Si está a punto de jubilarse y es propietario de una anualidad, es posible que esté considerando convertir su inversión en una serie de pagos periódicos. El proceso se llama anualización, y dependiendo de la opción de pago que elija, es posible recibir pagos hasta morir—incluso si el total de los pagos podrá exceder del valor del contrato. Pero también hay escollos. Es importante entender las matemáticas detrás de la anualización y las consecuencias a largo plazo.
Puntos Clave
- Mientras que la anualización proporciona un flujo de ingresos de jubilación que anualidad propietarios no pueden sobrevivir, hay consecuencias a largo plazo que deben ser tomados en cuenta.
- La anualización es generalmente una buena opción para aquellos que esperan vivir mucho más tiempo que su vida útil estadística proyectada.
- Para decidir si la anualización es la opción correcta, deberá considerar su longevidad, circunstancias financieras, tolerancia al riesgo y objetivos de inversión.
Cómo funciona la anualidad
Hace varias décadas, las compañías de seguros de vida comenzaron a ofrecer productos de anualidades empaquetados a los ahorradores de jubilación como una forma de seguro contra la supervivencia de sus ingresos. Más recientemente, algunos empleadores están incluyendo opciones de anualidades en sus planes 401(k), alentados a hacerlo después de que las disposiciones de la Ley Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (Seguro) faciliten la oferta de anualidades a través de planes de jubilación patrocinados.
Una de las anualidades de beneficios clave que ofrece es la capacidad de proporcionar un pago mensual garantizado al beneficiario hasta el fallecimiento, incluso si el pago total excede el valor del contrato. Para obtener esta garantía, sin embargo, el contrato debe ser anualizados.
La anualización es un evento único y único que ocurre entre las fases de acumulación y pago de una anualidad. Cuando el propietario del contrato está listo para comenzar a recibir pagos de anualidades, la compañía de seguros convierte las unidades de acumulación en el contrato en unidades de anualidades y calcula un pago mensual matemático basado en varios factores, incluido el valor del contrato, la longevidad proyectada del beneficiario o beneficiarios y el tipo de pago seleccionado.
decidir si anualización es la decisión correcta para usted, considere lo siguiente:
Sus objetivos financieros
La razón para elegir la anualización es que el pago sea una fuente de ingresos mensuales. Los inversores adinerados que utilizan anualidades como refugios fiscales generalmente optarán por otras formas de distribución. La mayoría de los propietarios de anualidades generalmente eligen un retiro sistemático directo o dicen que no esperan retirar fondos a menos que surja una emergencia.
Un factor clave a considerar aquí es cuánto dinero ha ahorrado en activos fuera del contrato de anualidades. Si, por ejemplo, tiene otros savings 100,000 en ahorros líquidos en otro lugar, la anualización puede ser una opción apropiada porque tiene otros activos a los que recurrir en caso de una emergencia.
Obviamente, no es prudente convertir todos sus ahorros en un flujo de caja irrevocable, incluso si hacerlo proporcionaría el mayor retorno de la inversión posible. Por esta razón, la mayoría de las compañías de anualidades solo permitirán a los clientes poner entre el 60% y el 80% de sus activos en anualidades.
Sin embargo, aquellos que solicitan Medicaid podrían beneficiarse de un pago irrevocable porque esto evitará que el valor acumulado del contrato se incluya en sus activos durante el proceso de reducción de gastos. Las reglas para esta exclusión son complejas y varían de un estado y de una compañía de seguros a otro.
Su esperanza de vida
La anualización ofrece diferentes opciones, lo que le permite calcular su vida útil estimada y si la anualidad debe satisfacer a sus herederos.
Las consecuencias financieras de sustancialmente o la proyección de la esperanza de vida puede variar desde perjudicial para devastador.
Digamos que eliges un pago de vida recta de algún tipo sin una cláusula de período determinado. Si opta por ese pago de por vida, perderá la parte no pagada de su contrato de vuelta a la aerolínea si queda algún capital cuando muera. Si hubiera elegido un contrato con una cláusula de período determinado, esa opción habría garantizado los pagos por un período específico y habría continuado pagando a sus herederos si hubiera fallecido antes de que finalizara el período de pago.
