Beasley Broadcast Group Prices Upsized Notes Offering

NAPLES, Fla., Jan. 21, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) – Beasley Broadcast Group, Inc. (Nasdaq: BBGI) (”yhtiö”), monialustainen mediayhtiö, ilmoitti tänään, että sen kokonaan omistama tytäryhtiö, Beasley Mezzanine Holdings, LLC (”liikkeeseenlaskija”), hinnoitellut tarjouksensa $300.0 miljoonaa yhteenlaskettu pääoma 8.625% Senior Secured Notes erääntyvät 2026 (”Notes”). Osakeannin kokoa kasvatettiin 20,0 miljoonalla dollarilla aiemmin ilmoitetusta 280,0 miljoonan dollarin osakeannista. Velkakirjoja tarjottiin henkilöille, joiden voidaan kohtuudella olettaa olevan päteviä institutionaalisia ostajia vuoden 1933 arvopaperilain (Securities Act), sellaisena kuin se on muutettuna (”Securities Act”), 144 A säännön mukaisesti ja Yhdysvaltojen ulkopuolella arvopaperilain (Securities Act), säännösten mukaisesti. Velkakirjojen odotetaan olevan täysin ja ehdoitta yhtiön ja kaikkien yhtiön olemassa olevien kotimaisten enemmistöomisteisten tytäryhtiöiden sekä tiettyjen tulevien merkittävien kotimaisten enemmistöomisteisten tytäryhtiöiden takaamia etuoikeusasemaltaan etuoikeutettujen etuoikeusluokkien perusteella, tietyin poikkeuksin, rajoituksin ja sallituin panttauksin. Liikkeeseenlaskija odottaa käyttävänsä tämän osakeannin nettotuotot yhtiön etuoikeusasemaltaan parhaimpien vakuudellisten luottojärjestelyjen mukaisten velkaantuneisuuden ja tietyn muun velkaantuneisuuden täysimääräiseen takaisinmaksuun, ja loput tuotot lisätään liikkeeseenlaskijan taseeseen ja käytetään yleisiin yhtiötarkoituksiin. Velkakirjaannin odotetaan päättyvän 2.helmikuuta 2021 tavanomaisin ehdoin. Velkakirjoja ja niihin liittyviä takauksia ei rekisteröidä arvopaperilain tai minkään valtion arvopaperilainsäädännön nojalla, eikä niitä saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa ilman rekisteröintiä, paitsi arvopaperilain ja sovellettavien valtion arvopaperilakien rekisteröintivaatimuksia koskevan poikkeuksen nojalla. Tämä lehdistötiedote ei ole myyntitarjous tai ostotarjouksen pyytäminen, eikä näitä arvopapereita saa myydä missään valtiossa tai lainkäyttöalueella, jossa tällainen tarjous, houkuttelu tai myynti olisi lainvastaista ennen rekisteröintiä tai kelpuuttamista arvopaperilainsäädännön mukaisesti. Tietoja Beasley Broadcast Group juhlii 60 vuotta tänä vuonna, yhtiö perustettiin vuonna 1961 George G. Beasley, joka on edelleen yhtiön hallituksen puheenjohtaja. Yhtiö omistaa ja ylläpitää 63 asemaa (47 FM ja 16 AM) 15 suurella ja keskisuurella markkina – alueella Yhdysvalloissa. Noin 20 miljoonaa kuluttajaa kuuntelee yhtiön radioasemia viikoittain ilmassa, verkossa sekä älypuhelimilla ja tableteilla, ja miljoonat ihmiset ovat säännöllisesti tekemisissä yhtiön brändien ja persoonallisuuksien kanssa digitaalisten alustojen, kuten Facebook, Twitter, teksti, sovellukset ja sähköposti, kautta. Yhtiö osti hiljattain enemmistöosuuden Overwatch Leaguen Houston Outlaws esports-tiimistä ja omistaa beasleyxp: n, joka on kansallinen esports-sisältökeskus. Ota yhteyttä Beasley Broadcast Group (239) [email protected] Joseph Jaffoni, JCIR(212) [email protected] Huom. Tässä tiedotteessa olevat ”tulevaisuutta koskevat lausunnot” perustuvat nykyisiin odotuksiin ja oletuksiin, ja