Exchange Traded Funds (ETFs) sind ähnlich wie Investmentfonds, aber sie sind nicht das Gleiche. Sie handeln wie Aktien unter ihrem eigenen Tickersymbol, und Investorenkapital wird in einen Poolfonds eingebracht, der in bestimmte Vermögenswerte investiert. Die Aktien werden dann an nationalen Börsen gehandelt.

Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, in ETFs zu investieren, und viele verschiedene Methoden, sie zu verwalten. Einige Methoden sind gut in stabilen wirtschaftlichen Zeiten zu verwenden, und einige können auch in turbulenten Zeiten arbeiten.

Es ist wichtig zu wissen, welche Methoden Sie verwenden können, damit Sie unabhängig von den Marktbedingungen Risiken mindern und weiter verdienen können.

ETF Investing in Volatile Economic Times

Die Welt ist im Wandel: Es gibt Bedenken hinsichtlich des sich ändernden Klimas und der Wetterbedingungen, Viren wandern rund um den Globus und die politischen Beziehungen schwanken ständig. Volkswirtschaften und damit Börsen spüren die Auswirkungen dieser Schwankungen, so dass die Anleger unsicher sind, wie sie in Zeiten der Unsicherheit vorgehen können, die zu Marktvolatilität führen. ETFs verfügen über einige Methoden, mit denen Sie weiterhin verdienen und die Risiken wilder Schwankungen aufgrund volatiler wirtschaftlicher Zeiten mindern können.

Limit Orders

Eine Option, die Anleger haben, ist die Verwendung von Limit Orders anstelle von Market Orders. Eine Market Order setzt einen Kauf zum nächstbesten Preis in Gang. Das Risiko bei dieser Technik besteht darin, dass der nächstbeste Kaufpreis einer ist, den Sie sich nicht leisten können. Ebenso könnte der nächstbeste Verkaufspreis einer sein, der Sie teuer kostet.Limit Orders setzen hohe und niedrige Preise auf Vermögenswerte, die Sie handeln. Auf diese Weise können Sie das Risiko minimieren, indem Sie den maximalen Kauf- oder Verkaufspreis festlegen, den Sie ausgeben oder verlieren können.

Vermeiden Sie das Öffnen und Schließen von Trades

Eröffnungs- und Schlusskurse unterscheiden sich, wenn der Markt öffnet und schließt. Es ist allgemein bekannt, dass diese Zeiten wilde Schwankungen aufweisen, da die Anleger aufgrund von Ereignissen während des Handelstages oder Entwicklungen über Nacht antizipieren, was passieren könnte.

Wenn Sie zum Schluss Aufträge erteilen und etwas passiert, das den Preis Ihrer ausgewählten Einkäufe ändert, zahlen Sie möglicherweise viel zu viel oder sammeln viel zu wenig für Trades, die zum Schluss initiiert wurden.

Prämien und Rabatte

Sie sollten mit Prämien und Rabatten handeln. ETFs werden mit einem Aufschlag gehandelt – wenn der Marktpreis höher ist als der Intraday—Nettoinventarwert (iNAV) oder mit einem Abschlag – wenn der Marktpreis unter dem iNAV liegt.Wenn Sie die iNAV eines Wertpapiers verstehen, können Sie verhindern, dass Sie mit einem Aufschlag kaufen oder mit einem Rabatt verkaufen, ohne davon zu wissen. ETFs bestehen aus Wertpapieren, die auf anderen Vermögenswerten basieren; Die Preise dieser Basiswerte können von den ETF-Preisen abweichen.Dies bedeutet, dass Anleger die zugrunde liegenden Vermögenswerte, auf denen ihre ETFs basieren, kennen und die Preise und die Wertentwicklung dieser Vermögenswerte nachverfolgen sollten, um den Nettoinventarwert (NAV) ihrer ETFs zu verstehen. Dies kann auch dazu führen, dass Market Maker (im Allgemeinen Institutionen, die während eines Handelstages Kauf- und Verkaufspreise für Aktien haben) ETFs als Preisfindungstool verwenden.

