o principal objetivo do comerciante tendência é comprar ou vender um ativo na direção da tendência. A leitura de sinais direccionais a partir do preço do activo por si só pode ser difícil e é muitas vezes enganosa, porque o preço normalmente balança em ambas as direcções e muda de carácter entre períodos de baixa versus elevada volatilidade.

O indicador de movimento direcional (também conhecido como índice de movimento direcional ou DMI) é uma ferramenta valiosa para avaliar a direção e a força dos preços. Foi criado em 1978 por J. Welles Wilder, que também criou o popular Índice de resistência relativa (RSI). O DMI é especialmente útil para as estratégias de negociação de tendências porque diferencia entre tendências fortes e fracas, permitindo que o trader para entrar apenas aqueles com impulso real. A DMI trabalha em todos os prazos e pode ser aplicada a qualquer veículo subjacente (ações, fundos mutualistas, fundos negociados em bolsa, futuros, commodities e moedas).

embora os seus cálculos sejam um pouco complicados, o DMI diz-lhe quando deve ser longo ou curto. Aqui, vamos cobrir como analisar o indicador DMI em detalhe e mostrar – lhe que informações ele pode revelar para ajudá-lo a obter melhores lucros.

DMI linhas de tendência

DMI é uma média móvel de expansão de gama ao longo de um determinado período (O padrão é de 14 dias). O indicador de movimento direccional positivo (+DMI) mede o grau de subida dos preços; o indicador de movimento direccional negativo (- DMI) mede o grau de descida dos preços. As duas linhas refletem a força respectiva dos touros contra os ursos.cada DMI é representada por uma linha separada (ver Figura 1). Primeiro, olhe para ver qual das duas linhas DMI está no topo. Alguns comerciantes de curto prazo se referem a isso como a DMI dominante. A DMI dominante é mais forte e mais provável de prever a direção do preço. Para que os compradores e vendedores mudem o domínio, as linhas devem cruzar.

um cruzamento ocorre quando o IMD em baixo cruza através do IMD dominante em cima. As transições podem parecer um sinal óbvio para ir de longo/curto prazo, mas muitos comerciantes de curto prazo esperarão por outros indicadores para confirmar os sinais de entrada ou saída para aumentar as suas hipóteses de fazer um comércio rentável. As transições das linhas DMI são muitas vezes pouco fiáveis porque frequentemente dão sinais falsos quando a volatilidade é baixa e os sinais tardios quando a volatilidade é elevada. Pense nos cruzamentos como a primeira indicação de uma potencial mudança de direção.

Na Figura 1, a +DMI e -DMI são mostrados como linhas separadas. Existem vários crossovers falsos (ponto 1) e um crossover no ponto 2 que leva a uma tendência ascendente com +DMI dominante. (Notar: DMI é normalmente plotada na mesma janela com o indicador ADX, que não é mostrado.)

sinais direccionais DMI

DMI é utilizado para confirmar a acção de preços (ver Figura 2). O + DMI geralmente se move em sincronia com o preço, o que significa que o +DMI sobe quando o preço sobe, e ele cai quando o preço cai. É importante notar que o-DMI se comporta da maneira oposta e se move contra-direcional ao preço. A DMI sobe quando o preço cai, e cai quando o preço sobe. Isto demora um pouco a habituar-se. Basta lembrar que a força de um movimento de preço para cima ou para baixo é sempre registrado por um pico na respectiva linha DMI.a leitura de sinais direccionais é fácil. Quando o + DMI é dominante e crescente, a direção de preços é para cima. Quando o-DMI é dominante e crescente, a direção de preços é para baixo. Mas a força do preço também deve ser considerada. A força DMI varia de um baixo de 0 a um alto de 100. Quanto maior o valor DMI, mais fortes os preços oscilam. Os valores da DMI acima de 25 preços médios são direcionalmente fortes. Os valores DMI abaixo dos 25 preços médios são direccionalmente fracos.

Na Figura 2, a DMI é fraco no Ponto 1 e o preço é instável. O IMC +eleva-se fortemente acima de 25 no ponto 2 e a tendência ascendente segue-se. Note como +DMI se move com o preço no ponto 3 e-DMI se move contra-direcional ao preço no ponto 4.a grande característica da DMI é a capacidade de ver a pressão de compra e venda ao mesmo tempo, permitindo que a força dominante seja determinada antes de entrar em um comércio. A força de um baloiço alto (touros) é refletida no pico +DMI, e a força de um baloiço baixo (ursos) é vista no pico-DMI. A força relativa dos picos DMI diz o momento do preço e fornece sinais atempados para as decisões de negociação. Quando os compradores são mais fortes do que os vendedores, os picos +DMI estarão acima de 25 e os picos-DMI estarão abaixo de 25. Isso é visto em uma forte tendência ascendente. Mas quando os vendedores são mais fortes do que os compradores, os picos-DMI estarão acima de 25 e os picos +DMI estarão abaixo de 25. Neste caso, a tendência será para baixo.

