Como Calcular o FCFE de Lucro

Free Cash Flow to Equity (FCFE)o Free Cash Flow to Equity (FCFE)o Free cash flow to equity (FCFE) é a quantidade de dinheiro que uma empresa gera, que está disponível para ser potencialmente distribuídos aos accionistas. É calculado como numerário de operações menos despesas de Capital. Este guia irá fornecer uma explicação detalhada do porquê é importante e como calculá-lo e vários podem ser calculados usando o rendimento líquido incomeNet IncomeNet é um item chave da linha, não só na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Enquanto é a que se chegou através, bem como utilizar o Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF) formulaFree Fluxo de Caixa para a Empresa (FCFF)FCFF, ou Fluxo de Caixa Livre para a Empresa, é o fluxo de caixa disponível para todos os provedores de financiamento de uma empresa. detentores de dívidas, accionistas preferidos, accionistas comuns. É o montante de dinheiro gerado por uma empresa que pode ser potencialmente distribuído aos acionistas da empresa. Ao utilizar um método de avaliação intrínseco, como o método de avaliação dos fluxos de Caixa actualizados (DCF), o artigo DCF discrimina a fórmula DCF em termos simples, com exemplos e um vídeo do cálculo. Aprenda a determinar o valor de uma empresa., um analista pode usar FCFE como o fluxo de fluxo de caixa da empresa (CF) é o aumento ou diminuição da quantidade de dinheiro que uma empresa, instituição ou indivíduo tem. Em finanças, o termo é usado para descrever a quantidade de dinheiro (moeda) que é gerado ou consumido em um determinado período de tempo. Existem muitos tipos de capacidade de geração CF.o FCFE é diferente do fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF), que indica o montante de dinheiro gerado para todos os detentores dos títulos da empresa (investidores e mutuantes).

FCFE a partir da fórmula do Rendimento Líquido

livre fluxo de caixa para o capital próprio (FCFE) pode ser calculado de várias formas. Para calcular a FCFE a partir do rendimento líquido, precisamos olhar para a fórmula e quebrá-la. Aqui está a fórmula para calcular o FCFE do lucro líquido:

FCFE = Lucro Líquido + Depreciação & Amortização – CapEx – ΔWorking Capital + Endividamento Líquido

no Entanto, o FCFE é geralmente derivada usando o fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) fórmula. Para reconciliar isto, vamos ver como conseguimos a FCFE da FCFF. Aqui está a fórmula para FCFF:

FCFF = Rendimento Líquido + depreciação & amortização-CapEx-δ capital de exploração + despesas com juros (1-t)

FCFF – Fluxo de Caixa Livre para a Empresa
CapEx – Despesas de Capital
ΔWorking o Capital próprio – Líquido de mudanças no Capital de giro
t – taxa de Imposto

Observe que FCFE e FCFF percentagem muito semelhante termos, tais como depreciação, despesas de capital e mudanças no capital de giro. A principal diferença entre o FCFF e o FCFE é o impacto das despesas com juros e a sua cobertura fiscal shieldsTax ShieldA é uma dedução admissível do rendimento tributável que resulta numa redução dos impostos devidos. O valor destes escudos depende da taxa de imposto efetiva para a corporação ou indivíduo. Os gastos comuns que são dedutíveis incluem depreciação, amortização, pagamentos de hipotecas e despesas de juros. Portanto, o FCFE pode ser calculada utilizando-se o FCFF fórmula:

FCFE = FCFF + Líquida – Despesa de Juros (1 – t)

FCFE do Lucro Líquido Fórmula e Demonstrações Financeiras

Um analista que calcula o fluxo de caixa livre para o equity em um modelo financeiro deve ser capaz de navegar rapidamente através de um demonstrações financeiras da companhia. A principal razão é que todos os dados necessários para o cálculo da métrica são extraídos das demonstrações financeiras. As orientações abaixo ajudarão você a incorporar rápida e corretamente a FCFE a partir do cálculo do rendimento líquido em um modelo financeiro.

rendimento líquido: o rendimento líquido (também referido como o rendimento líquido) pode ser encontrado na parte inferior da demonstração dos resultados. Além disso, o rendimento líquido é incluído na demonstração dos fluxos de caixa no cálculo dos fluxos de Caixa resultantes das actividades de exploração. Cada cálculo do cash flow resultante das actividades de exploração tem início com o rendimento líquido. Uma vez que muitos outros dados são extraídos da demonstração dos fluxos de caixa, recomenda-se a utilização da demonstração financeira para ligar o rendimento líquido aos cálculos da FCFE.amortização: a despesa de amortização e amortização é registada na demonstração de resultados da empresa na secção “despesas”. A seção segue o lucro bruto da empresa. Semelhante ao rendimento líquido, o gasto de amortização e depreciação também está listado na demonstração de fluxos de caixa na seção de caixa de operações.
CapEx: a despesa de capital (CapEx) pode ser encontrada na demonstração dos fluxos de caixa da secção “Caixa do investimento”.a variação do fundo de maneio (também pode ser designada como δ capital de maneio) é calculada na demonstração dos fluxos de caixa da empresa no âmbito da secção “Caixa das operações”.dívida líquida: o montante líquido da dívida encontra-se também na demonstração dos fluxos de caixa da secção “Caixa do investimento”.

mais recursos

esperamos que tenha gostado da explicação do CFI sobre como calcular FCFE a partir do rendimento líquido. TPI é o provedor oficial da Modelagem Financeira e de Avaliação de Analista (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ alunos que trabalham para empresas como a Amazon, J. P. Morgan, e a Ferrari programa de certificação, projetado para transformar qualquer pessoa em um mundo de classe de analista financeiro.

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