Por otro lado, los jubilados que optaron por no anualizar sus contratos y superar su esperanza de vida pueden sobrevivir a sus ahorros.
Puede mejorar sus probabilidades de tomar la decisión correcta investigando su longevidad estadística proyectada y comparándola con su propia estimación basada en dichos factores, incluidos los antecedentes médicos de su familia y su propia salud y estilo de vida actuales.
Hoy, aproximadamente uno de cada tres niños de 65 años vivirá más de 90 años, y aproximadamente uno de cada siete vivirá más de 95, según la Administración del Seguro Social.
La anualización es un regalo del cielo para aquellos que exceden sustancialmente su vida útil proyectada. Las parejas casadas que desean un pago más alto sin el riesgo de pérdida pueden salir adelante al tomar un pago directo de vida conjunta sin un período seguro de ningún tipo, y luego comprar una póliza de seguro conjunta de primer término en morir que pagará un beneficio por muerte libre de impuestos al sobreviviente. Analice las implicaciones de costos de las opciones que está considerando antes de tomar una decisión final.
Un ejemplo de decisión de Anualización
Echemos un vistazo a un ejemplo hipotético de una pareja casada y a lo que tendrían que considerar para decidir si tomar o no la ruta de anualización.
Jim y Mary están casados, y ambos se jubilaron el mes pasado. Jim tiene 68 años y Mary 65. Compran un contrato de anualidad indexada de 1 100,000 que comenzará a pagarles ingresos inmediatos. Tienen que elegir la opción de pago.
- Si optan por utilizar una cláusula adicional de beneficios de ingresos para la protección, recibirán un pago mínimo garantizado de 5 5,000 por año mientras uno de ellos viva, incluso después de que se haya agotado el valor de acumulación en el contrato. Su pago puede ser ligeramente mayor si los mercados funcionan bien.
- Si van por un pago de vida conjunta con un período de 20 años seguro que requiere anualización, la mejor cotización que obtienen es de 5 5,746 por año, lo que garantizaría pagos totales de al menos 1 114,920 ($5,746 x 20 años).
Obviamente, el contrato de vida conjunta anualizado les habría pagado la cantidad mensual más alta. Sin embargo, este pago habría sido irrevocable. La opción ingresos-beneficios-cláusula adicional, por otro lado, les permitirá retirar cualquier valor de acumulación restante en el contrato sin cargo una vez que expire el calendario de cargos de rescate.
Este ejemplo ilustra el equilibrio entre el pago y la liquidez. Jim y Mary tendrán que analizar cuidadosamente la probabilidad de que necesiten acceder al valor acumulado en el contrato en algún momento en el futuro, como para pagar los gastos médicos.
Alternativas de anualización
Los propietarios de anualidades que decidan no anualizar sus contratos tienen varias otras opciones. Simplemente pueden liquidar sus contratos sin costo alguno si tienen al menos 59 años y medio de edad y el cronograma de cargos de entrega en su contrato ha expirado. También pueden pasar la cantidad total en el contrato a sus beneficiarios después de su muerte si no necesitan tomar distribuciones mientras viven.
Las cláusulas de beneficios de ingresos se han convertido quizás en la alternativa más popular a la anualidad porque proporcionan un flujo de ingresos garantizado que a menudo excede el valor de acumulación real del contrato sin encerrar al propietario de la anualidad en un calendario de pagos irrevocable. Por lo tanto, los propietarios de contratos recibirán un pago mensual fijo que aún les permite retirar cualquier saldo restante menos cualquier cargo o tarifa de rescate aplicable.
El resultado final
Los propietarios de anualidades tienen varios factores a considerar si están contemplando la anualidad de su contrato. Se deben analizar la salud actual y la longevidad proyectada, así como sus circunstancias financieras, tolerancia al riesgo y objetivos de inversión, por ejemplo, la necesidad de liquidez. Algunas compañías de anualidades también están comenzando a ofrecer cierta flexibilidad para retirarse de los contratos anualizados, como permitir la distribución de pagos futuros dentro del período determinado.