trendhandlarens primära mål är att köpa eller sälja en tillgång i riktning mot trenden. Att läsa riktningssignaler från tillgångens pris ensam kan vara svårt och är ofta vilseledande eftersom priset normalt svänger i båda riktningarna och ändrar karaktär mellan perioder med låg kontra hög volatilitet.

riktningsrörelseindikatorn (även känd som riktningsrörelseindex eller DMI) är ett värdefullt verktyg för att bedöma prisriktning och styrka. Det skapades 1978 av J. Welles Wilder, som också skapade det populära relativa styrkeindexet (RSI). DMI är särskilt användbart för trendhandelsstrategier eftersom det skiljer mellan starka och svaga trender, vilket gör att näringsidkaren bara kan komma in i de med verklig fart. DMI fungerar på alla tidsramar och kan tillämpas på alla underliggande fordon (aktier, fonder, börshandlade fonder, terminer, råvaror och valutor).

medan dess beräkningar är något komplicerade, berättar DMI när du ska vara lång eller kort. Här täcker vi hur du analyserar DMI-indikatorn i detalj och visar vilken information den kan avslöja för att hjälpa dig att uppnå bättre vinster.

DMI trendlinjer

DMI är ett glidande medelvärde för intervallutvidgning under en given period (Standardvärdet är 14 dagar). Den positiva riktningsrörelseindikatorn (+DMI) mäter hur starkt priset rör sig uppåt; den negativa riktningsrörelseindikatorn (- DMI) mäter hur starkt priset rör sig nedåt. De två linjerna återspeglar tjurarnas respektive styrka kontra björnarna.

varje DMI representeras av en separat rad (se Figur 1). Titta först för att se vilken av de två DMI-linjerna som är på toppen. Vissa kortsiktiga handlare hänvisar till detta som den dominerande DMI. Den dominerande DMI är starkare och mer sannolikt att förutsäga prisriktningen. För köpare och säljare att ändra dominans, linjerna måste passera över.

en crossover uppstår när DMI på botten korsar upp genom den dominerande DMI på toppen. Crossovers kan verka som en uppenbar signal att gå lång / kort, men många kortsiktiga handlare kommer att vänta på andra indikatorer för att bekräfta ingångs-eller utgångssignalerna för att öka sina chanser att göra en lönsam handel. Delningar av DMI-linjerna är ofta opålitliga eftersom de ofta ger falska signaler när volatiliteten är låg och sena signaler när volatiliteten är hög. Tänk på crossovers som den första indikationen på en potentiell riktningsförändring.

i Figur 1, Den +DMI och-DMI visas som separata rader. Det finns flera falska crossovers (punkt 1) och en crossover vid punkt 2 som leder till en uptrend med +DMI dominerande. (Observera: DMI ritas normalt i samma fönster med ADX-indikatorn, som inte visas.)

DMI Riktningssignaler

DMI används för att bekräfta prisåtgärder (se Figur 2). +DMI rör sig i allmänhet synkroniserat med priset, vilket innebär att +DMI stiger när priset stiger och det faller när priset faller. Det är viktigt att notera att-DMI beter sig på motsatt sätt och flyttar motriktad till Pris. – DMI stiger när priset faller, och det faller när priset stiger. Det tar lite tid att vänja sig. Kom bara ihåg att styrkan i ett pris flytta upp eller ner alltid registreras av en topp i respektive DMI linje.

det är enkelt att läsa riktningssignaler. När + DMI är dominerande och stigande är prisriktningen upp. När-DMI är dominerande och stigande är prisriktningen nere. Men prisstyrkan måste också beaktas. DMI styrka varierar från en låg av 0 till en hög av 100. Ju högre DMI-värde desto starkare svänger priserna. DMI värden över 25 genomsnittliga priset är riktnings stark. DMI värden under 25 genomsnittliga priset är riktnings svag.

i Figur 2 är DMI svag vid punkt 1 och priset är hackigt. + DMI stiger starkt över 25 vid punkt 2 och trenden följer. Notera hur + DMI rör sig med pris vid punkt 3 och-DMI rör sig motriktad till Pris vid punkt 4.

DMI Momentum

det stora inslaget i DMI är förmågan att se köp-och säljtryck samtidigt, vilket gör att den dominerande kraften kan bestämmas innan man går in i en handel. Styrkan hos en swing high (bulls) återspeglas i +DMI-toppen, och styrkan hos en swing low (bears) ses i-DMI-toppen. Den relativa styrkan hos DMI-topparna berättar prismomentet och ger aktuella signaler för handelsbeslut. När köparna är starkare än säljarna kommer +DMI-topparna att vara över 25 och-DMI-topparna kommer att vara under 25. Detta ses i en stark uppåtgående trend. Men när säljarna är starkare än köparna kommer-DMI-topparna att vara över 25 och +DMI-topparna kommer att vara under 25. I detta fall kommer trenden att vara nere.

