Beasley Broadcast Group priser uppdimensionerade anteckningar erbjudande

Neapel, FLA., Jan. 21, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) – Beasley Broadcast Group, Inc. (Nasdaq: BBGI) (”företaget”), ett medieföretag med flera plattformar, meddelade idag att dess helägda dotterbolag, Beasley Mezzanine Holdings, LLC (”emittenten”), prissatte sitt erbjudande på $300.0 miljoner i sammanlagt kapitalbelopp på 8.625% Senior Secured Notes på grund av 2026 (”noterna”). Storleken på erbjudandet ökade med $20.0 miljoner från den tidigare tillkännagivna erbjudandestorleken på $280.0 miljoner. Noterna erbjöds personer som rimligen tros vara kvalificerade institutionella köpare enligt regel 144A enligt Securities Act of 1933, i dess ändrade lydelse (”Securities Act”), och utanför USA i enlighet med förordning S enligt Securities Act. Obligationerna förväntas vara helt och villkorslöst garanterade av bolaget och vart och ett av bolagets befintliga inhemska majoritetsägda dotterbolag och vissa framtida materiella inhemska majoritetsägda dotterbolag på senior secured first priority basis, med förbehåll för vissa undantag, begränsningar och tillåtna panträtter. Emittenten förväntar sig att använda nettolikviden från detta erbjudande för att återbetala i sin helhet befintlig skuldsättning enligt bolagets seniora säkrade kreditfaciliteter och viss annan skuldsättning, med återstående intäkter som ska läggas till emittentens balansräkning och användas för allmänna företagsändamål. Notes-erbjudandet förväntas avslutas den 2 februari 2021, med förbehåll för sedvanliga villkor. Noterna och tillhörande garantier kommer inte att registreras enligt Securities Act, eller någon statlig värdepapperslagar, och får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering utom i enlighet med ett undantag från registreringskraven i Securities Act och tillämpliga statliga värdepapperslagar. Detta pressmeddelande ska inte utgöra ett erbjudande att sälja eller en uppmaning om ett erbjudande att köpa något värdepapper, och det ska inte heller ske någon försäljning av dessa värdepapper i någon stat eller jurisdiktion där sådant erbjudande, uppmaning eller försäljning skulle vara olagligt före registrering eller kvalificering enligt värdepapperslagstiftningen i någon sådan stat eller jurisdiktion. Om Beasley Broadcast Group firar sitt 60-årsjubileum i år grundades företaget 1961 av George G. Beasley, som förblir företagets styrelseordförande. Företaget äger och driver 63 stationer (47 FM och 16 AM) på 15 stora och medelstora marknader i USA. Cirka 20 miljoner konsumenter lyssnar på företagets radiostationer varje vecka över luften, online och på smartphones och surfplattor, och miljoner engagerar sig regelbundet med företagets varumärken och personligheter via digitala plattformar som Facebook, Twitter, text, appar och e-post. Företaget förvärvade nyligen ett majoritetsintresse i Overwatch League Houston Outlaws esports team och äger BeasleyXP, ett nationellt esports-innehållshub. Kontakta Beasley Broadcast Group (239) [email protected] Joseph Jaffoni, JCIR (212) [email protected] anmärkningar avseende framåtblickande uttalanden uttalanden i detta pressmeddelande som är ”framåtblickande uttalanden” baseras på nuvarande förväntningar och antaganden och medför vissa risker och osäkerheter i den mening som avses i U. S. Private Securities Litigation Reform Act från 1995. Ord eller uttryck som ”avser”, ”förväntat” eller ”förväntat” eller variationer av sådana ord och liknande uttryck är avsedda att identifiera sådana framåtblickande uttalanden. Framåtblickande uttalanden till sin natur behandlar frågor som i olika grad är osäkra, till exempel uttalanden om Notes-erbjudandet. Viktiga risker beskrivs i bolagets rapporter som lämnats in till Securities and Exchange Commission (”SEC”) inklusive årsredovisningen på formulär 10-K och kvartalsrapporter på formulär 10-Q. läsarna bör notera att framåtblickande uttalanden kan komma att ändras och till inneboende risker och osäkerheter och kan påverkas av flera faktorer, inklusive: effekterna av COVID-19-pandemin, inklusive dess potentiella effekter på den ekonomiska miljön och företagets resultat av verksamheten, likviditet och finansiella ställning, och den ökade risken för försämringar av bolagets Federal Communications Commission-licenser och/eller goodwill, samt eventuella ändringar av federala, statliga eller lokala lagar, förordningar eller order i samband med pandemin;externa ekonomiska krafter som kan ha en väsentlig negativ inverkan på företagets reklamintäkter och resultat av verksamheten;våra radiostationers förmåga att konkurrera effektivt på sina respektive marknader för reklamintäkter; vår förmåga att utveckla övertygande och differentierat digitalt innehåll, produkter och tjänster; publikens acceptans av vårt innehåll, särskilt våra radioprogram; vår förmåga att svara på förändringar i teknik, standarder och tjänster som påverkar radioindustrin;vårt beroende av federalt utfärdade licenser som omfattas av omfattande federal reglering; åtgärder från FCC eller ny lagstiftning som påverkar radioindustrin;vårt beroende av utvalda marknadskluster av radiostationer för en väsentlig del av vår nettoomsättning;kreditrisk på våra kundfordringar; risken att våra FCC-licenser och / eller goodwill kan försämras; våra betydande skuldnivåer och den potentiella effekten av restriktiva skuldförbund på vår operativa flexibilitet och förmåga att betala utdelning, inklusive begränsningar av förmågan att betala utdelning; de potentiella effekterna av orkaner på våra företagskontor och radiostationer;misslyckande eller förstörelse av internet, satellitsystem och sändaranläggningar som vi är beroende av för att distribuera vår programmering; störningar eller säkerhetsbrott i vår informationstekniska Infrastruktur; förlusten av nyckelpersoner; vår förmåga att integrera förvärvade företag och uppnå fullt ut de strategiska och finansiella målen relaterade till detta och deras inverkan på vår ekonomiska situation och resultat av verksamheten;det faktum att vi styrs av Beasley-familjen, vilket skapar svårigheter för varje försök att få kontroll över; och andra ekonomiska, affärsmässiga, konkurrenskraftiga och regulatoriska faktorer som påverkar företagets verksamhet, inklusive de som anges i företagets anmälningar till SEC. företaget åtar sig ingen skyldighet att uppdatera eller revidera någon av de framåtblickande uttalandena häri, vare sig som ett resultat av ny information, framtida händelser eller på annat sätt.