pörssilistatut rahastot (ETF) ovat samanlaisia kuin sijoitusrahastot; kuitenkin, ne eivät ole sama asia. Ne käyvät kauppaa kuin osakkeet omalla tunnuksellaan, ja sijoittajapääoma lahjoitetaan poolirahastoon, joka sijoittaa tiettyihin varoihin. Tämän jälkeen osakkeilla käydään kauppaa kansallisissa pörsseissä.

on monia erilaisia tapoja sijoittaa ETF-rahastoihin, ja monia erilaisia menetelmiä niiden hallinnoinnissa. Joitakin menetelmiä on hyvä käyttää vakaina taloudellisina aikoina, ja jotkut voivat toimia myös myrskyisinä aikoina.

on tärkeää tietää, mitä menetelmiä voi käyttää, joten markkinaolosuhteista riippumatta pystyy pienentämään riskejä ja jatkamaan tienaamista.

epävakaisiin taloudellisiin aikoihin sijoittava ETF

maailma on murroksessa: ilmasto-ja säätyyppien muuttuminen huolettaa, virukset vaeltavat ympäri maailmaa ja poliittiset suhteet horjuvat jatkuvasti. Taloudet ja sitä kautta pörssit tuntevat näiden heilahtelujen vaikutukset, minkä vuoksi sijoittajat ovat epävarmoja siitä, miten he voivat toimia epävarmoina aikoina, jotka johtavat markkinoiden epävakauteen. ETF on joitakin menetelmiä, joita käytetään edelleen ansaita ja lieventää riskejä villi heilahtelut takia epävakaat taloudelliset ajat.

Limit-toimeksiannot

yksi sijoittajien vaihtoehto on käyttää limit-toimeksiantoja markkinatoimeksiantojen sijaan. Markkinatilaus käynnistää oston seuraavaksi parhaaseen hintaan. Riski tällä tekniikalla on, että seuraavaksi paras ostohinta saattaa olla sellainen, että sinulla ei ole varaa. Samoin seuraavaksi paras myyntihinta saattaa olla sellainen, joka maksaa sinulle kalliisti.

Limit tilaukset laittaa korkeat ja alhaiset hinnat omaisuuden olet kaupankäynnin. Näin voit minimoida riskin asettamalla suurin osto-tai myyntihinta voit sietää viettää tai menettää.

Vältä kauppojen avaamista ja sulkemista

avautumis-ja päätöshinnat ovat erilaiset, kun markkinat avautuvat ja sulkeutuvat. Nämä ajat ovat yleisesti tiedossa on villi heilahteluja sijoittajien ennakoida, mitä voisi tapahtua perustuu esiintymiä koko kaupankäyntipäivän tai kehitystä yhdessä yössä.

Jos teet tilauksia sulkemisen yhteydessä, ja tapahtuu jotain, joka muuttaa valitsemiesi ostosten hintaa, saatat päätyä maksamaan aivan liikaa tai keräämään aivan liian vähän sulkemisen yhteydessä aloitetuista kaupoista.

preemiot ja alennukset

kannattaa pitää kaupan preemiot ja alennukset mielessä. ETF kauppaa preemiolla – kun markkinahinta on korkeampi kuin sen päivänsisäinen nettoarvo (iNAV), tai diskonttauksella—kun markkinahinta on alle sen iNAV.

ymmärtämällä arvopaperin iNAV voi estää sinua ostamasta premium-hinnalla tai myymästä alennuksella tietämättä siitä. ETF-rahastot koostuvat muihin omaisuuseriin perustuvista arvopapereista; näiden kohde-etuutena olevien omaisuuserien hinnat voivat poiketa ETF-hinnoista.

tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajien tulisi tietää kohde-ETF: n perustana olevat omaisuuserät ja seurata kyseisten omaisuuserien hintoja ja suorituskykyä ymmärtääkseen niiden ETF: n nettoarvon (NAV). Tämä voi myös johtaa markkinatakaajat (yleensä laitokset, jotka ovat ostaa ja myydä hinnat varastojen koko kaupankäyntipäivän) käyttää ETF kuin hinta discovery työkalu.

miten sijoittajat tekevät rahaa ETF: istä

rahan tekeminen ETF: istä on pohjimmiltaan sama asia kuin rahan tekeminen sijoittamalla sijoitusrahastoihin, koska niitä käytetään lähes identtisesti. Suurin ero näiden kahden välillä on kuitenkin se, että ETF-rahastoilla käydään aktiivisesti kauppaa säännöllisin väliajoin koko kaupankäyntipäivän ajan, jossa sijoitusrahastoilla käydään kauppaa kaupankäyntipäivän lopussa.