prisens förmåga till trend beror på fortsatt styrka i den dominerande DMI. En stark uppåtgående trend kommer att visa en serie stigande + DMI-toppar som förblir över-DMI under längre tidsperioder (Figur 3). Det motsatta gäller för starka nedåtgående trender. När båda DMI-linjerna är under 25 och rör sig i sidled finns det ingen dominerande kraft och trendhandel är inte lämpliga. De bästa trenderna börjar dock efter långa perioder där DMI-linjerna går fram och tillbaka under 25-nivån. En lågriskhandelsinställning kommer att inträffa efter att DMI expanderar över 25-nivån och priset tränger igenom stöd/motstånd.

i Figur 3 korsar +DMI ovan 25 vid punkt 1 och förblir över-DMI som uptrend utvecklas. Observera frånvaron av någon crossover by-DMI under trenden. Här är köparna starka (+DMI >25) och säljarna är svaga (-DMI <25).

DMI svänger

DMI-linjer svänger eller ändrar riktning när priset ändrar riktning. Ett viktigt begrepp med DMI-svängningar är att de måste korrelera med strukturella svängningar i pris. När priset gör en pivot hög, kommer +DMI att göra en pivot hög. När priset gör en pivot låg, kommer-DMI att göra en pivot hög (kom ihåg, -DMI flyttar motriktad till Pris).

korrelationen mellan DMI-pivoter och prispivoter är viktig för läsning av prismoment. Många kortsiktiga handlare tittar på priset och indikatorn för att röra sig i samma riktning eller för tider som de avviker. En metod för att bekräfta en tillgångs trend är att hitta scenarier när priset gör en ny pivot hög och +DMI gör en ny hög. Omvänt används en ny pivot låg kombinerad med en ny hög på-DMI för att bekräfta en nedåtgående trend. Detta är i allmänhet en signal att handla i riktning mot trenden eller en trendbrytning.

divergens, å andra sidan, är när DMI och pris oense, eller inte bekräfta varandra. Ett exempel är när priset gör en ny hög, men +DMI inte. Divergens är i allmänhet en varning för att hantera risk eftersom den signalerar en förändring av svängstyrka och vanligtvis föregår en retracement eller reversering.

Figur 4 visar ett exempel på när priset och indikatorn överens (punkt 1), där priset gör en ny hög och +DMI gör en ny hög, signalerar en lång post. Det finns också ett exempel på divergens (punkt 2), där priset gör en ny hög och +DMI, även om den stiger, gör det inte; resultatet är en trend retracement vid punkt 3.

DMI och prisvolatilitet

DMI-linjerna är en bra referens för prisvolatilitet. Priset går igenom upprepade volatilitetscykler där en trend går in i en konsolideringsperiod och sedan konsolidering går in i en trendperiod. När priset går in i konsolidering minskar volatiliteten. Köptryck (efterfrågan) och säljtryck (utbud) är relativt lika, så köpare och säljare är i allmänhet överens om tillgångens värde. När priset har kontrakterats i ett snävt intervall, kommer det att expandera som köpare och säljare inte längre överens om priset. Utbud och efterfrågan är inte längre i balans, och konsolidering ändras till trend när priset bryter under stöd till en nedåtgående trend eller över motstånd till en uppåtgående trend. Volatiliteten ökar när priset söker efter en ny överenskommen värdenivå.

Volatilitetscykler kan identifieras genom att jämföra sluttningarna av DMI-linjerna som rör sig i motsatta riktningar när räckviddsutvidgning eller sammandragning inträffar (Figur 4). Många kortsiktiga handlare kommer att leta efter perioder när DMI-linjerna rör sig bort från varandra och volatiliteten ökar. Ju längre linjerna separeras desto starkare är volatiliteten. Sammandragningar uppstår när linjerna rör sig mot varandra och volatiliteten minskar. Sammandragningar föregår retracements, konsolideringar eller reverseringar.

i Figur 5 är den första expansionen vid punkt 1 en del av den nedåtgående trenden. Den efterföljande sammandragningen vid punkt 2 leder till en vändning som börjar med en annan expansion vid punkt 3. Nästa sammandragning vid punkt 4 leder till en konsolidering i pris.

den nedersta raden

DMI toppanalys passar bra med trendprinciper. En tillgångs pris trender upp när det finns högre pivothöjder och högre pivotnivåer. När högre höjder i pris åtföljs av högre höjder i +DMI är trenden intakt och tjurarna blir starkare. Lägre svänghöjder och lägre svänghöjder betyder en nedåtgående trend. När-DMI-topparna gör högre höjder är björnarna i kontroll och försäljningstrycket blir starkare. Att titta på DMI för momentumkonvergens / divergens ger dig förtroendet att hålla sig till trenden när pris och DMI är överens och hanterar risker när de inte håller med.

de bästa handelsbesluten fattas på objektiva signaler och inte känslor. Låt pris och DMI berätta om du ska gå länge, gå kort eller bara stå åt sidan. Du kan använda DMI för att mäta styrkan i prisrörelsen och se perioder med hög och låg volatilitet. DMI innehåller en mängd information som kan identifiera rätt strategi för vinst, oavsett om du är en tjur eller björn.