Ultima actualizare în ianuarie 25, 2021

piețele devin din ce în ce mai sofisticate și mai eficiente. Este aproape imposibil să fii profitabil pe termen lung prin rularea strategiilor care funcționau acum 10 ani.

deci, ce strategii de tranzacționare funcționează astăzi? Iată 4 categorii de strategii care funcționează (într-o oarecare măsură):

1. date Alternative
2. piețe Obscure și mici
3. tranzacționare de înaltă frecvență
4. învățare automată

strategii Alternative de tranzacționare a datelor

datele Alternative sunt date netradiționale (nu de preț sau volum) care au valoare predictivă pe piețele financiare.

Exemple de strategii alternative de date

• imaginile din satelit ale parcărilor Walmart permit fondului de hedging să analizeze schimbarea numărului de persoane care merg la Walmart. Acest lucru le permite să prezică cifrele de vânzări ale Walmart.
• inspectorii înregistrează numărul de camioane care părăsesc fabricile companiei A. Aceste date permit comercianților să prezică veniturile companiei A.
• având date de trafic social media (cum ar fi datele de check-in ale Foursquare) în jurul punctelor de vânzare ale restaurantului X permite comercianților să prezică cifrele de vânzări ale restaurantului X.

cele 5 tipuri populare de date alternative sunt:

• date despre locație
• date privind cheltuielile consumatorilor
• imagini prin satelit/Drone
• date meteo
• date casate pe Web

pe măsură ce oportunitățile de tranzacționare tradiționale scad, comercianții au nevoie de informații care le pot pune cu un pas înaintea concurenței.

ei trebuie să fie creativi cu sursele lor de informații. Nu numai că au nevoie de date alternative de calitate, ci au nevoie de date alternative de calitate la care alți comercianți nu au acces.

comercianții și fondurile speculative fie cumpără aceste date de la furnizorii de date, fie le colectează singuri.

aici este o listă de furnizori de date alternative.

prețul datelor + soluții pentru comercianții cu amănuntul

rețineți că aceste date pot fi costisitoare. Datele proaspete și exclusive cu o valoare predictivă bună sunt și mai scumpe.

este mai fezabil pentru comercianții cu amănuntul să colecteze sau să răzuiască date de pe web.

pot folosi aceste seturi de date pe cont propriu sau le pot amesteca cu alte date cumpărate / casate pentru a crea un index sintetic.

exemplu de index sintetic: Popularitatea MongoDB – tendință istorică

piețe Obscure și mici

piețele Obscure se referă la piețe care sunt mai puțin populare și reglementate.

piețele mici se referă la piețe care pot absorbi doar o cantitate mică de volum de tranzacționare fără o mișcare mare a prețurilor.

fondurile mari își pot pune capitalul doar pe anumite piețe reglementate și mari.

putem tranzacționa orice produse:

• Cryptocurrencies? Dă-i drumul.
• piața de valori în țările în curs de dezvoltare? Dă-i drumul.
• derivate nereglementate? Dă-i drumul.
• discrepanța prețurilor din motive geopolitice, dar le puteți tranzacționa pentru că știți un tip local de încredere? Dă-i drumul.
• Penny stoc care poate absorbi doar $50K pe zi, fără prețul său spiking? Dă-i drumul.
• piețele de mărfuri ciudate din Asia? Da … dă-i drumul!
• curse de cai quant trading? Cineva a făcut un miliard de dolari făcând asta! (Articolul Bloomberg)

motivul pentru a tranzacționa piețe mai puțin reglementate și mici este că aceste piețe sunt mai puțin eficiente. Există mai multe oportunități de făcut.

am văzut personal oportunități evidente pe piețele mai puțin populare. Aceste oportunități oferă profituri consistente (aproape în fiecare lună a fost profitabilă) de ani de zile. dar odată ce aceste piețe devin mai populare și alți jucători mari intră, schimbările de comportament ale pieței și oportunitățile se erodează semnificativ.

” răspândirea calendarului este un exemplu de strategie semi-obscură. Aflați cum să o executați din „ghidul nostru de strategii de tranzacționare 5 Futures”.

high-Frequency Trading (HFT)

high-frequency trading descrie tranzacționarea care necesită viteze mari de calcul și comunicare.

HFT se caracterizează prin viteză mare de comunicare și calcul, număr mare de tranzacții, profit redus pe comerț și infrastructură software costisitoare.

comercianții de înaltă frecvență folosesc viteza de comunicare pentru a profita și a păcăli alți comercianți.

tipuri de strategie de înaltă frecvență

arbitraj

Articol principal: Arbitrajul

tranzacțiile de arbitraj se întâmplă atunci când un activ are un preț diferit pe bursele 2 și un comerciant cumpără cel mai ieftin în timp ce îl scurtează pe cel mai scump.

reacția la știri

când este lansată o știre majoră, comerciantul care reacționează cel mai rapid câștigă. În acest caz, comerciantul de înaltă frecvență trebuie să analizeze știrile și să declanșeze comerțul înainte ca toți ceilalți

arbitraj de latență

atunci când un fond de hedging tradițional (mai lent) cumpără o cantitate mare de acțiuni A, un fond de hedging HFT va detecta acest lucru.

