miten FCFE lasketaan nettotuloista
vapaa kassavirta osakkeisiin (FCFE)vapaa kassavirta osakkeisiin (FCFE)vapaa kassavirta osakkeisiin (FCFE) on yrityksen tuottama rahamäärä, joka on mahdollisesti jaettavissa osakkeenomistajille. Se lasketaan liiketoiminnan rahana vähennettynä investoinneilla. Tämä opas antaa yksityiskohtaisen selvityksen siitä, miksi se on tärkeää ja miten se lasketaan ja useita voidaan laskea käyttämällä nettotulot IncomeNet tuotot on keskeinen erä, ei vain tuloslaskelmassa, mutta kaikki kolme ydintilinpäätös. Vaikka se saadaan aikaan käyttämällä yrityksen vapaata kassavirtaa (FCFF), FCFF: n (FCFF)ja yrityksen vapaan kassavirran (FCFF) kautta, on yrityksen kaikkien rahoittajien käytettävissä oleva kassavirta. velanhaltijat, etuoikeutetut osakkeenomistajat, yhteiset osakkeenomistajat. Se on yrityksen tuottama rahamäärä, joka voidaan mahdollisesti jakaa yhtiön osakkeenomistajille. Käytettäessä sisäistä arvostusmenetelmää, kuten diskontatun kassavirran (DCF) arvostusmallia diskonttattu kassavirta DCF-kaavake (FormulaThis article) jakaa DCF-kaavan yksinkertaisiin sanoihin esimerkkien ja videon avulla laskemisesta. Opettele määrittämään yrityksen arvo., analyytikko voi käyttää FCFE: tä, koska yrityksen kassavirta (CF) on yrityksen, laitoksen tai yksilön rahamäärän kasvu tai väheneminen. Rahoituksessa termiä käytetään kuvaamaan tietyn ajanjakson aikana syntyvän tai kulutetun käteisen (valuutan) määrää. CF: n tuottokykyä on monenlaisia.
FCFE on eri asia kuin yrityksen vapaa kassavirta (FCFF), joka kertoo kaikille yhtiön arvopapereiden haltijoille (sekä sijoittajille että lainanantajille) kertyneen rahamäärän.
FCFE Nettotulokaavasta
vapaa kassavirta omaan pääomaan (FCFE) voidaan laskea monella tavalla. FCFE: n laskemiseksi nettotuloista meidän on tarkasteltava kaavaa ja hajotettava se. Tässä on kaava FCFE: n laskemiseksi nettotuloista:
FCFE = nettotulot + poistot & poistot – CapEx – ΔWorking Capital + nettoluotonotto
kuitenkin FCFE johdetaan yleensä käyttämällä vapaata kassavirtaa yritykselle (FCFF) kaavaa. Sovitella tätä, katsotaanpa miten saamme FCFE alkaen FCFF. Tässä on FCFF: n kaava:
FCFF = nettotulot + poistot & poistot-CapEx-ΔWorking Capital + korkokulut (1-t)
missä:
- FCFF – vapaa kassavirta yritykselle
- CapEx – pääomamenot
- δ käyttöpääoma – käyttöpääoman nettomuutos
- t – verokanta
huomaa, että FCFE: llä ja FCFF: llä on hyvin samanlaiset ehdot, kuten poistot, pääomamenot ja käyttöpääoman muutokset. FCFF: n ja FCFE: n välinen suurin ero on korkokulujen vaikutus, ja niiden verotus shieldsTax ShieldA Tax Shield on sallittu vähennys verotettavasta tulosta, joka johtaa verovelkojen vähenemiseen. Näiden kilpien arvo riippuu yrityksen tai yksilön efektiivisestä veroasteesta. Yleisiä vähennyskelpoisia kuluja ovat muun muassa poistot, lyhennykset, asuntolainan lyhennykset ja korkokulut. Näin ollen FCFE voidaan laskea käyttämällä FCFF – kaavaa:
FCFE = FCFF + nettoluotonotto – korkokulut (1-t)
FCFE Nettotuloskaavasta ja tilinpäätöksestä
analyytikon, joka laskee vapaat kassavirrat omaan pääomaan rahoitusmallissa, on kyettävä nopeasti selaamaan yrityksen tilinpäätös. Ensisijainen syy on se, että kaikki mittarin laskennassa tarvittavat panokset otetaan tilinpäätöksestä. Alla olevat ohjeet auttavat sinua sisällyttämään FCFE: n Nettotulolaskelmasta nopeasti ja oikein rahoitusmalliksi.
- nettotulot: nettotulot (joita kutsutaan myös nettoansioiksi) löytyvät tuloslaskelman alalaidasta. Lisäksi nettotuotot on listattu rahavirtalaskelmaan liiketoiminnan rahavirtojen laskennassa. Liiketoiminnan rahavirran laskeminen alkaa nettotuloksesta. Koska rahavirtalaskelmasta otetaan myös monia muita panoksia, on suositeltavaa liittää nettotulos FCFE: n laskelmiin tilinpäätöksen avulla.
- poistot & poistot: poistot kirjataan yhtiön tuloslaskelmaan kulut-osioon. Jakso seuraa yhtiön bruttotulosta. Nettotulojen tapaan myös poistot ja aineettomien hyödykkeiden poistot on listattu rahavirtalaskelmassa liiketoiminnan rahavarat-osiossa.
- CapEx: pääomamenot (CAPEX) löytyvät rahavirtalaskelmasta kohdasta Cash from Investing.
- Käyttöpääoman muutos (voidaan merkitä myös δ-käyttöpääomaksi) lasketaan yhtiön rahavirtalaskelmassa Cash from Operations-osiossa.
- nettovelka: nettovelan määrä löytyy myös rahavirtalaskelmasta kohdasta cash from Investing.
lisää resursseja
toivomme, että olet nauttinut CFI: n selityksestä, miten FCFE lasketaan nettotuloista. CFI on virallinen toimittaja Financial Modeling and Valuation Analyst (fmva)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ opiskelijoille, jotka työskentelevät yrityksille kuten Amazon, J. P. Morgan, ja Ferrari sertifiointiohjelma, suunniteltu muuttamaan kuka tahansa maailmanluokan rahoitusanalyytikko.
talousanalyysin tuntemuksen kehittämiseksi suosittelemme seuraavia CFI: n lisäresursseja:
- pääomamenot pääomamenot (lyhyemmin”CapEx”) käytetäänkö käteismaksua tai luottoa pitkäaikaisen fyysisen tai käyttöomaisuuden ostoon
- Miten 3 tilinpäätös on linkitetty Miten 3 tilinpäätös on linkitetty yhteen? Selitämme, miten yhdistää 3 tilinpäätöksen yhteen taloudellisen mallinnuksen ja
- Projecting tuloslaskelman rivi itemsProjecting tuloslaskelman rivi ItemsWe keskustella eri menetelmiä projecting tuloslaskelman rivi Eriä. Tuloslaskelman erien projisointi alkaa myyntituotoista, jonka jälkeen hankintameno
- omistajan oma pääoma määritellään osuudeksi yhtiön omaisuuden kokonaisarvosta, jota omistajat (yksinyrittäjyys tai osakkuus) ja osakkeenomistajat (jos kyseessä on yhtiö) voivat vaatia. Se lasketaan vähentämällä kaikki velat omaisuuserän kokonaisarvosta (Oma pääoma = saamiset – velat).