Vad är en Surrender Period?

kapitulationsperioden är den tid en investerare måste vänta tills de kan ta ut pengar från en livränta utan att drabbas av straff. Överlämnande perioder kan vara många år lång, och ta ut pengar före utgången av överlämnande perioden kan resultera i en överlämnande avgift, som i huvudsak är en uppskjuten försäljningsavgift. Generellt, men inte alltid, ju längre kapitulationsperioden desto bättre är livränta övriga villkor.

förstå Kapitulationsperioder

Kapitulationsperioder är avsedda att avskräcka investerare från att avbryta, vanligtvis långsiktiga kontrakt. Även om detta kan stoppa en investerare från att göra ett känslomässigt, hastigt beslut på en cyklisk marknad, kan det också begränsa investerarens flexibilitet att flytta ut pengar om tillgångarna inte fungerar bra. Omvänt är överlämnandeperioder i allmänhet inte ett problem för investerare som inte behöver kontanter snabbt eller likviditet eller de som får avkastning över marknaden.

efter överlämnandeperioden har gått, är investeraren fri att ta ut medlen utan att bli föremål för en avgift. Vanligtvis är överlämnande avgifter en procentandel av uttagsbeloppet. I många fall minskar överlämningsavgiften med tiden. Vissa livräntor har ingen överlämnande period och därför inga överlämnande avgifter. En typisk livränta kan ha en överlämningsperiod på sex år och en överlämningsavgift som börjar vid 6% och minskar med 1% varje år.

exempel på överlämnande perioder

som ett hypotetiskt exempel, antar du köpte en $ 10,000 livränta i 2010 med en överlämnande period som har en 6% överlämnande avgift under det första året, minskar med 1% varje år efter. Om du stängde din livränta 2013, vilket är under det tredje året av överlämnandeperioden, skulle du betala en avgift på 4% av $10,000 eller $400. Överlämnandeperioden skulle sluta i 2017, då kan du ta ut dina $10,000 utan att betala en överlämningsavgift. För att undvika eventuella överlämningsavgifter bör du inte lägga pengar i en livränta som du kan behöva dra tillbaka under överlämnandeperioden.

om du gör ytterligare investeringar eller premiebetalningar till livränta kan det finnas en separat kapitulationsperiod för varje investering. Antag att du betalade $5000 till en livränta 2012 och ytterligare $5000 2013. Återigen, anta en sexårig överlämnande period med en 6% avgift som minskar med 1% varje år. Om du drog tillbaka hela $10,000 i 2014, skulle du vara i år 2 av kapitulationsperioden på din första $5,000 investering, så din avgift skulle vara 5%, eller $250, men du skulle bara vara i år 1 av kapitulationsperioden på din andra $5,000 investering, så din kapitulation avgift skulle vara 6%, eller $300, för en total kapitulation avgift på $550 att ta ut din $10,000.