Das Hauptziel des Trendtraders ist es, einen Vermögenswert in Richtung des Trends zu kaufen oder zu verkaufen. Das Lesen von Richtungssignalen aus dem Preis des Vermögenswerts allein kann schwierig sein und ist oft irreführend, da der Preis normalerweise in beide Richtungen schwankt und sich zwischen Perioden niedriger und hoher Volatilität ändert.Der Directional Movement Indicator (auch bekannt als Directional Movement Index oder DMI) ist ein wertvolles Instrument zur Beurteilung der Kursrichtung und -stärke. Es wurde 1978 von J. Welles Wilder, der auch den beliebten Relative Strength Index (RSI) erstellt hat. Der DMI ist besonders nützlich für Trendhandelsstrategien, da er zwischen starken und schwachen Trends unterscheidet und es dem Händler ermöglicht, nur solche mit echtem Momentum einzugeben. DMI funktioniert in allen Zeitrahmen und kann auf jedes zugrunde liegende Vehikel (Aktien, Investmentfonds, börsengehandelte Fonds, Futures, Rohstoffe und Währungen) angewendet werden.

Während die Berechnungen etwas kompliziert sind, sagt Ihnen DMI, wann Sie lang oder kurz sein sollen. Hier erfahren Sie, wie Sie den DMI-Indikator im Detail analysieren und welche Informationen er preisgeben kann, um bessere Gewinne zu erzielen.

DMI-Trendlinien

DMI ist ein gleitender Durchschnitt der Bereichserweiterung über einen bestimmten Zeitraum (der Standardwert ist 14 Tage). Der positive Richtungsbewegungsindikator (+ DMI) misst, wie stark sich der Preis nach oben bewegt; Der negative Richtungsbewegungsindikator (-DMI) misst, wie stark sich der Preis nach unten bewegt. Die beiden Linien spiegeln die jeweilige Stärke der Bullen gegenüber den Bären wider.

Jedes DMI wird durch eine separate Zeile dargestellt (siehe Abbildung 1). Schauen Sie zuerst, welche der beiden DMI-Linien oben ist. Einige kurzfristige Händler bezeichnen dies als den dominanten DMI. Der dominante DMI ist stärker und prognostiziert eher die Kursrichtung. Damit Käufer und Verkäufer die Dominanz ändern können, müssen sich die Linien kreuzen.

Ein Crossover tritt auf, wenn der DMI unten durch den dominanten DMI oben kreuzt. Crossover mögen wie ein offensichtliches Signal für Long / Short erscheinen, aber viele kurzfristige Trader werden darauf warten, dass andere Indikatoren die Ein- oder Ausstiegssignale bestätigen, um ihre Chancen auf einen profitablen Handel zu erhöhen. Überkreuzungen der DMI-Linien sind oft unzuverlässig, da sie bei niedriger Volatilität häufig falsche Signale und bei hoher Volatilität späte Signale geben. Stellen Sie sich Frequenzweichen als ersten Hinweis auf eine mögliche Richtungsänderung vor.

In Abbildung 1 sind die +DMI und -DMI als separate Linien dargestellt. Es gibt mehrere falsche Crossover (Punkt 1) und einen Crossover an Punkt 2, der zu einem Aufwärtstrend mit +DMI dominant führt. (Beachten: DMI wird normalerweise im selben Fenster mit dem ADX-Indikator dargestellt, der nicht angezeigt wird.)

DMI-Richtungssignale

DMI wird verwendet, um Preisbewegungen zu bestätigen (siehe Abbildung 2). Der + DMI bewegt sich im Allgemeinen synchron mit dem Preis, was bedeutet, dass der + DMI steigt, wenn der Preis steigt, und er fällt, wenn der Preis fällt. Es ist wichtig zu beachten, dass sich der -DMI umgekehrt verhält und sich gegenläufig zum Preis bewegt. Der -DMI steigt, wenn der Preis fällt, und er fällt, wenn der Preis steigt. Das ist gewöhnungsbedürftig. Denken Sie daran, dass die Stärke einer Preisbewegung nach oben oder unten immer durch einen Peak in der jeweiligen DMI-Linie aufgezeichnet wird.