niihin liittyy tiettyjä riskejä ja epävarmuustekijöitä Yhdysvaltain vuoden 1995 Private Securities Litigation Reform Act-lain tarkoittamalla tavalla. Sanojen tai ilmausten, kuten” aikoo”,” odotetaan ”tai” odottaa ” tai tällaisten sanojen ja vastaavien ilmaisujen muunnelmien, on tarkoitus tunnistaa tällaiset tulevaisuuteen katsovat lausunnot. Luonteeltaan ennakoivissa lausunnoissa käsitellään asioita, jotka ovat eriasteisesti epävarmoja, kuten kannanottoja velkakirjojen tarjonnasta. Keskeiset riskit on kuvattu yhtiön Securities and Exchange Commissionille (”sec”) toimittamissa raporteissa, mukaan lukien vuosiraportti lomakkeesta 10 – K ja Neljännesvuosiraportit lomakkeesta 10-Q. lukijoiden tulee huomioida, että tulevaisuutta koskevat lausunnot voivat muuttua ja niihin voi liittyä riskejä ja epävarmuustekijöitä, joihin voivat vaikuttaa useat tekijät, kuten: COVID-19-pandemian vaikutukset, mukaan lukien sen mahdolliset vaikutukset taloudelliseen ympäristöön ja yhtiön toiminnan tulokseen, maksuvalmiuteen ja taloudelliseen tilaan, lisääntynyt riski yhtiön Federal Communications Commissionin lisenssien ja/tai liikearvon heikentymisestä sekä kaikki pandemiaan liittyvät muutokset liittovaltion, osavaltion tai paikallishallinnon lakeihin, määräyksiin tai määräyksiin; ulkoiset taloudelliset voimat, joilla voi olla olennainen haitallinen vaikutus yhtiön mainostuloihin ja toiminnan tuloksiin;radioasemien kyky kilpailla tehokkaasti omilla markkinoillaan mainostuloista; kykymme kehittää pakottavia ja eriytettyjä digitaalisia sisältöjä, tuotteita ja palveluja; yleisön hyväksyntä sisällöllemme, erityisesti radio-ohjelmillemme; kykymme vastata radioteollisuuteen vaikuttaviin teknologian, standardien ja palvelujen muutoksiin; riippuvuutemme liittovaltion myöntämistä lisensseistä, joihin sovelletaan laajaa liittovaltion sääntelyä; FCC: n toimet tai uusi radioteollisuuteen vaikuttava lainsäädäntö;riippuvuutemme valikoiduista radiokanavien markkinaklustereista olennaisen osan nettotuloistamme; luottoriski myyntisaamisissamme; riski, että FCC-lisenssimme ja / tai liikearvomme voivat heikentyä; huomattava velkatasomme ja rajoittavien velkakirjojen mahdollinen vaikutus operatiiviseen joustavuuteemme ja osingonmaksukykyymme, mukaan lukien osingonmaksukyvyn rajoitukset; hurrikaanien mahdolliset vaikutukset yritystoimistoihimme ja radioasemiimme;Internetin, satelliittijärjestelmien ja lähetintoimintojen epäonnistuminen tai tuhoutuminen, josta olemme riippuvaisia ohjelmointimme jakelussa;informaatioteknologiainfrastruktuurimme häiriöt tai tietoturvaloukkaukset; avainhenkilöiden menetys; kykymme integroida hankitut yritykset ja saavuttaa täysin niihin liittyvät strategiset ja taloudelliset tavoitteet ja niiden vaikutus taloudelliseen tilaamme ja toiminnan tuloksiin;se, että olemme Beasleyn perheen hallinnassa, mikä aiheuttaa vaikeuksia kaikille yrityksille saada määräysvalta yhtiöön; ja muut taloudelliset, liiketoiminnalliset, kilpailu-ja sääntelytekijät, jotka vaikuttavat yhtiön liiketoimintaan, mukaan lukien ne, jotka on esitetty yhtiön SEC: lle toimittamissa tiedoissa. yhtiö ei sitoudu päivittämään tai tarkistamaan mitään tässä esitettyjä tulevaisuutta koskevia lausuntoja, joko uusien tietojen, tulevien tapahtumien tai muiden seikkojen vuoksi.