Om du ska gå i pension och äga en livränta kan du överväga om du vill konvertera din investering till en serie periodiska betalningar. Processen kallas annuitisering, och beroende på vilket betalningsalternativ du väljer är det möjligt att ta emot betalningar fram till du dör—även om de totala betalningarna överstiger kontraktets värde. Men det finns fallgropar också. Det är viktigt att förstå matematiken bakom annuisering och långsiktiga konsekvenser.
Key Takeaways
- medan annuitisering ger en pensionsinkomstström som livräntaägare inte kan överleva, finns det långsiktiga konsekvenser som måste beaktas.
- Annuitisering är i allmänhet ett bra val för dem som förväntar sig att leva mycket längre än deras beräknade statistiska livslängd.
- för att avgöra om annuisering är rätt alternativ måste du överväga din livslängd, ekonomiska omständigheter, risktolerans och investeringsmål.
hur Annuitisering fungerar
för flera decennier sedan började livförsäkringsbolag erbjuda förpackade livränteprodukter till pensionssparare som en form av försäkring mot att överleva sin inkomst. På senare tid inkluderar vissa arbetsgivare livränta alternativ i sina 401 (k) planer, uppmuntras att göra det efter bestämmelser i inställningen varje samhälle upp för Pensionsförbättring (säker) gör det lättare att erbjuda livränta genom sponsrade pensionsplaner.
en av de viktigaste fördelarna med livränta är möjligheten att tillhandahålla en garanterad månatlig betalning till mottagaren fram till döden, även om den totala utbetalningen överstiger kontraktets värde. För att få denna garanti måste kontraktet dock livräntas.
Annuitization är en enda engångshändelse som inträffar mellan ackumulerings-och utbetalningsfaserna i en livränta. När kontraktsägaren är redo att börja ta emot livränta, omvandlar försäkringsbolaget ackumuleringsenheterna i kontraktet till livränta enheter och beräknar en matematisk månatlig utbetalning baserad på flera faktorer, inklusive kontraktets värde, mottagarens eller mottagarnas beräknade livslängd och vilken typ av utbetalning som valts.
för att avgöra om annuisering är rätt drag för dig, överväga följande:
dina ekonomiska mål
anledningen till att välja annuitisering är att utbetalningen ska vara en källa till månadsinkomst. Rika investerare som använder livräntor som skattehem kommer vanligtvis att välja andra former av distribution. Majoriteten av livränteägare väljer vanligtvis antingen ett rakt systematiskt uttag eller säger att de inte förväntar sig att ta ut pengar om inte en nödsituation uppstår.
en nyckelfaktor att tänka på här är hur mycket pengar du har sparat i tillgångar utanför livräntaavtalet. Om du till exempel har en annan $100,000 i likvida besparingar någon annanstans, kan annuitisering vara ett lämpligt val eftersom du har andra tillgångar att dra på i händelse av en nödsituation.
det är uppenbarligen inte klokt att konvertera alla dina besparingar till ett oåterkalleligt kassaflöde, även om det skulle ge största möjliga avkastning på investeringen. Av denna anledning kommer de flesta livränta bärare endast tillåta kunder att sätta 60% till 80% av sina tillgångar i livräntor.
de som ansöker om Medicaid kan dock dra nytta av en oåterkallelig utbetalning eftersom detta kommer att förhindra att ackumuleringsvärdet av kontraktet ingår i sina tillgångar under utgiftsprocessen. Reglerna för denna uteslutning är komplexa och varierar från en stat och försäkringsgivare till en annan.
din livslängd
Annuitization erbjuder olika alternativ, så att du kan räkna in din beräknade livslängd och om livränta behöver ge dina arvingar.
de ekonomiska konsekvenserna av att väsentligt under-eller överprojektera sin livslängd kan sträcka sig från skadlig till förödande.
låt oss säga att du väljer en rak livsutbetalning av något slag utan någon viss klausul. Om du väljer den raka livsutbetalningen kommer du att förlora den obetalda delen av ditt kontrakt tillbaka till transportören om det finns någon huvudman kvar när du dör. Hade du valt ett kontrakt med en viss klausul, skulle det alternativet ha garanterat utbetalningar för en viss period och skulle ha fortsatt att betala dina arvingar om du hade dött innan utbetalningsperioden slutade.
