraktów terminowych, towarów i walut).
chociaż jego obliczenia są nieco skomplikowane, DMI mówi, kiedy ma być długi lub krótki. Tutaj omówimy, jak szczegółowo przeanalizować wskaźnik DMI i pokażemy, jakie informacje mogą ujawnić, aby pomóc ci osiągnąć lepsze zyski.
linie trendu DMI
DMI to średnia krocząca rozszerzenia zakresu w danym okresie (domyślnie jest to 14 dni). Dodatni wskaźnik ruchu kierunkowego (+DMI) mierzy, jak silnie porusza się cena w górę; ujemny wskaźnik ruchu kierunkowego (-DMI) mierzy, jak silnie porusza się cena w dół. Obie linie odzwierciedlają odpowiednią siłę byków w porównaniu z niedźwiedziami.
każdy DMI jest reprezentowany przez oddzielną linię (patrz rysunek 1). Najpierw sprawdź, która z dwóch linii DMI jest na górze. Niektórzy inwestorzy krótkoterminowi określają to jako dominujący DMI. Dominujący DMI jest silniejszy i bardziej prawdopodobne, aby przewidzieć kierunek ceny. Aby Kupujący i Sprzedający zmienili dominację, linie muszą się krzyżować.
zwrotnica występuje, gdy DMI na dole przecina się przez dominujący DMI na górze. Zwrotnice mogą wydawać się oczywistym sygnałem, aby przejść długo/krótko, ale wielu krótkoterminowych handlowców będzie czekać na inne wskaźniki, aby potwierdzić sygnały wejścia lub wyjścia, aby zwiększyć swoje szanse na zyskowny handel. Zwrotnice linii DMI są często zawodne, ponieważ często dają fałszywe sygnały, gdy zmienność jest niska, a sygnały późne, gdy zmienność jest wysoka. Pomyśl o zwrotnicach jako pierwszym wskaźniku potencjalnej zmiany kierunku.
na rysunku 1 +DMI i-DMI są wyświetlane jako osobne linie. Istnieje kilka fałszywych zwrotnic (punkt 1) i jeden zwrotnica w punkcie 2, który prowadzi do trendu wzrostowego z dominującym +DMI. (Uwaga: DMI jest zwykle wykreślane w tym samym oknie ze wskaźnikiem ADX, który nie jest wyświetlany.)
Sygnały kierunkowe DMI
DMI służy do potwierdzenia działania cenowego (patrz rysunek 2). + DMI na ogół porusza się w synchronizacji z ceną, co oznacza, że +DMI rośnie, gdy cena rośnie, i spada, gdy cena spada. Ważne jest, aby pamiętać, że-DMI zachowuje się w przeciwny sposób i przesuwa się w kierunku przeciwnym do ceny. – DMI rośnie, gdy cena spada, i spada, gdy cena rośnie. Do tego trzeba się trochę przyzwyczaić. Pamiętaj tylko, że siła ruchu cenowego w górę lub w dół jest zawsze rejestrowana przez szczyt w odpowiedniej linii DMI.
odczyt sygnałów kierunkowych jest łatwy. Gdy + DMI jest dominujący i rośnie, kierunek cen jest w górę. Gdy-DMI jest dominujący i rośnie, kierunek cen jest w dół. Ale należy również wziąć pod uwagę siłę ceny. Siła DMI waha się od niskiego 0 do wysokiego 100. Im wyższa wartość DMI, tym silniejsze wahania cen. Wartości DMI powyżej 25 średnia cena jest kierunkowo silna. Wartości DMI poniżej 25 średnia cena jest kierunkowo słaba.
na rysunku 2 DMI jest słaby w punkcie 1 a cena jest niepewna. + DMI rośnie zdecydowanie powyżej 25 w punkcie 2 i następuje trend wzrostowy. Zwróć uwagę, jak + DMI przesuwa się z ceną w punkcie 3, a – DMI przesuwa się w kierunku przeciwnym do ceny w punkcie 4.
DMI Momentum
wspaniałą cechą DMI jest możliwość zobaczenia presji kupna i sprzedaży w tym samym czasie, co pozwala określić dominującą siłę przed wejściem do transakcji. Siła huśtawki wysokiej (byki) jest odzwierciedlona w piku +DMI, a siła huśtawki niskiej (niedźwiedzie) jest widoczna w piku-DMI. Względna siła szczytów DMI mówi o dynamice ceny i dostarcza terminowych sygnałów do decyzji handlowych. Gdy kupujący są silniejsi niż Sprzedający, piki +DMI będą powyżej 25, A piki-DMI będą poniżej 25. Widać to w silnym trendzie wzrostowym. Ale kiedy sprzedający są silniejsi niż kupujący, szczyty-DMI będą powyżej 25, a szczyty +DMI będą poniżej 25. W tym przypadku trend spadnie.
zdolność ceny do trendu zależy od ciągłej siły w dominującym DMI. Silny trend wzrostowy pokaże serię rosnących szczytów + DMI, które pozostają powyżej-DMI przez dłuższy czas (Rysunek 3). Odwrotnie jest w przypadku silnych trendów spadkowych. Gdy obie linie DMI są poniżej 25 i poruszają się bokiem, nie ma dominującej siły, a transakcje trendów nie są odpowiednie. Jednak najlepsze trendy zaczynają się po długich okresach, w których linie DMI krzyżują się w tę iz powrotem pod poziomem 25. Konfiguracja handlu o niskim ryzyku nastąpi po tym, jak DMI rozszerzy się powyżej poziomu 25, A Cena przenika do wsparcia/oporu.
na rysunku 3 +DMI krzyży powyżej 25 w punkcie 1 i pozostaje powyżej-DMI w miarę rozwoju trendu wzrostowego. Zwróć uwagę na brak jakiegokolwiek crossovera by-DMI podczas trendu wzrostowego. Tutaj kupujący są silni (+DMI >25), a sprzedający słabi (- DMI <25).
