ロングコールとショートコールは、単にコールオプションを購入または販売することを意味するオプ

投資家がコールオプションを購入または販売するかどうかにかかわらず、これらの戦略は、基礎となるセキュリティの価格の動きから利益を得る この記事では、利益を生成するためにロングコールとショートコール戦略を使用する方法を説明します。/p>

コールオプションは、オプション所有者として知られている買い手とオプションライターとして知られている売り手との間の契約です。 この契約は、保有者に合意された価格で基礎となる証券の株式を購入する権利を与えますが、義務は与えません。 オプション契約で合意された価格は、行使価格として知られています。オプション契約には有効期限があります。

オプション契約には有効期限があります。 これは、オプション契約は、有効期限の前または上に行使されなければならないことを意味します。 オプション契約が行使されない場合、それは価値なしで期限切れになります。

投資家がロングコール戦略を実装した場合、彼はコールオプションを購入し、オプションホルダーの役割を引き受けるだろう。

投資家がロングコール戦略を実装した場合、彼はコールオプションを購入し、オプションホルダーの役割を引き受けます。 この戦略は、投資家が株式に対して大きく強気であり、株式の価格が大幅に上昇すると予想される場合に使用されます。

投資家がショートコール戦略を実装した場合、彼はコールオプションを販売し、オプションライターの役割を引き受けるでしょう。

この戦略は、投資家が株式に大きく弱気だったし、株式の価格が大幅に下落すると予想した場合に使用されます。

のは、ロングコールとショートコール戦略の例を見てみましょう。/p>

• ロングコール戦略：株式XYZはshare50の一株当たり価格を持っていると仮定します。 投資家は、一ヶ月で有効期限が切れるstrike55の行使価格でXYZのための一つのコールオプションを購入します。 彼は、株価が来月にabove55を上回ると予想しています。

オプションの所有者として、彼は有効期限まで55ドルの価格でXYZの100株を購入する権利を持っています。 一つのオプション契約は、基礎となる株式の100株に等しいです。

のは、コールオプションのプレミアムは一株あたり$2の費用を想定してみましょう。 従って、バイヤーは選択作家に呼出し選択のための$200を支払う。 この金額は、購入者が失う可能性のある最大金額です。その月にXYZの価格が6 60に上昇すると仮定します。

今、買い手は、コールオプションを行使し、stock55ではなく、stock60で株式の100株を購入することができます。 オプションの買い手はshares55で株式を購入すると、彼はすぐにmarket60の市場価格でそれらを販売することができます。 これは、買い手のための一株当たり$5の利益を生成します。

しかし、株価がstrike55の行使価格を上回ることがない場合、コールオプションは期限切れになり、買い手はプレミアムのために2 200を失います。

しかし、株価がstrike55の行使価格を上回ることがない場合、コールオプションは期限切れになり、買い手はプレミアムのために2 200を失うことになります。ショートコール戦略：株式XYZはshare50の一株当たりの価格を持っていると仮定します。

• ショートコール戦略：株式XYZはshare50の一株当たりの価格を持ってい 投資家は、XYZの価格が来月以内に減少すると予想しています。

投資家は、月に有効期限が切れるstrike53の行使価格で一つのコールオプションを書き込みます。 売り手は、一株当たりpremium2のプレミアム、またはコールオプションを書き込むための2 200の合計を受け取ります。

月以内に、株式XYZはabove53を超えて閉じることはないと仮定します。 オプションは無価値として有効期限が切れます。 オプションライターは、プレミアムのためにprofits200の利益を得ます。しかし、株価は月以内に$55に上昇したと仮定しましょう。

しかし、株価は月以内にrise55に上昇したと仮定しましょう。 この場合、オプションは行使され、オプションライターはstock53ではなくstock55で株式を売却する義務があります。 それはオプションライターのための一株当たり$2の損失であることが出てきます。

ロングコールとショートコールは、投資家が基礎となる株式の価格が上下に移動することを期待するときに使用するのに最適な戦略です。

ロングコールとショートコールの両方があります。 この記事を読んだ後、投資家はコールオプションの売買を開始する準備を感じる必要があります。