Jak obliczyć FCFE od dochodu netto
wolne przepływy pieniężne do kapitału własnego (FCFE)wolne przepływy pieniężne do kapitału własnego (FCFE)wolne przepływy pieniężne do kapitału własnego (FCFE) to kwota środków pieniężnych generowana przez firmę, która jest dostępna do potencjalnej dystrybucji wśród akcjonariuszy. Jest on obliczany jako środki pieniężne z operacji pomniejszone o nakłady inwestycyjne. Ten przewodnik dostarczy szczegółowych wyjaśnień, dlaczego jest to ważne i jak je obliczyć, a kilka można obliczyć za pomocą net incomeNet Incomenet Incomenet jest kluczową pozycją, nie tylko w rachunku zysków i strat, ale we wszystkich trzech podstawowych sprawozdaniach finansowych. Podczas gdy jest osiągnięty poprzez, jak również za pomocą formuły wolne przepływy pieniężne do firmy (FCFF) swobodne przepływy pieniężne do firmy (FCFF)FCFF, lub wolne przepływy pieniężne do firmy, jest przepływy pieniężne dostępne dla wszystkich dostawców finansowania w przedsiębiorstwie. posiadacze długów, preferowani akcjonariusze, Wspólnicy. Jest to kwota gotówki wygenerowana przez spółkę, która może być potencjalnie przekazana akcjonariuszom spółki. W przypadku stosowania wewnętrznej metody wyceny, takiej jak model wyceny zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), wzór DCF jest podzielony na proste terminy z przykładami i filmem z obliczeń. Naucz się określać wartość firmy., analityk może korzystać z FCFE jako przepływ środków pieniężnych firmy przepływ środków pieniężnych (CF) to wzrost lub spadek kwoty pieniędzy, jaką ma firma, instytucja lub osoba fizyczna. W finansach termin ten jest używany do opisania ilości gotówki (waluty), która jest generowana lub zużywana w danym okresie czasu. Istnieje wiele rodzajów zdolności generowania CF.
FCFE różni się od swobodnego przepływu środków pieniężnych do przedsiębiorstwa (fcff), co wskazuje na ilość środków pieniężnych wygenerowanych dla wszystkich posiadaczy papierów wartościowych spółki (zarówno inwestorów, jak i kredytodawców).
FCFE ze wzoru dochodu netto
wolne przepływy pieniężne do kapitału własnego (FCFE) można obliczyć na wiele sposobów. Aby obliczyć FCFE z dochodu netto, musimy spojrzeć na wzór i rozbić go. Poniżej znajduje się wzór obliczania FCFE na podstawie dochodu netto:
Fcfe = dochód netto + amortyzacja & amortyzacja – CapEx – Δkapitał roboczy + pożyczka netto
jednak FCFE zwykle uzyskuje się za pomocą wzoru wolnego przepływu środków pieniężnych do firmy (FCFF). Aby to pogodzić, spójrzmy, w jaki sposób otrzymujemy FCFE od FCFF. Oto wzór na FCFF:
Fcff = dochód netto + amortyzacja & amortyzacja – CapEx – δk + koszty odsetkowe (1 – t)
Gdzie:
- Fcff – Free Cash Flow to the Firm
- CapEx – capital Expenditure
- ΔWorking Capital – NET change in the Working Capital
- t – tax rate
zauważ, że FCFE i FCFF mają bardzo podobne pojęcia, takie jak amortyzacja, wydatki kapitałowe i zmiany w kapitale obrotowym. Główną różnicą między FCFF a FCFE jest wpływ wydatków na odsetki, a ich tarcza podatkowaadstax ShieldA Tax Shield jest dopuszczalnym odliczeniem od dochodu podlegającego opodatkowaniu, co skutkuje obniżeniem należnych podatków. Wartość tych osłon zależy od efektywnej stawki podatkowej dla korporacji lub osoby fizycznej. Typowe wydatki, które można odliczyć, obejmują amortyzację, amortyzację, spłatę kredytu hipotecznego i koszty odsetek. W związku z tym, FCFE można obliczyć za pomocą wzoru FCFF:
FCFE = FCFF + kredyt netto – koszty odsetkowe (1 – t)
FCFE z Formuły dochodu netto i sprawozdania finansowego
analityk, który oblicza wolne przepływy pieniężne na kapitał własny w modelu finansowym, musi być w stanie szybko poruszać się po sprawozdaniach finansowych spółki. Głównym powodem jest to, że wszystkie dane wejściowe wymagane do obliczenia metryki pochodzą ze sprawozdania finansowego. Poniższe wskazówki pomogą Ci szybko i poprawnie włączyć FCFE z obliczenia dochodu netto do modelu finansowego.
