Cómo Calcular FCFE a partir del Ingreso Neto

Flujo de Caja libre a Capital (FCFE)Flujo de Caja libre a Capital (FCFE)El flujo de caja libre a capital (FCFE) es la cantidad de efectivo que genera una empresa que está disponible para ser distribuido potencialmente a los accionistas. Se calcula como Efectivo de las Operaciones menos los Gastos de Capital. Esta guía proporcionará una explicación detallada de por qué es importante y cómo calcularlo, y varios se pueden calcular utilizando el ingreso neto El ingreso neto es un elemento clave, no solo en la cuenta de resultados, sino en los tres estados financieros principales. Si bien se llega a través de la fórmula de Flujo de Efectivo Libre a la Empresa (FCFF), el Flujo de Efectivo Libre a la Empresa (FCFF), o Flujo de Efectivo Libre a la Empresa, es el flujo de efectivo disponible para todos los proveedores de financiación en una empresa. tenedores de deudas, accionistas preferidos, accionistas comunes. Es la cantidad de efectivo generado por una empresa que puede distribuirse potencialmente a los accionistas de la empresa. Cuando se utiliza un método de valoración intrínseco, como el modelo de valoración del Flujo de Caja descontado (DCF), la fórmula del DCF del Flujo de Caja descontado, este artículo desglosa la fórmula del DCF en términos simples con ejemplos y un vídeo del cálculo. Aprende a determinar el valor de un negocio., un analista puede usar FCFE ya que el flujo de caja del negocio El flujo de caja (CF) es el aumento o disminución de la cantidad de dinero que tiene una empresa, institución o individuo. En finanzas, el término se usa para describir la cantidad de efectivo (moneda) que se genera o consume en un período de tiempo determinado. Hay muchos tipos de capacidad generadora de CF.

El FCFE es diferente del flujo de caja libre a la empresa (FCFF), que indica la cantidad de efectivo generado a todos los titulares de los valores de la empresa (tanto inversores como prestamistas).

FCFE de la Fórmula de Ingresos Netos

El flujo de caja libre a capital (FCFE) se puede calcular de muchas maneras. Para calcular el FCFE a partir de los ingresos netos, necesitamos mirar la fórmula y desglosarla. Aquí está la fórmula para calcular FCFE a partir de los ingresos netos:

FCFE = Ingresos netos + Depreciación & Amortización – CapEx – Δ Capital de trabajo + Endeudamiento neto

Sin embargo, FCFE generalmente se obtiene utilizando la fórmula de flujo de efectivo libre a la empresa (FCFF). Para reconciliar esto, veamos cómo obtenemos FCFE de FCFF. Aquí está la fórmula para FCFF:

FCFF = Ingreso neto + Depreciación & Amortización-CapEx-Δ Capital de trabajo + Gasto por intereses (1 – t)

Donde:

FCFF-Flujo de Caja libre para la Empresa
CapEx – Gastos de capital
Δ Capital de trabajo – Cambio neto en el Capital de trabajo
t – Tasa impositiva

Observe que FCFE y FCFF comparten términos muy similares, como depreciación, gastos de capital y cambios en el capital de trabajo. La principal diferencia entre la FCFF y la FCFE es el impacto de los gastos por intereses y su blindaje impositivo El Blindaje Impositivo ShieldA es una deducción permitida de los ingresos imponibles que resulta en una reducción de los impuestos adeudados. El valor de estos escudos depende de la tasa impositiva efectiva para la corporación o individuo. Los gastos comunes que son deducibles incluyen depreciación, amortización, pagos hipotecarios y gastos por intereses. Por lo tanto, el FCFE se puede calcular utilizando la fórmula FCFF:

FCFE = FCFF + Endeudamiento Neto – Gasto por Intereses (1 – t)

FCFE a partir de la Fórmula de Ingresos Netos y los Estados Financieros

Un analista que calcula los flujos de efectivo libres a acciones en un modelo financiero debe poder navegar rápidamente por los estados financieros de una empresa. La razón principal es que todas las entradas necesarias para el cálculo de la métrica se toman de los estados financieros. La siguiente guía le ayudará a incorporar rápida y correctamente el FCFE del cálculo de Ingresos Netos en un modelo financiero.

Ingresos netos: Los ingresos netos (también conocidos como los ingresos netos) se pueden encontrar en la parte inferior de la cuenta de resultados. Además, los ingresos netos figuran en el estado de flujos de efectivo en el cálculo de los flujos de efectivo de las actividades de explotación. Cada cálculo del flujo de caja de las actividades operativas comienza con el ingreso neto. Dado que muchas otras entradas también se toman del estado de flujo de efectivo, se recomienda usar el estado financiero para vincular el ingreso neto a los cálculos de FCFE.
Depreciación & Amortización: El gasto de depreciación y amortización se registra en la cuenta de resultados de la compañía en la sección de Gastos. La sección sigue el beneficio bruto de la empresa. De manera similar a los ingresos netos, los gastos de depreciación y amortización también figuran en el estado de flujo de efectivo de la sección de Efectivo de Operaciones.
CapEx: El gasto de capital (CapEx) se puede encontrar en el estado de flujo de efectivo dentro de la sección Efectivo de inversión.
El cambio en el capital de trabajo (también se puede denotar como Δ Capital de trabajo) se calcula en el estado de flujo de efectivo de la compañía dentro de la sección de Efectivo de Operaciones.
Deuda neta: El importe neto de la deuda también se encuentra en el estado de flujo de efectivo en la sección Efectivo de inversión.

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