Was ist das materielle Vermögen?

Das materielle Nettovermögen ist am häufigsten eine Berechnung des Nettovermögens eines Unternehmens, die jeglichen Wert aus immateriellen Vermögenswerten wie Urheberrechten, Patenten und geistigem Eigentum ausschließt.

Das materielle Nettovermögen eines Unternehmens ist im Wesentlichen der Gesamtwert der physischen Vermögenswerte eines Unternehmens. Diese Vermögenswerte können umfassen:

• Bargeld
• Forderungen oder Geld, das einem Unternehmen von seinen Kunden zum Verkauf geschuldet wird
• Inventar wie Fertigwaren
• Ausrüstung wie Maschinen und Computer
• Gebäude
• Immobilien
• Investitionen

Für eine Einzelperson umfasst die Berechnung des materiellen Nettovermögens Elemente wie Eigenheimkapital, andere Immobilienbestände, Bank- und Anlagekonten sowie wichtige persönliche Vermögenswerte wie ein Auto oder Schmuck. Relativ unbedeutende persönliche Vermögenswerte werden normalerweise nicht in die Berechnung für eine Person einbezogen.

Formel und Berechnung des materiellen Nettovermögens

TNW=Gesamtvermögen−Verbindlichkeiten−Immaterielle Vermögenswertewo:TNW=Materielles Nettovermögen\begin{begin} &\text{TNW} = \text{Gesamtvermögen} – \text{Verbindlichkeiten} – \text{Immaterielle Vermögenswerte} \\ &\textbf{where:} \\ &\text{TNW} = \text{Tangible Net Worth} \\ \end{aligned}TNW=Bilanzsumme−Verbindlichkeiten−Immaterielle Vermögenswertwo:TNW=Tangible Net Worth

Das materielle Nettovermögen wird wie folgt berechnet:

1. Finden Sie die Bilanzsumme, die Gesamtverbindlichkeiten und die immateriellen Vermögenswerte des Unternehmens, die alle in der Bilanz aufgeführt sind.
2. Nehmen Sie die Bilanzsumme und subtrahieren Sie die Gesamtverbindlichkeiten.
3. Nehmen Sie das Ergebnis und subtrahieren Sie immaterielle Vermögenswerte.

Das materielle Nettovermögen kann auch für Einzelpersonen berechnet werden, wobei dieselbe Formel für das gesamte materielle Vermögen abzüglich der gesamten Schuldenverbindlichkeiten verwendet wird.

Was Ihnen das materielle Nettovermögen sagen kann

Die Berechnung des materiellen Nettovermögens soll den Gesamtwert der physischen Vermögenswerte eines Unternehmens abzüglich seiner ausstehenden Verbindlichkeiten darstellen, basierend auf den in der Bilanz des Unternehmens angegebenen Zahlen. In der Tat gibt es eine Annäherung an den Liquidationswert des Unternehmens im Falle eines Konkurses oder Verkaufs.Das primäre Positive an der Berechnung des materiellen Nettovermögens ist, dass es einfacher ist als eine Berechnung des gesamten Nettovermögens, da es einfacher ist, einen genauen Wert auf physische Vermögenswerte zu legen, als immaterielle Vermögenswerte wie Kunden-Goodwill oder geistiges Eigentum zu bewerten. Geistiges Eigentum umfasst Dinge wie proprietäre Technologie oder Designs.Das materielle Nettovermögen ist ein Faktor, der oft von einem Kreditgeber in Betracht gezogen wird, von dem ein Unternehmen oder eine Einzelperson eine Finanzierung sucht. In der Regel verwenden Banken und Gläubiger physische Vermögenswerte eines Unternehmens, um eine Kreditfazilität zu sichern. Wenn das Unternehmen keine Zahlungen leistet oder in Verzug gerät, kann die Bank das Vermögen legal beschlagnahmen. Die Berechnung des materiellen Nettovermögens hilft den Gläubigern, die Größe und die Bedingungen der Kreditfazilität zu bestimmen, damit sie nicht mehr verleihen, als das Vermögen des Unternehmens wert ist.

Einschränkungen der Verwendung von materiellem Nettovermögen

Ein Nachteil der Verwendung von materiellem Nettovermögen besteht darin, dass es in Fällen, in denen ein Unternehmen oder eine Einzelperson über immaterielle Vermögenswerte von erheblichem Wert verfügt, als Darstellung des tatsächlichen Nettovermögens erheblich zu kurz kommen kann. Beispielsweise kann ein großes Computersoftwareunternehmen wie die Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) über eine Fülle von Rechten an geistigem Eigentum und anderen immateriellen Vermögenswerten im Wert von Milliarden von Dollar verfügen, die von der Berechnung des materiellen Nettovermögens ausgeschlossen wären.Ein Punkt, der die Berechnung des materiellen Nettovermögens erschweren kann, sind nachrangige Schulden, Schulden, die im Falle eines Ausfalls oder einer Liquidation erst zurückgezahlt werden, nachdem alle Schuldverpflichtungen gegenüber vorrangigen Schuldnern erfüllt wurden. Ein einfaches Beispiel für nachrangige Schulden ist eine sekundäre Hypothek auf Immobilien.

Die Sekundärhypothek wird erst zurückgezahlt, nachdem die durch die Primärhypothek vertretene Schuld beglichen ist. Wenn der Wert der Immobilie, auf der ein Unternehmen oder eine Einzelperson nachrangige Schulden hält, nicht ausreicht, um diese Schulden zusätzlich zu den Schulden gegenüber vorrangigen und primären Schuldnern zurückzuziehen, sollten die nachrangigen Schulden nicht in die Berechnung des materiellen Nettovermögens einbezogen werden.