- dochód netto: dochód netto (określany również jako zysk netto) można znaleźć na dole rachunku zysków i strat. Ponadto dochód netto jest wykazywany w rachunku przepływów pieniężnych przy obliczaniu przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Każde obliczenie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej rozpoczyna się od dochodu netto. Ponieważ wiele innych danych wejściowych pochodzi również z rachunku przepływów pieniężnych, zaleca się wykorzystanie sprawozdania finansowego w celu powiązania dochodu netto z obliczeniami FCFE.
- amortyzacja& amortyzacja: amortyzacja i koszt amortyzacji są księgowane w rachunku zysków i strat spółki w sekcji koszty. Sekcja śledzi zysk brutto firmy. Podobnie jak w przypadku dochodu netto, koszty amortyzacji i amortyzacji są również wymienione w rachunku przepływów pieniężnych w sekcji Cash from Operations.
- CapEx: wydatki inwestycyjne (CapEx)można znaleźć na rachunku przepływów pieniężnych w sekcji Cash from Investing.
- Zmiana kapitału obrotowego (może być również oznaczona jako ΔWorking Capital) jest obliczana w rachunku przepływów pieniężnych spółki w sekcji Cash from Operations.
- dług netto: kwota długu netto znajduje się również na rachunku przepływów pieniężnych w sekcji gotówka z inwestycji.
więcej zasobów
mamy nadzieję, że zapoznałeś się z wyjaśnieniem SPI dotyczącym obliczania FCFE na podstawie dochodu netto. CFI jest oficjalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Fmva® Dołącz do 350,600 + studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P. Morgan i Ferrari program certyfikacji, zaprojektowany, aby przekształcić każdego w światowej klasy analityka finansowego.
aby nadal uczyć się i rozwijać swoją wiedzę na temat analizy finansowej, gorąco polecamy dodatkowe zasoby SPI poniżej:
- wydatki Kapitałoweprodukcja Kapitałowaprodukcja Kapitałowaprodukcja kapitałowa (w skrócie”CapEx”) czy płatność gotówką lub kredytem na zakup długoterminowych aktywów fizycznych lub trwałych wykorzystywanych w
- jak łączą się 3 sprawozdania Finansowejjak łączą się 3 sprawozdania finansowe? Wyjaśniamy, jak połączyć ze sobą 3 sprawozdania finansowe w celu modelowania finansowego i
- wyświetlanie pozycji rachunku zysków i Stratprojekt pozycji rachunku zysków i strat omawiamy różne metody wyświetlania pozycji rachunku zysków i strat. Projekcja pozycji rachunku zysków i strat zaczyna się od przychodów ze sprzedaży, a następnie koszt
- Equityudział właściciela Equityudział właściciela jest zdefiniowany jako udział całkowitej wartości aktywów firmy, o które mogą ubiegać się właściciele (jednoosobowa działalność gospodarcza lub spółka osobowa) oraz akcjonariusze (jeśli jest to korporacja). Jest ona obliczana poprzez odjęcie wszystkich zobowiązań od całkowitej wartości składnika aktywów (kapitał własny = aktywa – pasywa).