a hosszú hívás és a rövid hívás olyan opciós stratégiák, amelyek egyszerűen vételi vagy eladási opciót jelentenek.

függetlenül attól, hogy egy befektető vételi opciót vásárol vagy ad el, ezek a stratégiák nagyszerű módot kínálnak arra, hogy profitáljanak az alapul szolgáló értékpapír árának mozgásából. Ez a cikk elmagyarázza, hogyan kell használni a hosszú hívás és rövid hívás stratégiák, hogy nyereséget.

a vételi opció egy vevő, aki az opció birtokosa, és egy eladó, aki az opció írója. Ez a Szerződés feljogosítja a tulajdonost, de nem kötelezi arra, hogy egy mögöttes értékpapír részvényeit megegyezett áron vásárolja meg. Az opciós szerződésben megállapított árat kötési árnak nevezzük.

Az opciós szerződések lejárati dátummal rendelkeznek. Ez azt jelenti, hogy az opciós szerződést a lejárati idő előtt vagy annak napján kell gyakorolni. Ha egy opciós szerződést nem gyakorolnak, akkor érték nélkül lejár.

Ha egy befektető végrehajtaná a long call stratégiát, akkor vételi opciót vásárolna, és átvenné az opciós tulajdonos szerepét. Ezt a stratégiát akkor alkalmaznák, ha a befektető erősen bullish volt egy részvényen, és arra számított, hogy a részvény ára jelentősen emelkedik.

Ha egy befektető végrehajtotta a rövid hívás stratégiát, akkor eladna egy vételi opciót, és átvenné az opció író szerepét. Ezt a stratégiát akkor alkalmaznák, ha a befektető erősen bearish volt egy részvényen, és arra számított, hogy a részvény ára jelentősen csökken.

nézzük meg a hosszú hívás és a rövid hívás stratégiák példáit.

• hosszú hívás stratégia: tegyük fel, hogy az XYZ részvényenkénti ára 50 dollár. A befektető egy vételi opciót vásárol az XYZ számára, egy hónap alatt lejáró 55 dolláros kötési áron. Arra számít, hogy a részvény ára a következő hónapban 55 dollár fölé emelkedik.

az opció birtokosaként joga van 100 XYZ részvényt vásárolni 55 dollár áron a lejárati dátumig. Az egyik opciós szerződés megegyezik az alapul szolgáló részvény 100 részvényével.

tegyük fel, hogy a hívás opció prémiuma részvényenként 2 dollárba kerül. Ezért a vevő 200 dollárt fizet a hívás opcióért az opcióírónak. Ez az összeg a maximális összeg, amelyet a vevő elveszíthet.

tegyük fel, hogy az XYZ ára abban a hónapban 60 dollárra emelkedik. Most a vevő gyakorolhatja a vételi opciót, és 100 részvényt vásárolhat 55 dollárért, nem pedig 60 dollárért. Amint az opciós vevő 55 dollárért megvásárolja a részvényeket, azonnal eladhatja őket 60 dolláros piaci áron. Ez részvényenként 5 dollár nyereséget generál a vevő számára.

Ha azonban a részvény ára soha nem emelkedik az 55 dolláros kötési ár fölé, akkor a vételi opció lejár, és a Vevő a prémium miatt 200 dollár veszteséget szenved.

• rövid hívás stratégia: tegyük fel, hogy az XYZ részvényenkénti ára 50 dollár. A befektető arra számít, hogy az XYZ ára a következő hónapban csökken.

a befektető egy vételi opciót ír 53 dolláros kötési áron, amely egy hónap múlva lejár. Az eladó részvényenként 2 dollár prémiumot kap, vagy összesen 200 dollárt kap a hívás opció megírásáért.

tegyük fel, hogy egy hónapon belül az XYZ részvény soha nem záródik 53 dollár felett. Az opció értéktelenné válik. Az opciós író 200 dollárt nyer a prémium miatt.

tegyük fel azonban, hogy a részvény ára egy hónapon belül 55 dollárra emelkedett. Ebben az esetben az opciót gyakorolták volna, és az opciós író köteles lenne eladni a részvényeket 53 dollár helyett 55 dollár helyett. Ez részvényenként 2 dollár veszteséget jelent az opciós író számára.

a hosszú hívás és a rövid hívás egyaránt nagyszerű stratégiák, amikor a befektető elvárja, hogy az alapul szolgáló részvény ára felfelé vagy lefelé mozogjon. Miután elolvasta ezt a cikket, a befektetőknek készen kell állniuk a vételi és eladási opciók megkezdésére.