Wie Anleger mit ETFs Geld verdienen

Geld verdienen mit ETFs ist im Wesentlichen dasselbe wie Geld verdienen durch Investitionen in Investmentfonds, da diese nahezu identisch betrieben werden. Der Hauptunterschied zwischen den beiden besteht jedoch darin, dass ETFs während eines Handelstages in Intervallen aktiv gehandelt werden, wobei Investmentfonds am Ende des Handelstages gehandelt werden.

ETF-Preisschwankungen werden vom Händler beobachtet, der Preispunkte auswählt, an denen er kaufen und verkaufen kann. Der Händler legt Kriterien für seine ausgewählten Trades mithilfe von Limit- oder Marktaufträgen fest.

Ein ETF kann in Aktien, Anleihen oder Rohstoffe wie Gold oder Silber investieren oder versuchen, die Wertentwicklung eines Index wie des Dow Jones Industrial Average oder des S&P 500 widerzuspiegeln.

Warren Buffet rät Anlegern gern, in einen Index zu investieren, der auf Langlebigkeit und Stabilität der Performance in turbulenten Märkten basiert. Renditen können sich aus einer Kombination von Kapitalgewinnen ergeben — einem Anstieg des Preises der Aktien, die Ihr ETF besitzt — und Dividenden, die von denselben Aktien ausgezahlt werden, wenn Sie einen Aktien-ETF besitzen, der sich auf einen zugrunde liegenden Index konzentriert.

Bond Fund ETFs bestehen aus Beständen von Treasuries oder High Performing Corporate Bonds. Diese Mittel können verwendet werden, um das Risiko eines Portfolios zu minimieren, indem sie mit Anlagen diversifizieren, die traditionell Gewinne erzielen, wenn sich der Aktienmarkt umkehrt.

Vor- und Nachteile von ETFs

Vorteile erklärt

ETFs ermöglichen es Händlern, während eines Handelstages im Vergleich zu Investmentfonds zu handeln, die zum Schlusskurs handeln. Dies gibt Händlern die Möglichkeit, schnell in Positionen ein— und auszusteigen und während einer Handelssitzung oder eines Tages Geld zu verdienen oder zu verlieren.Wenn ein ETF gekauft wird, kauft ein Händler in einen Korb von Fonds, anstatt einzelne Aktien zu kaufen. Wenn Sie ein Brokerage-Konto verwenden, kann dies die Transaktionskosten niedrig halten, da ein Transaktionsaufwand niedriger ist als bei mehreren Transaktionen.Da ein ETF aus Wertpapieren besteht, die auf vielen zugrunde liegenden Anlagen basieren, wird dieses Portfolio diversifizierter, wenn sie dem Portfolio eines Händlers hinzugefügt werden. Die Diversifizierung eines Portfolios ist eine bekannte Technik zur Verringerung des Gesamtrisikos beim Handel.Investitionen werden auf unterschiedliche Weise besteuert – ETFs haben im Allgemeinen weniger Kapitalgewinne als Investmentfonds und werden nur besteuert, wenn der ETF vom Anleger verkauft wird. Kapitalgewinne von Investmentfonds werden im Vergleich dazu während der gesamten Laufzeit des Fonds besteuert — was die Höhe der auf die Investition gezahlten Steuern erhöht.

Liquidität ist die Fähigkeit, einen Vermögenswert in Bargeld umzuwandeln – in diesem Fall ist es die Fähigkeit, ETFs zu verkaufen. Da ETFs den ganzen Tag über gehandelt werden können, verfügen sie im Vergleich zu anderen Anlagearten über eine hohe Liquidität.

Aktiv gemanagte ETFs sind gesetzlich verpflichtet, ihre Bestände täglich zu veröffentlichen. Dies gibt ETFs mit höheren Fluktuationsraten innerhalb des Fonds mehr Transparenz als Investmentfonds und macht den ETF-Manager für die Maßnahmen, die er für den Fonds ergreift, rechenschaftspflichtiger.