ETF: n hintavaihteluita tarkkailee kauppias, joka poimii hintapisteitä, joilla ostaa ja myydä. Elinkeinonharjoittaja asettaa valintakriteerit valitsemilleen kaupoille Limiitti-tai markkinatoimeksiantojen avulla.

ETF saattaa sijoittaa osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin tai hyödykkeisiin, kuten kultaan tai hopeaan, tai se voi yrittää peilata Dow Jones Industrial Average-indeksin tai s&P 500.

Warren Buffet neuvoo mielellään sijoittajia sijoittamaan indeksiin, joka perustuu tuloksen pitkäikäisyyteen ja vakauteen myrskyisillä markkinoilla. Tuotto voi tulla yhdistelmä myyntivoittoja-nousu hinnan varastot Oman ETF omistaa-ja osingot maksetaan pois nämä samat varastot, jos omistat varastossa ETF, joka keskittyy kohde-ETF.

Joukkolainarahastojen ETF: t koostuvat Valtionkassojen omistuksista tai hyvin suoriutuvista yrityslainoista. Näitä rahastoja voidaan käyttää keinona minimoida salkun riskimäärä monipuolistamalla sijoituksilla, jotka perinteisesti tuottavat voittoja osakemarkkinoiden kääntyessä laskuun.

ETF: n edut ja haitat

selitetyt edut

ETF-rahastot antavat kauppiaille mahdollisuuden käydä kauppaa koko kaupankäyntipäivän ajan vs. sijoitusrahastot, jotka käyvät kauppaa päätöskurssilla. Tämä antaa kauppiaille mahdollisuuden liikkua nopeasti sisään ja ulos kantoja, making—tai menettää—rahaa koko kaupankäynnin istunnon tai päivä.

kun ETF ostetaan, kauppias ostaa koriin varoja sen sijaan, että etsii yksittäisiä osakkeita ostettavaksi. Jos käytät välityspalvelutiliä, tämä voi pitää transaktiokulut alhaalla, koska yksi transaktiokulu on pienempi kuin useita transaktioita.

koska ETF koostuu arvopapereista, jotka perustuvat moniin sijoituskohteisiin, kun ne lisätään elinkeinonharjoittajan salkkuun, kyseinen salkku monipuolistuu. Salkun monipuolistaminen on tunnettu menetelmä kaupankäynnin kokonaisriskin vähentämiseksi.

sijoituksia verotetaan eri tavoin—ETF-rahastoilla on yleensä vähemmän myyntivoittoja kuin sijoitusrahastoilla, ja niitä verotetaan vasta, kun sijoittaja myy ETF: n. Sijoitusrahastojen myyntivoittoja puolestaan verotetaan koko rahaston käyttöiän ajan-mikä lisää sijoituksesta maksettavien verojen määrää.

likviditeetti on kykyä muuttaa omaisuuserä käteiseksi—tässä tapauksessa se on kykyä myydä ETF-rahastoja. Koska ETF voi käydä kauppaa koko päivän, niillä on korkea likviditeetti verrattuna muihin sijoitustyyppeihin.

aktiivisesti hoidettujen ETF-rahastojen on lain mukaan julkaistava omistuksensa päivittäin. Näin ETF-rahastot, joiden liikevaihto rahaston sisällä on suurempi, ovat avoimempia kuin sijoitusrahastot, ja ETF-rahastonhoitaja on vastuuvelvollisempi rahaston hyväksi toteuttamistaan toimista.

selitetyt haitat

Jos ETF maksaa osinkoja, niitä verotetaan tavanomaisena tulona, elleivät ne täytä edellytyksiä tulla hyväksytyiksi osingoiksi—joita elinkeinonharjoittajalla on oltava ”yli 60 päivää sen 121 päivän jakson aikana, joka alkaa 60 päivää ennen osinkopäivää”-jolloin ne saavat alhaisemman myyntivoittojen verokannan.

vaikka on olemassa muutamia ETF: iä, jotka tarjoavat korkeampia tuottoja, niillä on rakenteeltaan pienempi riski kuin yksittäisillä varastoilla, joten osingot ovat yleensä pienempiä.

koko kaupankäyntipäivän hinnat voivat nousta ja laskea paljon enemmän kuin sijoitusrahastoissa, mikä aiheuttaa suuret osto—ja myyntihintojen erotukset. Suuret spreadit voivat aiheuttaa kauppiaille menettää paljon enemmän rahaa kuin he ennakoivat, tai on.