A capacidade do preço para a tendência depende da força contínua na DMI dominante. Uma forte tendência ascendente mostrará uma série de picos crescentes +DMI que permanecem acima do-DMI por longos períodos de tempo (Figura 3). O oposto é verdade para fortes tendências negativas. Quando ambas as linhas DMI estão abaixo de 25 e movendo-se para o lado, não há força dominante, e as trocas de tendência não são apropriadas. No entanto, as melhores tendências começam após longos períodos em que as linhas DMI cruzam para trás e para a frente abaixo do nível 25. Uma configuração comercial de baixo risco ocorrerá depois que a DMI se expande acima do nível de 25 e o preço penetra no suporte / resistência.

Na Figura 3, a +DMI cruza acima de 25 no Ponto 1 e permanece acima do DMI como a tendência de alta se desenvolve. Observe a ausência de qualquer crossover by-DMI durante a tendência ascendente. Aqui, os compradores são fortes (+DMI >25) e os vendedores são fracos (-DMI <25).

Pivots DMI

linhas DMI pivot, ou mudar de direção, quando o preço muda de direção. Um conceito importante de pivots DMI é que eles devem correlacionar-se com pivots estruturais no preço. Quando o preço faz um pivô alto, o +DMI fará um pivô alto. Quando o preço faz um pivô baixo, o-DMI fará um pivô alto (lembre-se,-DMI move contra-direcional ao preço).

a correlação entre pivots DMI e pivots de preço é importante para a leitura do momento de preço. Muitos comerciantes de curto prazo observam o preço e o indicador para se moverem juntos na mesma direcção ou por vezes divergem. Um método de confirmar a tendência ascendente de um ativo é encontrar cenários quando o preço faz um novo pivô alto e o +DMI faz um novo alto. Inversamente, um novo pivô baixo combinado com um novo alto no-DMI é usado para confirmar uma tendência descendente. Este é geralmente um sinal para o comércio no sentido da tendência ou uma fuga da tendência.a divergência, por outro lado, é quando a DMI e o preço discordam, ou não se confirmam. Um exemplo é quando o preço faz um novo alto, mas o + DMI não. A divergência é geralmente um aviso para gerenciar o risco porque sinaliza uma mudança de força de balanço e geralmente precede um recuo ou inversão.

a Figura 4 mostra um exemplo de quando o preço indicador e concorda (Ponto 1), onde o preço faz com que uma nova alta e +DMI faz uma nova alta, sinalizando uma entrada longa. Há também um exemplo de divergência (ponto 2), em que o preço faz um novo alto e o + DMI, embora aumente, não; o resultado é um retracement da tendência no ponto 3.

DMI e volatilidade dos preços

as linhas DMI são uma boa referência para a volatilidade dos preços. O preço passa por ciclos repetidos de volatilidade em que uma tendência entra em um período de consolidação e, em seguida, a consolidação entra em um período de tendência. Quando o preço entra na consolidação, a volatilidade diminui. Pressão de compra (demanda) e pressão de venda (oferta) são relativamente iguais, de modo que os compradores e vendedores geralmente concordam sobre o valor do ativo. Uma vez que o preço tenha contratado em uma faixa estreita, ele se expandirá como os compradores e vendedores não mais concordam sobre o preço. A oferta e a procura já não estão equilibradas e a consolidação muda de tendência quando os preços descem abaixo do apoio para uma tendência descendente ou acima da Resistência a uma tendência ascendente. A volatilidade aumenta à medida que os preços procuram um novo nível de valor acordado.os ciclos de volatilidade

podem ser identificados comparando as encostas das linhas DMI que se movem em direcções opostas sempre que ocorre a expansão ou contracção da Gama (Figura 4). Muitos comerciantes de curto prazo procurarão por períodos em que as linhas DMI se afastam umas das outras e a volatilidade aumenta. Quanto mais as linhas se separam, mais forte é a volatilidade. As contrações ocorrem quando as linhas se movem em direção umas às outras e a volatilidade diminui. As contrações precedem retratos, consolidações ou reversões.

Na Figura 5, a primeira expansão no Ponto 1 é parte da tendência de baixa. A contração subsequente no ponto 2 leva a uma inversão que começa com outra expansão no ponto 3. A próxima contracção no ponto 4 conduz a uma consolidação dos preços.

a linha inferior

a análise de pico DMI encaixa-se bem com os princípios de tendência. O preço de um activo está a subir quando há altos pivot mais elevados e baixos pivot mais elevados. Quando altos preços são acompanhados por altos mais altos em +DMI, a tendência está intacta e os touros estão ficando mais fortes. Níveis de pivô mais baixos e níveis de pivô mais baixos significam uma tendência descendente. Quando os picos DMI fazem altos mais altos, os ursos estão no controle e a pressão de venda está ficando mais forte. Olhando para o DMI para a convergência/divergência momentum dá-Lhe a confiança para ficar com a tendência quando preço e DMI concordam e gerem o risco quando eles discordam.as melhores decisões comerciais são tomadas com base em sinais objectivos e não em emoções. Que o price e a DMI te digam se deves ir longe, ser curto, ou ficar de lado. Você pode usar DMI para medir a força do movimento de preços e ver períodos de alta e baixa volatilidade. DMI contém uma riqueza de informações que podem identificar a estratégia correta para o lucro, se você é um touro ou urso.