Das Lesen von Richtungssignalen ist einfach. Wenn der + DMI dominant ist und steigt, ist die Preisrichtung nach oben. Wenn der -DMI dominant ist und steigt, ist die Preisrichtung nach unten. Aber auch die Stärke des Preises muss berücksichtigt werden. Die DMI-Stärke reicht von einem Tief von 0 bis zu einem Hoch von 100. Je höher der DMI-Wert, desto stärker schwingen die Preise. DMI-Werte über 25 Durchschnittspreis ist Richtungs stark. DMI-Werte unter 25 bedeuten, dass der Preis richtungsschwach ist.

In Abbildung 2 ist der DMI bei Punkt 1 schwach und der Preis ist abgehackt. Der +DMI steigt bei Punkt 2 stark über 25 und der Aufwärtstrend folgt. Beachten Sie, wie sich +DMI mit dem Preis an Punkt 3 und -DMI gegenläufig zum Preis an Punkt 4 bewegt.

DMI Momentum

Das große Merkmal von DMI ist die Fähigkeit, Kauf- und Verkaufsdruck gleichzeitig zu sehen, so dass die dominierende Kraft vor dem Eintritt in einen Handel bestimmt werden kann. Die Stärke eines Swing-Hochs (Bullen) spiegelt sich im + DMI-Peak wider, und die Stärke eines Swing-Tiefs (Bären) zeigt sich im -DMI-Peak. Die relative Stärke der DMI-Peaks zeigt die Dynamik des Preises und liefert zeitnahe Signale für Handelsentscheidungen. Wenn die Käufer stärker sind als die Verkäufer, liegen die + DMI-Peaks über 25 und die -DMI-Peaks unter 25. Dies zeigt sich in einem starken Aufwärtstrend. Wenn die Verkäufer jedoch stärker sind als die Käufer, liegen die -DMI-Peaks über 25 und die + DMI-Peaks unter 25. In diesem Fall wird der Trend nach unten gehen.

Die Fähigkeit des Preises, sich zu entwickeln, hängt von der anhaltenden Stärke des dominanten DMI ab. Ein starker Aufwärtstrend zeigt eine Reihe steigender + DMI-Peaks, die über längere Zeiträume über dem -DMI bleiben (Abbildung 3). Das Gegenteil gilt für starke Abwärtstrends. Wenn beide DMI-Linien unter 25 liegen und sich seitwärts bewegen, gibt es keine dominierende Kraft, und Trendgeschäfte sind nicht angemessen. Die besten Trends beginnen jedoch nach langen Zeiträumen, in denen sich die DMI-Linien unter dem 25-Niveau hin und her kreuzen. Ein risikoarmes Handels-Setup wird auftreten, nachdem der DMI über das 25-Niveau expandiert und der Preis Unterstützung / Widerstand durchdringt.

In Abbildung 3 kreuzt der +DMI bei Punkt 1 über 25 und bleibt über dem – DMI als der Aufwärtstrend entwickelt. Beachten Sie das Fehlen eines Crossover von -DMI während des Aufwärtstrends. Hier sind die Käufer stark (+DMI >25) und die Verkäufer schwach (-DMI <25).

DMI Pivots

DMI-Linien drehen sich oder ändern die Richtung, wenn der Preis die Richtung ändert. Ein wichtiges Konzept von DMI-Pivots ist, dass sie mit strukturellen Pivots im Preis korrelieren müssen. Wenn der Preis einen Pivot hoch macht, wird der + DMI einen Pivot hoch machen. Wenn der Preis einen Pivot niedrig macht, wird der -DMI einen Pivot hoch machen (denken Sie daran, -DMI bewegt sich gegen den Preis).

Die Korrelation zwischen DMI-Pivots und Preis-Pivots ist wichtig für das Lesen der Preisdynamik. Viele kurzfristige Trader achten darauf, dass sich der Preis und der Indikator zusammen in die gleiche Richtung bewegen oder dass sie auseinander gehen. Eine Methode zur Bestätigung des Aufwärtstrends eines Vermögenswerts besteht darin, Szenarien zu finden, in denen der Preis ein neues Pivot-Hoch und der + DMI ein neues Hoch erreicht. Umgekehrt wird ein neues Pivot-Tief in Kombination mit einem neuen Hoch auf dem -DMI verwendet, um einen Abwärtstrend zu bestätigen. Dies ist im Allgemeinen ein Signal, um in Richtung des Trends oder eines Trendausbruchs zu handeln.Divergenz ist andererseits, wenn der DMI und der Preis nicht übereinstimmen oder sich nicht gegenseitig bestätigen. Ein Beispiel ist, wenn der Preis ein neues Hoch erreicht, der + DMI jedoch nicht. Divergenz ist im Allgemeinen eine Warnung zum Risikomanagement, da sie eine Änderung der Schwungstärke signalisiert und häufig einem Retracement oder einer Umkehrung vorausgeht.