ETF-indeksirahastot on suunniteltu seuraamaan osakemarkkinaindeksin kehitystä, kuten S&P 500. Seurantavirhe on indeksirahaston tuloksen ja indeksin tuloksen välinen erotus. Yleensä tämä johtuu siitä, että rahaston johto ei hoida rahastoa oikein. Tämä huono hallinto johtaa sitten siihen, että rahastonhoitajat väittävät, että rahastonhoitajat houkuttelevat edelleen sijoittajia ja kauppiaita.

ymmärrä ETF: si

sinun ei pitäisi sijoittaa ETF: iin, jota et ymmärrä. ETF: t rakentuvat kohde-etuuksien, kuten kantojen, ympärille. Kun etsit ETF ostaa, muista lukea sekä ETF Yhteenveto esite ja sen koko esite.

pyri ymmärtämään historiallista suorituskykyä ja tuottoa erityyppisissä markkinaolosuhteissa, tarkastelemaan erilaisia sijoitusstrategioita ja ymmärtämään rahaston riskejä. Jotkut ETF hyödyntää super vipuvaikutus (korkea velka) ja lyhyet varastot (lainattu myydä), kun taas toiset keskittyvät voimakkaasti tietyillä aloilla tai toimialoilla.

voimakkaasti keskittyneisiin ETF—rahastoihin liittyy suurempi riski-jos markkinat tai toimiala ETF keskittyy romahduksiin tai kokee laskusuhdanteita, se vaikuttaa koko rahastoon tuhoisin seurauksin.

tarkkaile kulujasi

pidä ETF-kulusi kohtuullisina. Tämä ei yleensä ole suuri ongelma, koska ETF on yleensä kulut, jotka ovat erittäin edullisia—se on yksi syy, miksi ne ovat usein mieluummin sijoittajat, joilla ei ole varaa yksilöllisesti hallittuja tilejä. ETF: n kuluihin sisältyy kuitenkin muun muassa hallinnointipalkkioita, vuosipalkkioita ja välityspalkkioita.

keskittyminen pitkällä aikavälillä

ETF: ien tulisi lopulta suoriutua suurin piirtein samansuuntaisesti niiden taustalla olevien omistusosuuksien kanssa, ellei kyseessä ole jonkinlainen rakenteellinen ongelma tai muu matalan todennäköisyyden tapahtuma. Tämä tarkoittaa, että saatat joutua melko hirvittävä heilahtelut markkina-arvon tiettynä vuonna, jos sinulla on osakepörssi-kaupankäynnin rahasto. Saatat nähdä ajanjaksoja, jotka ovat samanlaisia kuin 2007-2009, jolloin ETF: n omistukset laskevat 20 prosenttia tai enemmän.

Bottom Line

ei ole takeita siitä, että tulevaisuus näyttää menneeltä, mutta aika yleensä silittää suurimman osan volatiliteetista, ja sijoittajia on palkittu hyvin. Kannattaa muistaa, että ETF: t ovat kuin mikä tahansa muu sijoitus siinä, että ne eivät ole kultamunia. Ne ovat sijoitusvälineitä, joita tulisi käyttää monipuolisen sijoitussalkun rakentamiseen ja riskien pienentämiseen-ei enempää eikä vähempää.

Vastuuvapauslauseke: Huomioithan, että saldosta ei saa vero -, sijoitus-tai rahoituspalveluja ja-neuvontaa. Tiedot esitetään ottamatta huomioon yksittäisen sijoittajan sijoitustavoitteita, riskinsietokykyä tai taloudellisia olosuhteita, eivätkä ne välttämättä sovellu kaikille sijoittajille. Aiempi tulos ei kerro tulevista tuloksista. Sijoittamiseen liittyy riski, mukaan lukien mahdollinen pääoman menetys.