El objetivo principal del trend trader es comprar o vender un activo en la dirección de la tendencia. Leer señales direccionales del precio del activo por sí solo puede ser difícil y a menudo es engañoso porque el precio normalmente varía en ambas direcciones y cambia de carácter entre períodos de volatilidad baja y alta.
El indicador de movimiento direccional (también conocido como índice de movimiento direccional o DMI) es una herramienta valiosa para evaluar la dirección y la fuerza del precio. Fue creado en 1978 por J. Welles Wilder, que también creó el popular índice de fuerza relativa (RSI). El DMI es especialmente útil para las estrategias de negociación de tendencias, ya que diferencia entre tendencias fuertes y débiles, lo que permite al operador ingresar solo las que tienen un impulso real. DMI funciona en todos los marcos de tiempo y se puede aplicar a cualquier vehículo subyacente (acciones, fondos mutuos, fondos negociados en bolsa, futuros, materias primas y monedas).
Si bien sus cálculos son algo complicados, DMI le indica cuándo debe ser largo o corto. Aquí, cubriremos cómo analizar el indicador DMI en detalle y le mostraremos qué información puede revelar para ayudarlo a lograr mejores ganancias.
Líneas de tendencia de DMI
DMI es una media móvil de expansión de rango durante un período determinado (el valor predeterminado es 14 días). El indicador de movimiento direccional positivo (+DMI) mide la fuerza con la que el precio se mueve hacia arriba; el indicador de movimiento direccional negativo (- DMI) mide la fuerza con la que el precio se mueve hacia abajo. Las dos líneas reflejan la fuerza respectiva de los toros frente a los osos.
Cada DMI está representado por una línea separada (véase la Figura 1). Primero, mira para ver cuál de las dos líneas DMI está en la parte superior. Algunos operadores a corto plazo se refieren a esto como el DMI dominante. El DMI dominante es más fuerte y tiene más probabilidades de predecir la dirección del precio. Para que los compradores y vendedores cambien de posición dominante, las líneas deben cruzarse.
Se produce un cruce cuando el DMI en la parte inferior cruza hacia arriba a través del DMI dominante en la parte superior. Los cruces pueden parecer una señal obvia para ir a largo / corto, pero muchos operadores a corto plazo esperarán a que otros indicadores confirmen las señales de entrada o salida para aumentar sus posibilidades de hacer una operación rentable. Los cruces de líneas DMI a menudo no son confiables porque con frecuencia dan señales falsas cuando la volatilidad es baja y señales tardías cuando la volatilidad es alta. Piense en los cruces como la primera indicación de un posible cambio de dirección.
En la Figura 1, el +DMI y DMI se muestran como líneas separadas. Hay varios cruces falsos (Punto 1) y un cruce en el Punto 2 que conduce a una tendencia alcista con +DMI dominante. (Nota: El DMI normalmente se traza en la misma ventana con el indicador ADX, que no se muestra.)
Señales direccionales DMI
El DMI se utiliza para confirmar la acción del precio (consulte la Figura 2). El + DMI generalmente se mueve en sincronía con el precio, lo que significa que el +DMI aumenta cuando el precio aumenta y cae cuando el precio cae. Es importante tener en cuenta que el-DMI se comporta de manera opuesta y se mueve en sentido contrario al precio. El-DMI aumenta cuando el precio baja, y cae cuando el precio sube. Esto lleva un poco de tiempo acostumbrarse. Solo recuerde que la fuerza de un movimiento de precios hacia arriba o hacia abajo siempre se registra por un pico en la línea DMI respectiva.
Leer señales direccionales es fácil. Cuando el + DMI es dominante y está en aumento, la dirección del precio es hacia arriba. Cuando el-DMI es dominante y está en aumento, la dirección del precio es baja. Pero también hay que tener en cuenta la fortaleza del precio. La resistencia DMI varía de un mínimo de 0 a un máximo de 100. Cuanto mayor sea el valor del DMI, más fuerte será el oscilación de los precios. Valores de DMI superiores a 25 el precio medio es direccionalmente fuerte. Valores de DMI por debajo de 25 el precio medio es direccionalmente débil.
En la Figura 2, el DMI es débil en el Punto 1 y el precio es entrecortado. El + DMI sube fuertemente por encima de 25 en el punto 2 y la tendencia alcista sigue. Observe cómo +DMI se mueve con el precio en el punto 3 y-DMI se mueve en sentido contrario al precio en el punto 4.
Impulso DMI
La gran característica de DMI es la capacidad de ver la presión de compra y venta al mismo tiempo, lo que permite determinar la fuerza dominante antes de entrar en una operación. La fuerza de un columpio alto (toros) se refleja en el pico +DMI, y la fuerza de un columpio bajo (osos) se ve en el pico-DMI. La fuerza relativa de los picos de DMI indica el impulso del precio y proporciona señales oportunas para las decisiones comerciales. Cuando los compradores son más fuertes que los vendedores, los picos de +DMI estarán por encima de 25 y los picos de-DMI estarán por debajo de 25. Esto se ve en una fuerte tendencia alcista. Pero cuando los vendedores son más fuertes que los compradores, los picos-DMI estarán por encima de 25 y los picos +DMI estarán por debajo de 25. En este caso, la tendencia será a la baja.
