börshandlade fonder (ETF: er) liknar fonder; men de är inte samma sak. De handlar som aktier under sin egen tickersymbol, och investerarkapital bidrar till en poolfond som investerar i vissa tillgångar. Aktierna handlas sedan på nationella börser.

det finns många olika sätt att investera i ETF: er och många olika metoder när man hanterar dem. Vissa metoder är bra att använda i stabila ekonomiska tider, och vissa kan också fungera i tumultiga tider.

det är viktigt att veta vilka metoder du kan använda, så oavsett marknadsförhållandena kan du mildra risker och fortsätta tjäna.

ETF investera i flyktiga ekonomiska tider

världen är i flux: det finns oro över förändrade klimat-och vädermönster, virus vandrar över hela världen och politiska relationer ständigt vacklar. Ekonomier, och därmed utbyten, känner av effekterna av dessa fluktuationer, vilket gör att investerare är osäkra på hur de kan gå vidare i tider av osäkerhet som leder till volatilitet på marknaden. ETF: er har några metoder som används för att fortsätta tjäna och mildra riskerna med vilda svängningar på grund av flyktiga ekonomiska tider.

limitorder

ett alternativ investerare har är att använda limitorder istället för marknadsorder. En marknadsorder sätter igång ett köp till nästa bästa pris. Risken med denna teknik är att det näst bästa köpeskillingen kan vara en som du inte har råd med. På samma sätt kan det näst bästa försäljningspriset vara ett som kostar dig dyrt.

limitorder sätter höga och låga priser på tillgångar du handlar med. Detta gör att du kan minimera risken genom att ställa in det maximala köp-eller försäljningspriset du kan tolerera att spendera eller förlora.

Undvik att öppna och stänga affärer

öppnings-och stängningskurserna är olika när marknaden öppnas och stängs. Dessa tider är allmänt kända för att ha vilda svängningar eftersom investerare förutser vad som kan hända baserat på händelser under handelsdagen eller utvecklingen över natten.

om du lägger order vid stängning, och något händer som ändrar priset på dina valda inköp, kan du sluta betala alltför mycket eller samla alltför lite på affärer som initieras vid stängning.

Premier och rabatter

Du bör handla med att hålla premier och rabatter i åtanke. ETF: er handlar till en premie—när marknadspriset är högre än dess intraday net asset value (iNAV), eller till en rabatt—när marknadspriset ligger under dess iNAV.

att förstå iNAV av en säkerhet kan hjälpa till att hålla dig från att köpa till en premie eller sälja med rabatt utan att veta om det. ETF: er består av värdepapper baserade på andra tillgångar; priserna på de underliggande tillgångarna kan vara annorlunda än ETF-priserna återspeglar.

detta innebär att investerare bör känna till de underliggande tillgångarna deras ETF: er är baserade på och spåra priser och resultat för dessa tillgångar för att förstå nettotillgångsvärdet (NAV) för deras ETF: er. Detta kan också leda marknadsaktörer (i allmänhet institutioner som har köp-och säljpriser på aktier under en handelsdag) att använda ETF: er som ett verktyg för prisupptäckt.

hur investerare tjänar pengar på ETF: er

att tjäna pengar på ETF: er är i huvudsak detsamma som att tjäna pengar genom att investera i fonder eftersom de drivs nästan identiskt. Den största skillnaden mellan de två är dock att ETF: er handlas aktivt med intervaller under en handelsdag, där fonder handlas i slutet av handelsdagen.

ETF-prisfluktuationer kommer att ses av näringsidkaren, som väljer prispunkter för att köpa och sälja. Näringsidkaren sätter kriterier på sina utvalda affärer med gräns-eller marknadsorder.

en ETF kan investera i aktier, obligationer eller råvaror som guld eller silver eller det kan försöka spegla resultatet för ett index som Dow Jones Industrial Average eller S&P 500.Warren Buffet är förtjust i att råda investerare att investera i ett index, baserat på prestanda livslängd och stabilitet i turbulenta marknader. Avkastning kan komma från en kombination av realisationsvinster—en ökning av priset på de aktier som din ETF äger—och utdelningar som betalas ut av samma aktier om du äger en aktie ETF som fokuserar på ett underliggande index.

obligationsfonder ETF: er består av innehav av statsobligationer eller högpresterande företagsobligationer. Dessa medel kan användas som ett sätt att minimera mängden risk en portfölj har genom att diversifiera med investeringar som traditionellt ger vinster när aktiemarknaden vänder.

fördelar och nackdelar med ETF: er

fördelar förklarade

ETF: er tillåter handlare att handla under en handelsdag vs fonder, som handlar till slutkursen. Detta ger handlare möjlighet att flytta snabbt in och ut ur positioner, tjäna—eller förlora—pengar under en handelssession eller dag.

när en ETF köps köper en näringsidkare i en korg med medel snarare än att söka efter enskilda aktier att köpa. Om du använder ett mäklarkonto kan detta hålla transaktionskostnaderna nere eftersom en transaktionskostnad är lägre än flera transaktioner.