fondul de hedging HFT va cumpăra apoi toate acțiunile A de pe celelalte burse și le va vinde înapoi fondului de hedging mai lent pentru un profit mic.

fondul de hedging HFT ar putea face acest lucru de milioane de ori într-o zi.

arbitraj statistic

un număr mare de stocuri similare s-ar putea deplasa într-un mod similar. Atunci când oricare dintre stocuri diferă, comerciantul de înaltă frecvență va cumpăra cel mai ieftin și/sau scurt cel mai scump.

index Arbitrage

un indice sau fond tranzacționat la bursă este conceput pentru a urmări randamentele unui indice, cum ar fi S&P500.

alte strategii

HFT este un câmp Secret. Odată ce o strategie este dezvăluită și celelalte fonduri se alătură, oportunitatea de profit dispare rapid.astfel, multe noi strategii inovatoare sunt create în fiecare zi și nu sunt cunoscute publicului larg.

investițiile în infrastructură

HFT este de obicei o industrie câștigătoare. Dacă sunteți mai rapid decât concurența dvs. (chiar și cu o mică sumă), obțineți toate profiturile.deoarece viteza relativă este mai importantă decât viteza absolută, fondurile HFT încearcă în mod constant să fie mai rapide decât rivalii lor.

fondurile HFT cheltuiesc sute de milioane pe infrastructura hardware și software pentru a-și reduce viteza de calcul și comunicare cu milisecunde.

investițiile în infrastructură includ construirea unui tunel drept pentru a stabili linii de comunicare și a pune serverele lor chiar lângă serverele bursei financiare.

Machine Learning

tehnicile de Machine learning permit computerelor să facă lucruri fără a li se spune în mod explicit cum să le facă.

esența învățării automate este capacitatea computerelor de a învăța prin analizarea datelor sau prin propria experiență.

reguli tradiționale de calcul

dacă o imagine are 4 picioare, blană, urechi ascuțite și mustăți, etichetați-o ca o pisică.

reguli de învățare automată

oferim computerului 1000 de imagini cu pisici și 1000 de imagini care nu sunt pisici. După analizarea acestor 2000 de imagini, computerul va putea spune dacă o imagine conține o pisică.

avantajele învățării automate

• posibilitatea de a analiza cantități mari de date fără a li se spune în mod explicit ce să caute
• posibilitatea de a înțelege texte (în cantități mari și limbi diferite)
• posibilitatea de a interpreta imagini
• posibilitatea de a veni cu soluții creative
• posibilitatea de a analiza și > citirea textelor rapid . Pentru a putea ști rapid cum afectează piața un articol de știri recent publicat.
• citind bucăți uriașe de texte. Astfel încât să putem obține rezumate în mod eficient.
• Privind la multe drone și imagini din satelit. Ca să știm ce ne spun imaginile. Culturile de soia mor sau sunt în plină expansiune? Apoi vom cumpăra sau soia scurtă!
• scanarea multe comenzi care vin în piață. Căutăm modele pentru a vedea dacă cineva încearcă să cumpere sau să vândă o cantitate mare de acțiuni Apple.

Mai multe despre machine learning aici: Machine Learning simplificată

înseamnă că vom fi profitabile rulează aceste strategii?

Din păcate, cel mai probabil nu. Aceste strategii funcționează, dar executarea lor nu este drept înainte.

doar pentru că multe restaurante burger sunt de succes, nu înseamnă că va fi capabil rula un burger comun de succes cu usurinta.în mod similar, doar pentru că există comercianți de top și fonduri care rulează cu succes strategiile de tranzacționare de mai sus nu înseamnă că putem rula aceste strategii cu ușurință.

pentru a rula aceste strategii bine, aveți nevoie pentru a pune în munca grea.

încercați, eșuați, îmbunătățiți, eșuați din nou, îmbunătățiți, repetați până la succes.

ce strategii de tranzacționare sunt potrivite pentru începători

începeți cu strategii de tranzacționare care implică 1) date alternative care pot fi obținute prin razuire web sau ieftin de la furnizori și 2) piețe obscure și mici.

tranzacționarea de înaltă frecvență implică milioane de dolari de infrastructură și o echipă de doctoranzi, deci nu se pune problema.

învățarea automată este un instrument de analiză a informațiilor, nu este un punct de plecare.

întrebări înrudite

funcționează acțiunea prețurilor? Dacă analizați doar prețul unui activ fără informații de la alte active sau variabile externe, este dificil să fiți profitabil pe termen lung. Este mai rău dacă tranzacționați o piață eficientă precum Forex. Orice rentabilitate pozitivă pe termen scurt este probabil noroc. Desenarea a 20 de linii de tendință și suprapunerea a 10 indicatori nu vă vor salva.

are tendința de lucru în urma? Oportunitățile în urma tendinței s-au diminuat foarte mult de pe vremea comercianților de broaște țestoase din anii 1980. Cu toate acestea, urmărirea tendințelor ar putea funcționa în continuare dacă, pe lângă faptul că este doar o strategie de spargere a prețurilor, este completată de o bună gestionare a banilor, reducerea riscurilor (prin acoperirea reciprocă a tranzacțiilor opuse) și surse de informații de calitate (cercetare cantitativă și calitativă).