Co To jest okres wykupu?

okres wykupu to czas, w którym inwestor musi poczekać, aż będzie mógł wypłacić środki z renty bez ponoszenia kary. Okresy wycofania mogą trwać wiele lat, a wycofanie pieniędzy przed końcem okresu wycofania może skutkować opłatą za wycofanie, która jest zasadniczo odroczoną opłatą za sprzedaż. Ogólnie rzecz biorąc, ale nie zawsze, im dłuższy okres wykupu, tym lepsze są pozostałe warunki renty.

Co To jest Renta?

zrozumienie okresów wykupu

okresy wykupu mają zniechęcać inwestorów do anulowania, zazwyczaj długoterminowych kontraktów. Chociaż może to powstrzymać inwestora przed podjęciem emocjonalnej, pochopnej decyzji na rynku cyklicznym, może również ograniczyć elastyczność inwestora w zakresie wyprowadzania pieniędzy, jeśli aktywa nie działają dobrze. Z drugiej strony, okresy kapitalizacji nie stanowią problemu dla inwestorów, którzy nie potrzebują szybko gotówki lub płynności, ani dla tych, którzy otrzymują ponadrynkowe zwroty.

po upływie okresu wykupu inwestor może wypłacić środki bez ponoszenia opłaty. Zazwyczaj opłaty za wycofanie stanowią procent kwoty wypłaty. W wielu przypadkach opłata za przekazanie zmniejsza się z czasem. Niektóre renty nie mają okresu wykupu, a zatem nie ma opłat za wykupywanie. Typowa renta może mieć okres wykupu wynoszący sześć lat, a opłata za wykupywanie zaczyna się od 6% i zmniejsza się o 1% każdego roku.

przykład okresów wykupu

jako hipotetyczny przykład załóżmy, że kupiłeś rentę w wysokości 10 000 USD w 2010 r.z okresem wykupu, w którym w pierwszym roku pobierana jest opłata za wykupywanie w wysokości 6%, zmniejszająca się co roku o 1%. Jeśli zamknąłeś swoją rentę w 2013 r., czyli w trzecim roku okresu wykupu, zapłacisz opłatę w wysokości 4% z 10 000 USD lub 400 USD. Okres wycofania zakończy się w 2017 r., w którym możesz wycofać swoje 10 000 usd bez uiszczania opłaty za wycofanie. Aby uniknąć ewentualnych opłat za przekazanie, nie należy wpłacać pieniędzy na rentę, którą może być trzeba wypłacić w okresie przekazania.

Jeśli dokonasz dodatkowych inwestycji lub dopłat do renty, może istnieć oddzielny okres wykupu dla każdej inwestycji. Załóżmy, że wpłaciłeś 5000 dolarów na rentę w 2012 roku i kolejne 5000 w 2013 roku. Ponownie, przyjmij sześcioletni okres wykupu z 6% opłatą, która zmniejsza się o 1% każdego roku. Jeśli wycofasz całe 10 000 $w 2014 roku, będziesz w 2 roku okresu wycofania się z pierwszej inwestycji o wartości 5 000$, więc twoja opłata wyniesie 5% lub 250$, ale będziesz tylko w 1 roku okresu wycofania z drugiej inwestycji o wartości 5 000$, więc twoja opłata za wycofanie wyniesie 6% lub 300$, za łączną opłatę za wycofanie w wysokości 550$, aby wypłacić swoje 10 000$.