a chamada longa e a chamada curta são estratégias de opções que simplesmente significam comprar ou vender uma opção de chamada.se um investidor compra ou vende uma opção de compra, estas estratégias proporcionam uma ótima maneira de lucrar com uma mudança no preço de um título subjacente. Este artigo explicará como usar as estratégias de chamadas longas e chamadas curtas para gerar um lucro.

Uma opção de compra é um contrato entre o comprador, que é conhecido como o detentor da opção, e um vendedor, que é conhecido como a opção de escritor. Este Contrato confere ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar acções de um título subjacente a um preço acordado. O preço acordado num contrato de opção é conhecido como preço de exercício.

Os contratos de Opção têm prazos de validade. Isto significa que um contrato de opção deve ser exercido antes ou na data de expiração. Se um contrato de opção não for exercido, então expirará sem valor.se um investidor implementasse a estratégia de chamadas longas, compraria uma opção de chamadas e assumiria o papel de detentor da opção. Esta estratégia seria utilizada se o investidor fosse fortemente inflexível em acções e esperasse que o preço das acções subisse significativamente.

Se um investidor implementou a estratégia de chamada curta, então ele venderia uma opção de chamada e assumiria o papel do escritor de opção. Esta estratégia seria utilizada se um investidor estivesse fortemente empenhado numa acção e esperasse que o preço da acção baixasse significativamente.

Let’s look at examples of the long call and short call strategies.

• estratégia de chamadas longas: assumir que as acções XYZ têm um preço por acção de $50. Um investidor compra uma opção de compra para XYZ com um preço de exercício de $55 expirar em um mês. Ele espera que o preço das acções suba acima dos 55 dólares no próximo mês.

Como titular da opção, ele tem o direito de comprar 100 ações de XYZ a um preço de US $55 até a data de expiração. Um contrato de opção é igual a 100 acções do stock subjacente.

vamos assumir o prémio para a opção call custa $ 2 por acção. Portanto, o comprador paga $200 pela opção de chamada para o escritor opção. Este montante é o montante máximo que o comprador pode perder.Assume que o preço de XYZ sobe para 60 dólares nesse mês. Agora, o comprador Pode Exercer a opção de compra e comprar 100 ações em US $55, em vez de US $ 60. Uma vez que o comprador opção Compra as ações em US $55, ele pode imediatamente vendê-las ao preço de mercado de US $60. Isso gera um lucro de US $5 por ação para o comprador.

no entanto, se o preço das ações nunca sobe acima do preço de exercício de US $ 55, então a opção de chamada expira, e o comprador está a uma perda de US $200 por causa do prémio.

• Short Call Strategy:Assume que o stock XYZ tem um preço por acção de $50. Um investidor espera que o preço do XYZ diminua no próximo mês.

o investidor escreve uma opção de chamada com um preço de exercício de $53 que expira em um mês. O vendedor recebe um prémio de $2 por ação, ou um total de $200 por escrever a opção de chamada.

Assume que dentro do mês, o stock XYZ nunca fecha acima de $ 53. A opção expira como inútil. O option writer lucra $ 200 por causa do prémio.no entanto, vamos assumir que o preço das acções subiu para 55 dólares no mês. Neste caso, a opção teria sido exercida e o escritor da opção seria obrigado a vender as ações de ações em US $53 ao invés de US $55. Isso sai para ser uma perda de US $2 por ação para o escritor opção.a chamada longa e a chamada curta são ambas grandes estratégias a usar quando um investidor espera que o preço de uma ação subjacente se mova para cima ou para baixo. Depois de ter lido este artigo, os investidores devem se sentir preparados para começar a comprar e vender opções de chamada.