eftersom en ETF består av värdepapper baserade på många underliggande investeringar, när de läggs till en näringsidkares portfölj, blir den portföljen mer diversifierad. Att diversifiera en portfölj är en välkänd teknik för att minska den totala risken för handel.

investeringar beskattas på olika sätt-ETF: er har i allmänhet färre realisationsvinster än fonder och beskattas endast när ETF säljs av investeraren. Kapitalvinster i fonder beskattas i jämförelse under fondens livstid – vilket ökar mängden skatter som betalas på investeringen.

likviditet är förmågan att förvandla en tillgång till kontanter—i det här fallet är det förmågan att sälja ETF: er. Eftersom ETF: er kan handlas hela dagen har de hög likviditet jämfört med andra investeringstyper.

aktivt förvaltade ETF: er är enligt lag skyldiga att publicera sina innehav dagligen. Detta ger ETF: er som har högre omsättningsnivåer inom fonden mer öppenhet än fonder och gör ETF-chefen mer ansvarig för de åtgärder de vidtar för fonden.

nackdelar förklarade

om en ETF betalar utdelning kommer de att beskattas som vanlig inkomst såvida de inte uppfyller kraven för att bli kvalificerade utdelningar—vars kvalifikation ska innehas av näringsidkaren ”i mer än 60 dagar under 121-dagarsperioden som börjar 60 dagar före utdelningsdatumet”—vid vilken tidpunkt de får den lägre skattesatsen för realisationsvinster.

även om det finns några ETF: er som erbjuder högre avkastning, har de genom design lägre risk än enskilda aktier, så utdelningar är i allmänhet lägre.

priserna under en handelsdag kan stiga och falla mycket mer än i fonder, vilket orsakar stora bud och fråga sprider—Skillnaden mellan priserna en näringsidkare är villig att köpa eller sälja på. Stora spridningar kan leda till att handlare förlorar mycket mer pengar än de förväntade sig eller har.

ETF-indexfonder är utformade för att spåra resultatet för ett aktiemarknadsindex, till exempel S&P 500. Spårningsfel är skillnaden mellan indexfondens resultat och indexets resultat. I allmänhet orsakas detta av fondens förvaltning eftersom de inte förvaltar fonden korrekt. Denna misskötsel leder sedan till krav på prestanda av fondens chefer att fortsätta att locka investerare och handlare.

förstå dina ETF: er

Du bör inte investera i ETF: er som du inte förstår. ETF: er är uppbyggda kring underliggande tillgångar, till exempel aktier. När du letar efter ETF: er att köpa, var noga med att läsa både ETF: s sammanfattande prospekt och dess fullständiga Prospekt.

arbeta för att förstå historiska resultat och avkastning i olika typer av marknadsförhållanden, titta på olika investeringsstrategier och förstå de risker som fonden presenterar. Vissa ETF: er använder super hävstång (hög skuld) och korta aktier (lånas för att sälja), medan andra koncentrerar sig kraftigt i specifika sektorer eller branscher.

kraftigt koncentrerade ETF: er kommer med högre risk—om marknaden eller industrin ETF är koncentrerad i kollaps eller upplever nedgångar kommer hela fonden att påverkas, med katastrofala resultat.

titta på dina utgifter

Håll dina ETF-utgifter rimliga. Detta är i allmänhet inte ett stort problem eftersom ETF: er tenderar att ha kostnader som är mycket överkomliga—det är en av anledningarna till att de ofta föredras av investerare som inte har råd med individuellt hanterade konton. Men ETF-kostnader inkluderar ändå förvaltningsavgifter, årliga avgifter och mäklarprovisioner, bland andra kostnader.

fokusera på lång sikt

ETF: er bör i slutändan prestera ungefär i linje med deras underliggande innehav, kort av någon form av strukturellt problem eller annan låg sannolikhet händelse. Det innebär att du kan bli föremål för ganska fruktansvärda svängningar i marknadsvärdet under ett visst år om du har en börshandlad fond. Du kan se perioder som liknar 2007-2009 när ETF-innehav sjunker med 20% eller mer.

Bottom Line

det finns ingen garanti för att framtiden kommer att se ut som det förflutna, men tiden stryker i allmänhet ut det mesta av volatiliteten, och investerare har blivit väl belönade. Saken att komma ihåg är att ETF: er är som alla andra investeringar i att de inte är gyllene ägg. De investerar verktyg som bör användas för att bygga en mångsidig portfölj och samtidigt minska risken—inget mer, inget mindre.

ansvarsfriskrivning: Observera att saldot inte ger skatt, investeringar eller finansiella tjänster och rådgivning. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmål, risktolerans eller ekonomiska förhållanden för någon specifik investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte ett tecken på framtida resultat. Investeringar innebär risk inklusive eventuell förlust av kapital.