å andra sidan kan pensionärer som valde att inte annuitera sina kontrakt och göra det förbi sin livslängd överleva sina besparingar.
Du kan förbättra dina odds för att fatta rätt beslut genom att undersöka din beräknade statistiska livslängd och jämföra detta med din egen uppskattning baserat på sådana faktorer, inklusive din familjs medicinska historia och din egen nuvarande hälsa och livsstil.
idag kommer ungefär en av tre 65-åringar att leva över 90, och ungefär en av sju kommer att leva över 95, enligt Socialförsäkringsverket.
Annuitisering är en gudagåva för dem som väsentligt överstiger deras projicerade livslängd. Gifta par som vill ha en högre utbetalning utan risk för förverkande kan komma framåt genom att ta en rak gemensam livsutbetalning utan någon viss period av något slag och sedan köpa en gemensam försäkring för första gången som kommer att betala ut en skattefri dödsförmån till överlevande. Arbeta igenom kostnadsimplikationerna av de val du överväger innan du fattar ett slutgiltigt beslut.
ett exempel på att besluta att annuitera
Låt oss ta en titt på ett hypotetiskt exempel på ett gift par och vad de skulle behöva överväga för att bestämma om de skulle ta annuiseringsvägen eller inte.
Jim och Mary är gifta, och båda gick i pension förra månaden. Jim är 68 år och Mary är 65. De köper en $ 100,000 indexerade livränta kontrakt som kommer att börja betala dem omedelbar inkomst. De måste välja betalningsalternativ.
- om de väljer att använda en inkomstförmånsförare för skydd, kommer de att få en minsta garanterad utbetalning på $5 000 per år så länge en av dem lever-även efter att ackumuleringsvärdet i kontraktet har uttömts. Deras utbetalning kan vara något högre om marknaderna presterar bra.
- om de går för en gemensam livsutbetalning med en 20-årsperiod som kräver livränta, är det bästa citatet de får $5,746 per år, vilket skulle garantera totala betalningar på minst $114,920 ($5,746 x 20 år).
uppenbarligen skulle det årliga livskontraktet ha betalat dem det högsta månatliga beloppet. Denna utbetalning skulle dock ha varit oåterkallelig. Alternativet inkomst-förmån-ryttare kommer å andra sidan att göra det möjligt för dem att dra tillbaka eventuellt återstående ackumuleringsvärde i kontraktet utan kostnad när schemat för överlämnande löper ut.
detta exempel illustrerar avvägningen mellan utbetalning och likviditet. Jim och Mary kommer att behöva analysera noggrant sannolikheten för att de kan behöva få tillgång till det ackumulerade värdet i kontraktet någon gång i framtiden, till exempel att betala för sjukvårdskostnader.
Annuiseringsalternativ
Annuitetsägare som väljer att inte annuitera sina kontrakt har flera andra alternativ. De kan helt enkelt avveckla sina kontrakt utan kostnad om de är minst 59 år gamla och schemat för överlämnande av avgifter på deras kontrakt har löpt ut. De kan också överföra hela beloppet i kontraktet till sina förmånstagare efter deras död om de inte behöver ta utdelningar medan de lever.
inkomstförmånsförare har blivit kanske det mest populära alternativet till livränta eftersom de ger en garanterad inkomstström som ofta överstiger kontraktets faktiska ackumuleringsvärde utan att låsa livräntaägaren i ett oåterkalleligt utbetalningsschema. Kontraktsägare kommer därför att få en fast månadsbetalning som fortfarande tillåter dem att dra tillbaka eventuellt återstående saldo minus eventuella överlåtelseavgifter eller avgifter.
den nedersta raden
Annuitetsägare har flera faktorer att tänka på om de överväger att annuitera sitt kontrakt. Nuvarande hälsa och beräknad livslängd måste analyseras, liksom deras ekonomiska omständigheter, risktolerans och investeringsmål—till exempel behovet av likviditet. Vissa livränta bärare börjar också att erbjuda ett mått på flexibilitet för tillbakadragande från annuitized kontrakt, såsom att tillåta fördelningen av framtida betalningar inom perioden viss.