det finns många alternativ att välja mellan när det gäller planering för pensionering, inklusive 401(k) planer, individuella pensionskonton (IRAs) och livräntor. Medan du sparar på något sätt är bra, erbjuder var och en av dessa olika fördelar och nackdelar. En typ av plan bör dock kontaktas med särskild försiktighet: 702(j) ”pension” – Planen.

även om det kanske låter som ännu en pensionsplan uppkallad efter en del av skattelagen, är en 702(j) plan inte riktigt en pensionsplan alls. Snarare är det en typ av livförsäkring som ofta säljs till konsumenter som en pensionsplan. Om du menar allvar med att spara för pensionering, förklarar den här guiden om en 702(j) plan är meningsfull för dig och din ekonomi.

702(j) Pensionsplan, definierad

Du kan se dessa planer med några olika namn, särskilt ”President Reagans Secret 702(j) pensionsplan” eller ”Bank on Yourself” – metoden. Men en 702(j) plan är inte en pensionssparande plan som en 401 (k) plan. Det är inte ett investeringsfordon. Det är ett livförsäkringsavtal som regleras av avsnitt 7702 i den amerikanska koden, som fastställer reglerna för livförsäkringsavtal. Termen 702 (j) är helt enkelt marknadsföring tala, eventuellt utformad för att göra 702(j) planen verkar mer som en pensionsplan i samma anda som en 401(k) eller en 403(b).

specifikt är en 702 (j)en permanent livförsäkring. Det innebär att så länge du betalar din premie fortsätter du att vara berättigad till livförsäkringsförmånen. Detta står i kontrast till terminsförsäkringar, som endast är berättigade till en viss tidsperiod.

Så här fungerar en 702(j) plan: du betalar en premie varje månad för livförsäkringen. Du betalar extra premier varje månad vilket ökar kontantvärdet på din policy, och senare kan du få tillbaka pengarna eller lägga dem mot dina premier (om kontantvärdet på din policy är tillräckligt högt). Om du tar pengarna som ett lån betalar du inte skatt på det. Men eftersom det är tekniskt ett lån måste du betala tillbaka det med ränta.

702(j) planer vs. 401 (k) s och iras

Till skillnad från 702(j) planer är 401 (k) planer och IRA planer faktiskt utformade för att spara för pensionering. I båda dessa planer lägger du pengar i varje månad och pengarna investeras i vilka investeringsprodukter du väljer (ofta fonder). En 401 (k) sponsras av en arbetsgivare medan du öppnar en IRA själv med en mäklare. I en 401 (k) kan du få några av dina bidrag matchade av ditt företag.

det finns två typer av 401(k) och IRA – planer-traditionella och Roth. I en traditionell plan läggs pengar in före skatt och du betalar skatt på pengarna när de dras tillbaka i pension. Du lägger pengar efter skatt i en Roth-plan. Du kan då ta ut pengarna skattefria vid pensionering. En Roth-plan är ett bra alternativ för personer som förväntar sig att vara i högre skattesatser i pension än de är i för närvarande.

däremot är en 702 (j) plan en livförsäkringsprodukt som vissa försöker sälja som en pensionsplan, men det är inte en. Tekniskt sett tillåter en 702 (j) plan dig att ta ut pengar skattefritt, vilket är en fördel-men igen betalar du ränta på pengarna eftersom det är tekniskt ett lån.

vem ska få ett 702 (j) Program?

Om ditt mål är att spara för pensionering är en 702 (j) plan förmodligen inte för dig. Det finns legitima skäl att köpa livförsäkring-nämligen att ge pengar till din familj när du dör, särskilt om du är den primära tjänaren i ditt hushåll. Om så är fallet, prata med en finansiell rådgivare eller ett försäkringsbolag om att köpa livförsäkring. Men fall inte för några försäljningsställen som ber dig att betala mer än den månatliga premien som ett sätt att ge pengar till dig och din familj i pension.

en permanent livförsäkring erbjuder några skatteförmåner som inte är tillgängliga med livförsäkring – nämligen att kontantvärdet växer skatteuppskjutet. I allmänhet, om du köper permanent livförsäkring för avsedd användning, kommer den inte att marknadsföras som ett 702(j) program.

är 702 (j) program en bluff?

tekniskt sett är 702 (j) planer inte bedrägerier. Planerna är lagliga, och om de används korrekt lurar de inte någon på pengar.

planerna är dock inte pensionssparande planer, och vissa försäkringsförsäljare säljer dem till konsumenter som en legitim Pensionsplan. Försäkringssäljare fokuserar på att sälja 702(j) planer till investerare med hög nettovärde. Detta beror på att dessa människor är mer benägna att ha maxat ut sina investeringar till sina andra pensionsplaner som 401(k) planer och Ira. De kanske letar efter ett sätt att öka sina besparingar och hitta ett sätt att lägga undan mer pengar för pensionering. En 702 (j) plan är dock förmodligen inte det bästa sättet att gå om att lägga till dina pensionssparande.

Bottom Line

om du letar efter en pensionsplan är en 702(j) plan inte för dig. Det är en livförsäkringsprodukt som vissa säljare försöker sälja som pensionsplan, men det finns bättre alternativ, som en 401(k) eller en IRA. Om du har maxat ut dina bidrag till dem, prata med en finansiell rådgivare om andra alternativ för skatteförmånade pensionssparande.

Pension investera Tips

• när du planerar för pensionering, glöm inte om Social trygghet. För att uppskatta hur stor en check Du kan förvänta dig att få från regeringen varje månad, använd denna gratis socialförsäkringsräknare. För att ta en större titt på din pensionsberedskap, använd vår pensionskalkylator.
• mellan pensionskonton, livförsäkringar och socialförsäkringsinkomster kan det vara svårt att redogöra för de olika källorna till pensionsinkomst. En finansiell rådgivare kan vara till stor hjälp för att sätta ihop en pensionsinkomstplan. Att hitta rätt finansiell rådgivare som passar dina behov behöver inte vara svårt. Smartassets gratis verktyg matchar dig med finansiella rådgivare i ditt område på 5 minuter. Om du är redo att matchas med lokala rådgivare som hjälper dig att uppnå dina ekonomiska mål, kom igång nu.
• Känn lingo: att ta kontroll över din personliga ekonomi kan vara överväldigande, delvis för att det finns många termer som du kanske inte känner till. Här är en snabbguide till några av de vanliga pensionsvillkoren som du kan stöta på i din forskning. Ta några ögonblick för att bekanta dig med dem så att du kan känna dig mer säker när du pratar om ekonomi och planerar för din ekonomiska framtid.