Nachteile erklärt

Wenn ein ETF Dividenden zahlt, werden sie als ordentliches Einkommen besteuert, es sei denn, sie erfüllen die Voraussetzungen, um qualifizierte Dividenden zu werden — deren Qualifikation vom Händler „für mehr als 60 Tage während des 121-tägigen Zeitraums, der 60 Tage vor dem Ex—Dividendentag beginnt“, gehalten werden muss.Während es einige ETFs gibt, die höhere Renditen bieten, tragen sie von Natur aus ein geringeres Risiko als einzelne Aktien, so dass die Dividenden im Allgemeinen niedriger sind.Die Preise während eines Handelstages können viel stärker steigen und fallen als bei Investmentfonds, was zu großen Geld— und Briefspannen führt – der Unterschied zwischen den Preisen, zu denen ein Händler bereit ist, zu kaufen oder zu verkaufen. Große Spreads können dazu führen, dass Händler viel mehr Geld verlieren, als sie erwartet haben oder haben.

ETF-Indexfonds sollen die Wertentwicklung eines Börsenindex nachbilden, z. B. den S&P 500. Tracking Error ist die Differenz zwischen der Performance eines Indexfonds und der Performance des Index. Im Allgemeinen wird dies durch das Fondsmanagement verursacht, da es den Fonds nicht korrekt verwaltet. Dieses Missmanagement führt dann zu Performanceansprüchen der Fondsmanager, um weiterhin Investoren und Händler anzuziehen.

Verstehen Sie Ihre ETFs

Sie sollten nicht in ETFs investieren, die Sie nicht verstehen. ETFs basieren auf Basiswerten wie Aktien. Wenn Sie nach ETFs zum Kauf suchen, lesen Sie sowohl den zusammenfassenden Prospekt des ETF als auch den vollständigen Prospekt.Arbeiten Sie daran, die historische Performance und die Renditen unter verschiedenen Marktbedingungen zu verstehen, verschiedene Anlagestrategien zu betrachten und die Risiken des Fonds zu verstehen. Einige ETFs nutzen Super Leverage (hohe Verschuldung) und Short-Aktien (zum Verkauf geliehen), während andere sich stark auf bestimmte Sektoren oder Branchen konzentrieren.Stark konzentrierte ETFs sind mit einem höheren Risiko verbunden – wenn der Markt oder die Branche, in der sich der ETF konzentriert, zusammenbricht oder einen Abschwung erlebt, ist der gesamte Fonds betroffen, mit katastrophalen Folgen.

Achten Sie auf Ihre Ausgaben

Halten Sie Ihre ETF-Ausgaben angemessen. Dies ist im Allgemeinen kein großes Problem, da ETFs in der Regel sehr erschwingliche Kosten haben — dies ist einer der Gründe, warum sie häufig von Anlegern bevorzugt werden, die sich keine individuell verwalteten Konten leisten können. Die ETF-Ausgaben umfassen jedoch unter anderem Verwaltungsgebühren, Jahresgebühren und Maklerprovisionen.

Fokus auf Langfristigkeit

ETFs sollten sich letztendlich in etwa im Einklang mit ihren zugrunde liegenden Beständen entwickeln, ohne dass ein strukturelles Problem oder ein anderes Ereignis mit geringer Wahrscheinlichkeit auftritt. Dies bedeutet, dass Sie in einem bestimmten Jahr ziemlich schrecklichen Schwankungen des Marktwerts unterliegen können, wenn Sie einen börsengehandelten Aktienfonds halten. Möglicherweise sehen Sie ähnliche Zeiträume wie 2007-2009, in denen die ETF-Bestände um 20% oder mehr sinken.

Fazit

Es gibt keine Garantie, dass die Zukunft wie die Vergangenheit aussehen wird, aber die Zeit gleicht im Allgemeinen den größten Teil der Volatilität aus, und die Anleger wurden gut belohnt. Die Sache zu erinnern ist, dass ETFs wie jede andere Investition sind, dass sie keine goldenen Eier sind. Sie sind Anlageinstrumente, die verwendet werden sollten, um ein vielfältiges Portfolio aufzubauen und gleichzeitig das Risiko zu mindern — nicht mehr und nicht weniger.Haftungsausschluss: Bitte beachten Sie, dass The Balance keine Steuer-, Investitions- oder Finanzdienstleistungen und -beratung anbietet. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, der Risikotoleranz oder der finanziellen Verhältnisse eines bestimmten Anlegers präsentiert und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Investitionen beinhalten Risiken, einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.