czym jest Rekapitalizacja?

Rekapitalizacja to rodzaj restrukturyzacji przedsiębiorstwa, której celem jest zmiana struktury kapitałowej przedsiębiorstwa. Zazwyczaj spółki dokonują rekapitalizacji w celu uczynienia ich struktury kapitałowejstruktura Kapitałowejstruktura Kapitałowa odnosi się do kwoty długu i/lub kapitału własnego zatrudnionego przez firmę w celu finansowania jej działalności i finansowania jej aktywów. Struktura kapitałowa firmy bardziej stabilna lub optymalna. Rekapitalizacja zasadniczo polega na wymianie jednego rodzaju finansowania na inny-dług na kapitał własny lub kapitał własny na dług. Jednym z przykładów jest sytuacja, gdy firma emituje długkoszt Dłużnykoszt długu jest zwrotem, który firma zapewnia swoim dłużnikom i wierzycielom. Koszt zadłużenia jest wykorzystywany w obliczeniach WACC do analizy wyceny. odkupić swoje udziały.

dokapitalizowanie lewarowane

w ramach dokapitalizowania lewarowanego Spółka zastępuje część swojego kapitału dodatkowym zadłużeniem, a tym samym zmienia swoją strukturę kapitałową. Jedną z form dokapitalizowania lewarowanego może być spółka emitująca obligacje w celu pozyskania pieniędzy.

spółka może skorzystać z rekapitalizacji lewarowanej, jeśli jej kurs akcji spadnie. W takim przypadku spółka może emitować dłużne papiery wartościowe w celu sfinansowania wykupu zaległych akcji na rynku. Poprzez zmniejszenie liczby akcji pozostających do spłaty średnie ważone akcje przekraczające średnie ważone akcje pozostające do spłaty odnosi się do liczby akcji spółki obliczonej po dostosowaniu do zmian w kapitale zakładowym w okresie sprawozdawczym. Liczba niespłaconych akcji średniej ważonej jest wykorzystywana do obliczania wskaźników, takich jak zysk na akcję (EPS) w sprawozdaniu finansowym spółki, spółka spodziewa się wzrostu ceny za akcję.

wykup lewarowany

wykup lewarowany jest rodzajem dokapitalizowania lewarowanego inicjowanego przez stronę zewnętrzną. W przypadku wykupu lewarowanego firma jest nabywana przez stronę zewnętrzną, wykorzystując znaczną kwotę długu do pokrycia kosztów nabycia, a przepływy pieniężne firmy są wykorzystywane jako zabezpieczenie w celu zabezpieczenia i spłaty zobowiązań dłużnych.

podczas wykupu lewarowanego bilans spółki przejmującej jest obciążany dodatkowym zadłużeniem wykorzystywanym do zakupu Spółki Przejmowanej. Następnie zmienia się struktura kapitałowa spółki docelowej, ponieważ wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego znacznie rośnie w ramach tego typu wykupu.

Rekapitalizacja Kapitałowa

w ramach rekapitalizacji kapitałowej Spółka emituje nowe akcje w celu pozyskania środków na zakup dłużnych papierów wartościowych. Przeprowadzka może przynieść korzyści firmom, które mają wysoki wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego. Wysoki wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego stanowi dodatkowe obciążenie dla przedsiębiorstwa, ponieważ musi ono płacić odsetki od swoich dłużnych papierów wartościowych. Wyższe poziomy zadłużenia zwiększają również poziom ryzyka spółki, co czyni ją mniej atrakcyjną dla inwestorów. W związku z tym spółka może starać się zmniejszyć swoje zadłużenie poprzez emisję nowych akcji i wykorzystanie zebranych z nich pieniędzy na spłatę części swojego obecnego zadłużenia.

nacjonalizacja

nacjonalizacja jest szczególnym rodzajem rekapitalizacji kapitałowej, gdy rząd, w którym firma ma siedzibę, kupuje wystarczającą liczbę akcji spółki, aby uzyskać pakiet kontrolny.

