Wenn Sie im Begriff sind, in Rente zu gehen und eine Rente zu besitzen, überlegen Sie möglicherweise, ob Sie Ihre Investition in eine Reihe regelmäßiger Zahlungen umwandeln möchten. Je nachdem, welche Zahlungsoption Sie auswählen, ist es möglich, Zahlungen bis zu Ihrem Tod zu erhalten — auch wenn die Gesamtzahlungen den Wert des Vertrags übersteigen. Aber es gibt auch Fallstricke. Es ist wichtig, die Mathematik hinter der Annuisierung und den langfristigen Konsequenzen zu verstehen.

Wie Annuitization Works

Vor einigen Jahrzehnten begann Lebensversicherungsträger verpackte Rentenprodukte für den Ruhestand Sparer als eine Form der Versicherung anbieten gegen ihr Einkommen zu überleben. In jüngerer Zeit sind einige Arbeitgeber einschließlich Rentenoptionen in ihren 401 (k) Pläne, ermutigt, dies zu tun, nachdem Bestimmungen im Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act machen es einfacher, Renten durch gesponserte Pensionspläne anzubieten.

Einer der wichtigsten Vorteile, die Annuitäten bieten, ist die Möglichkeit, dem Begünstigten bis zum Tod eine garantierte monatliche Zahlung zu leisten, selbst wenn die Gesamtauszahlung den Wert des Vertrags übersteigt. Um diese Garantie zu erhalten, muss der Vertrag jedoch annualisiert werden.

Annuitization ist ein einmaliges Ereignis, das zwischen der Akkumulations- und der Auszahlungsphase einer Annuität auftritt. Wenn der Vertragseigentümer bereit ist, Rentenzahlungen zu erhalten, wandelt der Versicherungsträger die Akkumulationseinheiten im Vertrag in Renteneinheiten um und berechnet eine mathematische monatliche Auszahlung, die auf mehreren Faktoren basiert, einschließlich des Wertes des Vertrags, der projizierten Langlebigkeit des Begünstigten oder der Begünstigten und der Art der ausgewählten Auszahlung.

Um zu entscheiden, ob die Annuisierung der richtige Schritt für Sie ist, sollten Sie Folgendes beachten:

Ihre finanziellen Ziele

Der Grund für die Annuisierung ist, dass die Auszahlung eine Quelle des monatlichen Einkommens ist. Wohlhabende Anleger, die Renten als Steuerschutz nutzen, entscheiden sich in der Regel für andere Formen der Ausschüttung. Die Mehrheit der Rentenbesitzer wählt in der Regel entweder einen direkten systematischen Rückzug oder sagt, dass sie nicht erwarten, Geld abzuheben, es sei denn, ein Notfall entsteht.

Ein wichtiger Faktor, den Sie hier berücksichtigen sollten, ist, wie viel Geld Sie in Vermögenswerte außerhalb des Rentenvertrags gespart haben. Wenn Sie beispielsweise an anderer Stelle weitere 100.000 USD an liquiden Ersparnissen haben, kann eine Annuisierung eine geeignete Wahl sein, da Sie im Notfall über andere Vermögenswerte verfügen, auf die Sie zurückgreifen können.

Es ist offensichtlich nicht ratsam, alle Ihre Ersparnisse in einen unwiderruflichen Cashflow umzuwandeln, auch wenn dies den größtmöglichen Return on Investment bieten würde. Aus diesem Grund erlauben die meisten Rententräger ihren Kunden nur, 60% bis 80% ihres Vermögens in Renten zu stecken.

Diejenigen, die Medicaid beantragen, könnten jedoch von einer unwiderruflichen Auszahlung profitieren, da dies verhindert, dass der Kumulationswert des Vertrags während des Spend-Down-Prozesses in ihr Vermögen aufgenommen wird. Die Regeln für diesen Ausschluss sind komplex und variieren von Staat und Versicherungsträger zu Staat.

Ihre Lebenserwartung

Annuitization bietet verschiedene Optionen, so dass Sie in Ihrer geschätzten Lebensdauer Figur und ob die Rente für Ihre Erben zur Verfügung stellen muss.

Nehmen wir an, Sie wählen eine Straight Life Auszahlung irgendeiner Art ohne Periode bestimmte Klausel. Wenn Sie sich für diese Straight Life-Auszahlung entscheiden, verlieren Sie den unbezahlten Teil Ihres Vertrags an den Spediteur zurück, wenn nach Ihrem Tod noch Kapital übrig ist. Hätten Sie sich für einen Vertrag mit einer bestimmten Klausel entschieden, hätte diese Option Auszahlungen für eine bestimmte Laufzeit garantiert und Ihre Erben weiterhin bezahlt, wenn Sie vor Ablauf der Auszahlungsfrist gestorben wären.

Auf der anderen Seite können Rentner, die ihre Verträge nicht annualisieren und ihre Lebenserwartung überschreiten, ihre Ersparnisse überleben.