Abbildung 4 zeigt ein Beispiel dafür, wann der Preis und der Indikator übereinstimmen (Punkt 1), wobei der Preis hoch und +DMI macht ein neues Hoch, signalisiert einen langen Eintrag. Es gibt auch ein Beispiel für Divergenz (Punkt 2), wo der Preis ein neues Hoch erreicht und der + DMI, obwohl er steigt, nicht; das Ergebnis ist ein Trend-Retracement bei Punkt 3.

DMI und Preisvolatilität

Die DMI-Linien sind eine gute Referenz für die Preisvolatilität. Der Preis durchläuft wiederholte Volatilitätszyklen, in denen ein Trend in eine Konsolidierungsperiode und dann in eine Konsolidierungsperiode eintritt. Wenn der Preis in die Konsolidierung eintritt, nimmt die Volatilität ab. Kaufdruck (Nachfrage) und Verkaufsdruck (Angebot) sind relativ gleich, so dass sich Käufer und Verkäufer im Allgemeinen über den Wert des Vermögenswerts einig sind. Sobald der Preis in einen engen Bereich geschrumpft ist, wird er sich ausdehnen, da sich Käufer und Verkäufer nicht mehr auf den Preis einigen. Angebot und Nachfrage sind nicht mehr im Gleichgewicht, und die Konsolidierung ändert sich zum Trend, wenn der Preis unter die Unterstützung in einen Abwärtstrend oder über den Widerstand in einen Aufwärtstrend bricht. Die Volatilität steigt, wenn der Preis nach einem neuen vereinbarten Wertniveau sucht.Volatilitätszyklen können identifiziert werden, indem die Steigungen der DMI-Linien verglichen werden, die sich bei jeder Bereichserweiterung oder -kontraktion in entgegengesetzte Richtungen bewegen (Abbildung 4). Viele kurzfristige Trader werden nach Perioden suchen, in denen sich die DMI-Linien voneinander entfernen und die Volatilität zunimmt. Je weiter sich die Linien trennen, desto stärker ist die Volatilität. Kontraktionen treten auf, wenn sich die Linien aufeinander zu bewegen und die Volatilität abnimmt. Kontraktionen gehen Retracements, Konsolidierungen oder Umkehrungen voraus.

In Abbildung 5 ist die erste Expansion an Punkt 1 Teil des Abwärtstrends. Die anschließende Kontraktion am Punkt 2 führt zu einer Umkehrung, die mit einer weiteren Expansion am Punkt 3 beginnt. Die nächste Kontraktion bei Punkt 4 führt zu einer Preiskonsolidierung.

Das Endergebnis

Die DMI-Peakanalyse passt gut zu den Trendprinzipien. Der Preis eines Vermögenswerts tendiert nach oben, wenn es höhere Pivot-Hochs und höhere Pivot-Tiefs gibt. Wenn höhere Höchststände im Preis von höheren Höchstständen im +DMI begleitet werden, ist der Trend intakt und die Bullen werden stärker. Niedrigere Pivot-Hochs und niedrigere Pivot-Tiefs bedeuten einen Abwärtstrend. Wenn die -DMI-Peaks höhere Höchststände erreichen, haben die Bären die Kontrolle und der Verkaufsdruck wird stärker. Ein Blick auf den DMI für Momentum Convergence / Divergence gibt Ihnen das Vertrauen, mit dem Trend zu bleiben, wenn Preis und DMI zustimmen und das Risiko zu managen, wenn sie nicht einverstanden sind.Die besten Handelsentscheidungen werden auf objektiven Signalen und nicht auf Emotionen getroffen. Lassen Sie sich von Preis und DMI sagen, ob Sie Long, Short oder einfach nur beiseite treten sollen. Sie können DMI verwenden, um die Stärke der Preisbewegung zu messen und Perioden hoher und niedriger Volatilität zu sehen. DMI enthält eine Fülle von Informationen, die die richtige Strategie für den Gewinn identifizieren können, ob Sie ein Bulle oder Bär sind.