rząd może użyć nacjonalizacji, aby uratować firmę, która jest uważana za cenną dla gospodarki kraju przed bankructwem. Innym powodem nacjonalizacji jest przejęcie nielegalnie nabytego majątku firmy. Jednak nacjonalizacja jest czasami wykorzystywana przez rządy wyłącznie w celu przejęcia aktywów dużej, bardzo dochodowej firmy prywatnej – Zwykle firmy zagranicznej, która prowadzi znaczącą działalność gospodarczą w kraju.

powody dokapitalizowania

istnieje kilka głównych powodów, które motywują firmy do dokapitalizowania:

1. Cena akcji drastycznie spada

znaczny spadek ceny akcji jest jednym z powodów, dla których kierownictwo firmy rozważa dokapitalizowanie. W tym scenariuszu głównym celem jest zapobieganie dalszemu spadkowi ceny akcji. Spółka wyemituje dług w celu odkupienia swoich akcji, a siły podaży i popytu, miejmy nadzieję, popchną cenę akcji w górę.

2. Zmniejszenie obciążenia finansowego

nadwyżka zadłużenia nad kapitałem własnym może skutkować wysokimi odsetkami dla przedsiębiorstwa i ostatecznie spowodować znaczne obciążenie finansowe. W tym przypadku celem spółki jest zmiana struktury kapitałowej poprzez emisję nowego kapitału i odkupienie części zadłużenia. W ten sposób firma pozbywa się niektórych wypłat odsetek, zmniejsza ekspozycję na ryzyko i poprawia ogólną kondycję finansową.

3. Zapobieganie wrogiemu przejęciu

Rekapitalizacja może być wykorzystana jako strategia zapobiegania wrogiemu przejęciu przez inną firmę. Zarząd spółki docelowej może emitować dodatkowe zadłużenie, aby spółka była mniej atrakcyjna dla potencjalnych nabywców.

4. Reorganizacja w czasie upadłości

firmy stojące w obliczu zagrożenia upadłościcybankruptcybankruptcy to status prawny podmiotu ludzkiego lub innego (firmy lub agencji rządowej), który nie jest w stanie spłacić swoich niespłaconych długów lub firmy, które już złożyły wniosek o upadłość, mogą wykorzystać rekapitalizację jako część swojej strategii reorganizacji. Pomyślna rekapitalizacja jest kluczowym czynnikiem dla niewypłacalnej firmy, aby przetrwać proces upadłości. Zmiany w strukturze kapitałowej powinny zadowolić wszystkie strony zaangażowane w proces, w tym sąd upadłościowy, wierzycieli i inwestorów. W przypadku sukcesu firma przyjmuje nową strukturę kapitałową, która może pomóc jej kontynuować działalność i uniknąć likwidacji.

inne zasoby

CFI oferuje kompletne kursy z analizy finansowej i modelowania, wraz z setkami bezpłatnych artykułów zaprojektowanych, aby pomóc ci lepiej zrozumieć wszystkie aspekty finansów korporacyjnych i zarządzania pieniędzmi.

• proces pozyskiwania Kapitałuproces pozyskiwania Kapitałuty artykuł ten ma na celu zapewnienie czytelnikom głębszego zrozumienia, w jaki sposób proces pozyskiwania kapitału działa i dzieje się w dzisiejszej branży. Więcej informacji na temat pozyskiwania kapitału i różnych rodzajów zobowiązań podjętych przez ubezpieczyciela można znaleźć w naszym przeglądzie ubezpieczeń.
• Equity Capital MarketEquity Capital Market (ECM)the equity capital market is a subset of the capital market, where financial institutions and companies interact to trade financial instruments
• debt to Equity Ratiofinanceecfi ’ s Finance Articles are designed as self-study guides to learn important finance concepts online in your own tempo. Przeglądaj setki artykułów!
• WACC FormulaWACCWACC jest średnim ważonym kosztem kapitału przedsiębiorstwa i reprezentuje jego połączony koszt kapitału, w tym kapitał własny i dług.