Sie können Ihre Chancen, die richtige Entscheidung zu treffen, verbessern, indem Sie Ihre prognostizierte statistische Langlebigkeit untersuchen und diese mit Ihrer eigenen Schätzung vergleichen, die auf solchen Faktoren basiert, einschließlich der Krankengeschichte Ihrer Familie und Ihrer eigenen aktuellen Gesundheit und Lebensstil.

Annuitization ist ein Glücksfall für diejenigen, die ihre projizierte Lebensdauer erheblich überschreiten. Verheiratete Paare, die eine höhere Auszahlung ohne das Risiko des Verfalls wollen, können vorankommen, indem sie eine gerade gemeinsame Lebensauszahlung ohne Periodendefinition jeglicher Art nehmen und dann eine gemeinsame First-to-Die-Versicherung abschließen, die dem Überlebenden eine steuerfreie Todesfallleistung zahlt. Arbeiten Sie die Kostenauswirkungen der von Ihnen in Betracht gezogenen Entscheidungen durch, bevor Sie eine endgültige Entscheidung treffen.

Ein Beispiel für die Entscheidung zur Annuitisierung

Schauen wir uns ein hypothetisches Beispiel eines Ehepaares an und was sie berücksichtigen müssten, um zu entscheiden, ob sie den Annuisierungsweg einschlagen möchten oder nicht.

Jim und Mary sind verheiratet und beide sind letzten Monat in den Ruhestand gegangen. Jim ist 68 Jahre alt und Mary 65. Sie kaufen einen indexierten Rentenvertrag von 100.000 US-Dollar, der ihnen sofortiges Einkommen zahlt. Sie müssen die Zahlungsoption wählen.

• Wenn sie sich dafür entscheiden, einen einkommensabhängigen Fahrer zum Schutz zu verwenden, erhalten sie eine garantierte Mindestauszahlung von 5.000 USD pro Jahr, solange einer von ihnen lebt – auch nachdem der Akkumulationswert im Vertrag erschöpft ist. Ihre Auszahlung kann etwas höher sein, wenn die Märkte gut abschneiden.Wenn sie sich für eine Auszahlung auf Lebenszeit mit einem Zeitraum von 20 Jahren entscheiden, der eine Annuisierung erfordert, ist das beste Angebot, das sie erhalten, $ 5,746 pro Jahr, was Gesamtzahlungen von mindestens $ 114,920 ($ 5,746 x 20 Jahre) garantieren würde.

Offensichtlich hätte der annuisierte Joint-Life-Vertrag ihnen den höchsten monatlichen Betrag gezahlt. Diese Auszahlung wäre jedoch unwiderruflich gewesen. Die Income-Benefit-Rider-Option hingegen ermöglicht es ihnen, den verbleibenden Akkumulationswert im Vertrag nach Ablauf des Rückgabegebührenplans kostenlos zurückzuziehen.

Dieses Beispiel veranschaulicht den Kompromiss zwischen Auszahlung und Liquidität. Jim und Mary müssen sorgfältig analysieren, wie wahrscheinlich es ist, dass sie irgendwann in der Zukunft auf den im Vertrag angesammelten Wert zugreifen müssen, z. B. um medizinische Kosten zu bezahlen.

Annuitisierungsalternativen

Annuitätenbesitzer, die ihre Verträge nicht annualisieren möchten, haben mehrere andere Möglichkeiten. Sie können ihre Verträge einfach kostenlos liquidieren, wenn sie mindestens 59½ Jahre alt sind und der Rückgabeplan für ihren Vertrag abgelaufen ist. Sie können den gesamten Vertragsbetrag auch nach ihrem Tod an ihre Begünstigten weitergeben, wenn sie während ihres Lebens keine Ausschüttungen vornehmen müssen.

Income-Benefit-Fahrer sind vielleicht die beliebteste Alternative zur Annuisierung geworden, weil sie einen garantierten Einkommensstrom bieten, der oft den tatsächlichen Akkumulationswert des Vertrags übersteigt, ohne den Renteninhaber in einen unwiderruflichen Auszahlungsplan zu sperren. Vertragseigentümer erhalten daher eine feste monatliche Zahlung, die es ihnen weiterhin ermöglicht, den Restbetrag abzüglich etwaiger Rückkaufsgebühren oder Gebühren abzuheben.

Das Endergebnis

Rentenbesitzer müssen mehrere Faktoren berücksichtigen, wenn sie überlegen, ob sie ihren Vertrag annualisieren möchten. Die aktuelle Gesundheit und die prognostizierte Langlebigkeit müssen ebenso analysiert werden wie ihre finanziellen Verhältnisse, Risikotoleranz und Anlageziele — zum Beispiel der Liquiditätsbedarf. Einige Rententräger bieten auch ein gewisses Maß an Flexibilität für den Rückzug aus annuisierten Verträgen, z. B. die Verteilung zukünftiger Zahlungen innerhalb des Zeitraums bestimmte.