DMI obraca się
linie DMI obracają się lub zmieniają kierunek, gdy cena zmienia kierunek. Ważną koncepcją czopów DMI jest to, że muszą one korelować z czopami strukturalnymi w cenie. Gdy cena sprawia, że obrót jest wysoki, + DMI sprawi, że obrót jest wysoki. Gdy cena sprawia, że obrót jest niski,- DMI sprawi, że obrót jest wysoki (pamiętaj,- DMI przesuwa się w kierunku przeciwnym do ceny).
korelacja między obrotami DMI i obrotami cenowymi jest ważna dla odczytu dynamiki cen. Wielu krótkoterminowych traderów obserwuje, czy cena i wskaźnik poruszają się razem w tym samym kierunku lub kiedy się różnią. Jedną z metod potwierdzania trendu wzrostowego aktywów jest znalezienie scenariuszy, w których cena osiąga nowy poziom, a +DMI osiąga nowy poziom. Odwrotnie, nowy pivot low w połączeniu z nowym wysokim na-DMI jest używany do potwierdzenia trendu spadkowego. Jest to zazwyczaj sygnał do handlu w kierunku trendu lub przełamania trendu.
dywergencja, z drugiej strony, jest, gdy DMI i cena nie zgadzają się, lub nie potwierdzają się nawzajem. Przykładem jest sytuacja, gdy cena osiąga nowy poziom, ale +DMI nie. Dywergencja jest na ogół ostrzeżeniem do zarządzania ryzykiem, ponieważ sygnalizuje zmianę siły huśtawki i zwykle poprzedza cofnięcie lub odwrócenie.
Rysunek 4 pokazuje przykład, kiedy cena i wskaźnik zgadzają się (punkt 1), gdzie cena sprawia, że nowy wysoki i +DMI sprawia, że nowy wysoki, sygnalizując długi wpis. Istnieje również przykład rozbieżności (punkt 2), w którym cena tworzy nowy wysoki poziom, a +DMI, choć rośnie, nie; wynikiem jest cofnięcie trendu w punkcie 3.
DMI i zmienność cen
linie DMI są dobrym punktem odniesienia dla zmienności cen. Cena przechodzi powtarzające się cykle zmienności, w których trend wchodzi w okres konsolidacji, a następnie konsolidacja wchodzi w okres trendu. Kiedy cena wchodzi w konsolidację, zmienność maleje. Presja kupna (popyt) i presja sprzedaży (podaż) są stosunkowo równe, więc kupujący i Sprzedający generalnie zgadzają się co do wartości składnika aktywów. Gdy cena zakontraktuje się w wąskim zakresie, rozszerzy się, ponieważ kupujący i Sprzedający nie zgadzają się już na cenę. Podaż i popyt nie są już w równowadze, a konsolidacja zmienia się w trend, gdy ceny spadają poniżej wsparcia w trend spadkowy lub powyżej oporu w trend wzrostowy. Zmienność wzrasta wraz z poszukiwaniem nowego uzgodnionego poziomu wartości.
cykle zmienności można zidentyfikować porównując zbocza linii DMI, które poruszają się w przeciwnych kierunkach, gdy występuje rozszerzanie lub kurczenie się zakresu (Rysunek 4). Wielu traderów krótkoterminowych będzie szukać okresów, w których linie DMI oddalają się od siebie i zwiększa się zmienność. Im dalej linie się rozdzielają, tym silniejsza jest zmienność. Skurcze występują, gdy linie przesuwają się ku sobie i zmniejsza się zmienność. Skurcze poprzedzają cofnięcia, konsolidacje lub odwrócenia.
na rysunku 5 pierwsze rozszerzenie w punkcie 1 jest częścią trendu spadkowego. Kolejne skurcze w punkcie 2 prowadzą do odwrócenia, które zaczyna się od kolejnego rozszerzenia w punkcie 3. Kolejny spadek w punkcie 4 prowadzi do konsolidacji cen.
Dolna linia
analiza szczytowa DMI dobrze pasuje do zasad trendu. Cena aktywa jest trendem w górę, gdy są wyższe Pivot wzloty i wyższe pivot upadki. Gdy wyższym wzlotom w cenie towarzyszą wyższe wzloty w + DMI, trend jest nienaruszony, a byki stają się silniejsze. Niższe Pivot wzloty i niższe Pivot upadki oznaczają trend spadkowy. Kiedy szczyty-DMI osiągają wyższe szczyty, niedźwiedzie mają kontrolę, a presja sprzedaży staje się coraz silniejsza. Patrząc na DMI pod kątem zbieżności/dywergencji pędu, możesz mieć pewność, że utrzymasz trend, gdy cena i DMI zgadzają się i zarządzają ryzykiem, gdy się nie zgadzają.
najlepsze decyzje handlowe są podejmowane na podstawie obiektywnych sygnałów, a nie emocji. Niech price i DMI powiedzą ci, czy iść długo, czy krótko, czy po prostu stać z boku. Możesz użyć DMI, aby ocenić siłę ruchu cen i zobaczyć okresy wysokiej i niskiej zmienności. DMI zawiera wiele informacji, które mogą zidentyfikować prawidłową strategię zysku, niezależnie od tego, czy jesteś bykiem, czy Niedźwiedziem.