La capacidad de tendencia del precio depende de la fortaleza continua del DMI dominante. Una fuerte tendencia alcista mostrará una serie de picos de +DMI en alza que permanecen por encima del-DMI durante largos períodos de tiempo (Figura 3). Lo contrario es cierto para las fuertes tendencias bajistas. Cuando ambas líneas DMI están por debajo de 25 y se mueven lateralmente, no hay fuerza dominante y las operaciones de tendencia no son apropiadas. Sin embargo, las mejores tendencias comienzan después de largos períodos en los que las líneas DMI se cruzan de un lado a otro por debajo del nivel 25. Una configuración comercial de bajo riesgo se producirá después de que el DMI se expanda por encima del nivel de 25 y el precio penetre en el soporte/resistencia.
En la Figura 3, el +DMI se cruza por encima 25 en el punto 1 y permanece por encima del-DMI a medida que se desarrolla la tendencia alcista. Tenga en cuenta la ausencia de cualquier crossover by-DMI durante la tendencia alcista. Aquí, los compradores son fuertes (+DMI >25) y los vendedores son débiles (DMI <25).
Pivotes DMI
Las líneas DMI pivotan o cambian de dirección cuando el precio cambia de dirección. Un concepto importante de pivotes DMI es que deben correlacionarse con pivotes estructurales en el precio. Cuando el precio hace un pivot alto, el +DMI hará un pivot alto. Cuando el precio hace un pivote bajo, la DMI hará un pivote alta (recuerde, DMI movimientos contra-direccional para el precio).
La correlación entre los pivotes DMI y los pivotes de precio es importante para leer el impulso del precio. Muchos traders a corto plazo están atentos a que el precio y el indicador se muevan juntos en la misma dirección o a los momentos en que divergen. Un método para confirmar la tendencia alcista de un activo es encontrar escenarios cuando el precio hace un nuevo pivote alto y el DMI +hace un nuevo máximo. Por el contrario, se utiliza un nuevo punto bajo de pivote combinado con un nuevo punto alto en el DMI para confirmar una tendencia bajista. Esto es generalmente una señal para operar en la dirección de la tendencia o una ruptura de tendencia.
Divergencia, por otro lado, es cuando el DMI y el precio no están de acuerdo, o no se confirman el uno al otro. Un ejemplo es cuando el precio hace un nuevo máximo, pero el + DMI no lo hace. La divergencia es generalmente una advertencia para manejar el riesgo porque señala un cambio de fuerza de giro y comúnmente precede a un retroceso o reversión.
La figura 4 muestra un ejemplo de cuando el precio y el indicador están de acuerdo (Punto 1), donde el precio hace un nuevo máximo y +DMI hace un nuevo máximo, señalando una entrada larga. También hay un ejemplo de divergencia (Punto 2), donde el precio hace un nuevo máximo y el + DMI, aunque aumenta, no; el resultado es un retroceso de la tendencia en el punto 3.
DMI y Volatilidad de precios
Las líneas DMI son una buena referencia para la volatilidad de precios. El precio pasa por ciclos repetidos de volatilidad en los que una tendencia entra en un período de consolidación y luego la consolidación entra en un período de tendencia. Cuando el precio entra en consolidación, la volatilidad disminuye. La presión de compra (demanda) y la presión de venta (oferta) son relativamente iguales, por lo que los compradores y los vendedores generalmente están de acuerdo en el valor del activo. Una vez que el precio se ha contraído en un rango estrecho, se expandirá a medida que los compradores y vendedores ya no se pongan de acuerdo sobre el precio. La oferta y la demanda ya no están equilibradas, y la consolidación cambia a tendencia cuando el precio se rompe por debajo del soporte en una tendencia bajista o por encima de la resistencia en una tendencia alcista. La volatilidad aumenta a medida que el precio busca un nuevo nivel de valor acordado.
Los ciclos de volatilidad se pueden identificar comparando las pendientes de las líneas DMI que se mueven en direcciones opuestas cada vez que se produce una expansión o contracción del rango (Figura 4). Muchos operadores a corto plazo buscarán períodos en los que las líneas DMI se alejen unas de otras y aumente la volatilidad. Cuanto más se separen las líneas, más fuerte será la volatilidad. Las contracciones ocurren cuando las líneas se mueven una hacia la otra y la volatilidad disminuye. Las contracciones preceden a los retrocesos, consolidaciones o reversiones.
En la Figura 5, la primera expansión en el Punto 1 es parte de la tendencia bajista. La contracción posterior en el Punto 2 conduce a una inversión que comienza con otra expansión en el Punto 3. La siguiente contracción en el punto 4 conduce a una consolidación del precio.
La línea de fondo
El análisis de picos de DMI encaja bien con los principios de tendencia. El precio de un activo está en tendencia hacia arriba cuando hay máximos de pivote más altos y mínimos de pivote más altos. Cuando los máximos más altos en el precio se acompañan de máximos más altos en +DMI, la tendencia se mantiene intacta y los alcistas se fortalecen. Los máximos de pivote más bajos y los mínimos de pivote más bajos significan una tendencia bajista. Cuando los picos-DMI hacen máximos más altos, los osos tienen el control y la presión de venta es cada vez más fuerte. Buscar en el DMI la convergencia/divergencia de impulso le da la confianza para mantenerse con la tendencia cuando el precio y el DMI están de acuerdo y administrar el riesgo cuando no están de acuerdo.
Las mejores decisiones de trading se toman en señales objetivas y no en emociones. Deje que price y DMI le digan si debe ir largo, corto o simplemente hacerse a un lado. Puede usar DMI para medir la fuerza del movimiento de precios y ver períodos de alta y baja volatilidad. DMI contiene una gran cantidad de información que puede identificar la estrategia correcta para obtener ganancias, ya sea que usted sea un toro o un oso.