Hur man beräknar FCFE från nettoresultatet

Fritt kassaflöde till eget kapital (FCFE)Fritt kassaflöde till eget kapital (FCFE)Fritt kassaflöde till eget kapital (FCFE) är mängden kontanter ett företag genererar som är tillgänglig för att potentiellt distribueras till aktieägarna. Det beräknas som kontanter från verksamheten minus investeringar. Denna guide kommer att ge en detaljerad förklaring till varför det är viktigt och hur man beräknar det och flera kan beräknas med hjälp av netto incomeNet IncomeNet intäkter är en viktig rad, inte bara i resultaträkningen, men i alla tre centrala finansiella rapporter. Medan det har kommit fram till såväl som att använda det fria kassaflödet till företaget (FCFF) formulaFree Cash Flow to Firm (FCFF)FCFF, eller Free Cash Flow to Firm, är kassaflödet tillgängligt för alla finansieringsleverantörer i ett företag. skuldinnehavare, föredragna aktieägare, gemensamma aktieägare. Det är mängden kontanter som genereras av ett företag som potentiellt kan distribueras till företagets aktieägare. Vid användning av en inneboende värderingsmetod som diskonterat kassaflöde (DCF) värderingsmodelldiskonterat kassaflöde DCF Formeldenna artikel bryter ner DCF-formeln i enkla termer med exempel och en video av beräkningen. Lär dig att bestämma värdet av ett företag., en analytiker kan använda FCFE eftersom företagets kassaflödekontantflöde (CF) är ökningen eller minskningen av hur mycket pengar ett företag, institution eller individ har. I finans används termen för att beskriva mängden kontanter (valuta) som genereras eller konsumeras under en given tidsperiod. Det finns många typer av CF-genererande förmåga.

FCFE skiljer sig från det fria kassaflödet till företaget (FCFF), vilket anger hur mycket pengar som genereras till alla innehavare av bolagets värdepapper (både investerare och långivare).

FCFE från Nettoresultatformeln

Fritt kassaflöde till eget kapital (FCFE) kan beräknas på många sätt. För att beräkna FCFE från nettoresultatet måste vi titta på formeln och bryta ner den. Här är formeln för att beräkna FCFE från nettoresultatet:

FCFE = nettoresultat + avskrivningar & amortering – CapEx – Obbiarbetskapital + nettoupplåning

FCFE är dock vanligtvis härledd genom att använda det fria kassaflödet till företaget (FCFF) formel. För att förena detta, låt oss titta på hur vi får FCFE från FCFF. Här är formeln för FCFF:

FCFF = nettoresultat + avskrivningar & amortering-CapEx-Obbiarbetskapital + räntekostnad (1 – t)

där:

FCFF – Fritt kassaflöde till företaget
CapEx – kapitalutgifter
Ubbi rörelsekapital – nettoförändring i rörelsekapitalet
t – skattesats

Observera att FCFE och FCFF delar mycket liknande termer som avskrivningar, investeringar och förändringar i rörelsekapital. Den största skillnaden mellan FCFF och FCFE är effekterna av räntekostnader och deras skatt shieldsTax ShieldA skatt Shielda är ett tillåtet avdrag från beskattningsbar inkomst som resulterar i en minskning av skatter. Värdet på dessa sköldar beror på den effektiva skattesatsen för företaget eller individen. Vanliga kostnader som är avdragsgilla inkluderar avskrivningar, avskrivningar, hypotekslån och räntekostnader. Därför kan FCFE beräknas med FCFF-formeln:

FCFE = FCFF + nettoupplåning – räntekostnad (1-t)

FCFE från Nettoresultatformeln och finansiella rapporter

en analytiker som beräknar de fria kassaflödena till eget kapital i en finansiell modell måste snabbt kunna navigera genom ett företags finansiella rapporter. Den främsta orsaken är att alla ingångar som krävs för beräkningen av mätvärdet tas från bokslutet. Vägledningen nedan hjälper dig att snabbt och korrekt införliva FCFE från nettoresultat beräkning i en finansiell modell.

nettoresultat: nettoresultatet (även kallat nettoresultatet) finns längst ner i resultaträkningen. Dessutom är nettoresultatet noterat på kassaflödesanalysen i beräkningen av kassaflödena från den löpande verksamheten. Varje beräkning av kassaflödet från den löpande verksamheten börjar med nettoresultatet. Eftersom många andra ingångar också tas från kassaflödesanalysen rekommenderas det att använda bokslutet för att koppla nettoresultatet till FCFE-beräkningarna.
avskrivningar & avskrivningar: Avskrivningar och avskrivningar redovisas i bolagets resultaträkning under avsnittet Kostnader. Avsnittet följer företagets bruttovinst. I likhet med nettoresultatet är avskrivningskostnaden också noterad i kassaflödesanalysen i avsnittet Cash from Operations.
CapEx: kapitalutgifterna (CapEx)finns i kassaflödesanalysen i avsnittet Cash from Investing.
förändring av rörelsekapital (kan även betecknas som Ubirörelsekapital) beräknas i bolagets kassaflödesanalys inom avsnittet Cash from Operations.
nettoskuld: nettoskuldbeloppet finns också i kassaflödesanalysen under avsnittet kontanter från investeringar.

fler resurser

Vi hoppas att du har haft CFI: s förklaring av hur man beräknar FCFE från nettoresultatet. CFI är den officiella leverantören av Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) 250 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari certifieringsprogram, utformat för att förvandla vem som helst till en världsklass finansanalytiker.

för att fortsätta lära dig och utveckla din kunskap om finansiell analys rekommenderar vi starkt de ytterligare CFI-resurserna nedan:

Kapitalutgifterkapitalutgifternaa investeringar (”CapEx” för kort) är betalningen med antingen kontant eller kredit för att köpa långsiktiga fysiska eller anläggningstillgångar som används i en
hur de 3 finansiella rapporterna är länkade hur är de 3 finansiella rapporterna länkade? Vi förklarar hur man kopplar samman de 3 finansiella rapporterna för finansiell modellering och
projicera Resultaträkningslinjeartiklarprojektera Resultaträkningslinjeartiklarvi diskuterar de olika metoderna för att projicera resultaträkningsposter. Projektering av resultaträkningsposter börjar med försäljningsintäkter, då kostnad
ägarens aktieägares eget kapital definieras som andelen av det totala värdet av ett företags tillgångar som kan hävdas av ägarna (enskild firma eller partnerskap) och av aktieägarna (om det är ett företag). Det beräknas genom att dra av alla skulder från tillgångens totala värde (eget kapital = tillgångar – skulder).