fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) sunt similare cu fondurile mutuale; cu toate acestea, nu sunt același lucru. Ei tranzacționează ca acțiuni sub propriul simbol ticker, iar capitalul investitorilor este contribuit la un fond de piscină care investește în anumite active. Acțiunile sunt apoi tranzacționate la bursele naționale.

există multe modalități diferite de a investi în ETF-uri și multe metode diferite atunci când le gestionați. Unele metode sunt bune de utilizat în vremuri economice stabile, iar unele pot funcționa și în vremuri tumultuoase.

este important să știți ce metode puteți utiliza, astfel încât, indiferent de circumstanțele pieței, să puteți atenua riscurile și să continuați să câștigați.

ETF investește în vremuri economice Volatile

lumea este în flux: există îngrijorări cu privire la schimbările climatice și modelele meteorologice, virușii fac drumeții pe tot globul și relațiile politice se clatină constant. Economiile și, prin urmare, schimburile simt efectele acestor fluctuații, determinând investitorii să nu fie siguri de modul în care pot proceda în perioade de incertitudine care duc la volatilitatea pieței. ETF-urile au câteva metode care pot fi utilizate pentru a continua să câștige și să atenueze riscurile de leagăne sălbatice din cauza perioadelor economice volatile.

ordine limită

o opțiune pe care investitorii o au este să folosească ordine limită în loc de ordine de piață. O comandă de piață pune în mișcare o achiziție la următorul cel mai bun preț. Riscul cu această tehnică este că următorul cel mai bun preț de achiziție ar putea fi unul pe care nu vă puteți permite. De asemenea, următorul cel mai bun preț de vânzare ar putea fi unul care vă costă scump.

ordinele limită pun prețuri ridicate și mici pe activele pe care le tranzacționați. Acest lucru vă permite să minimizați riscul prin stabilirea prețului maxim de cumpărare sau de vânzare pe care îl puteți tolera pentru a cheltui sau a pierde.

evitați deschiderea și închiderea tranzacțiilor

prețurile de deschidere și închidere sunt diferite atunci când piața se deschide și se închide. Aceste vremuri sunt, în general, cunoscute ca având leagăne sălbatice, deoarece investitorii anticipează ce s-ar putea întâmpla pe baza evenimentelor de-a lungul zilei de tranzacționare sau a evoluțiilor peste noapte.

Dacă plasați comenzi la închidere și se întâmplă ceva care schimbă prețul achizițiilor alese, puteți ajunge să plătiți mult prea mult sau să colectați mult prea puțin pe tranzacțiile inițiate la închidere.

prime și reduceri

ar trebui să comerțului păstrarea primelor și reduceri în minte. ETF—urile tranzacționează la o primă—când prețul pieței este mai mare decât valoarea activului net intraday (iNAV) sau la o reducere-când prețul pieței este sub iNAV.

înțelegerea iNAV a unei garanții vă poate ajuta să vă împiedicați să cumpărați la o primă sau să vindeți la o reducere fără să știți despre aceasta. ETF-urile sunt formate din titluri de valoare bazate pe alte active; prețurile acestor active-suport pot fi diferite de prețurile ETF-urilor pe care le reflectă.

aceasta înseamnă că investitorii ar trebui să cunoască activele suport pe care se bazează ETF-urile lor și să urmărească prețurile și performanța acestor active pentru a înțelege valoarea activului net (van) a ETF-urilor lor. Acest lucru poate determina, de asemenea, factorii de decizie de piață (în general instituțiile care au prețuri de cumpărare și vânzare pe acțiuni pe parcursul unei zile de tranzacționare) să utilizeze ETF-urile ca instrument de descoperire a prețurilor.

modul în care investitorii fac bani din ETF-uri

a face bani din ETF-uri este în esență același lucru cu a face bani investind în fonduri mutuale, deoarece acestea sunt operate aproape identic. Cu toate acestea, principala diferență dintre cele două este că ETF-urile sunt tranzacționate activ la intervale de-a lungul unei zile de tranzacționare, unde fondurile mutuale sunt tranzacționate la sfârșitul zilei de tranzacționare.

fluctuațiile prețurilor ETF vor fi urmărite de comerciant, care va alege punctele de preț la care să cumpere și să vândă. Comerciantul stabilește criterii pentru tranzacțiile selectate folosind ordine limită sau de piață.

un ETF ar putea investi în acțiuni, obligațiuni sau mărfuri precum aurul sau argintul sau ar putea încerca să reflecte performanța unui indice precum Dow Jones Industrial Average sau S&P 500.Warren Buffet este pasionat de consilierea investitorilor să investească într-un indice, bazat pe longevitatea performanței și stabilitatea pe piețele turbulente. Returnările pot proveni dintr—o combinație de câștiguri de capital—o creștere a prețului acțiunilor pe care le deține ETF-ul dvs.-și dividende plătite de aceleași acțiuni dacă dețineți un ETF de acțiuni care se concentrează pe un indice de bază.

ETF-urile Fondului de obligațiuni sunt alcătuite din titluri de trezorerie sau obligațiuni corporative cu performanțe ridicate. Aceste fonduri pot fi utilizate ca o modalitate de a minimiza cantitatea de risc pe care o are un portofoliu prin diversificarea cu investiții care, în mod tradițional, produc câștiguri atunci când piața bursieră se inversează.

beneficiile și dezavantajele ETF-urilor

beneficii explicate

ETF-urile permit comercianților să tranzacționeze pe parcursul unei zile de tranzacționare vs.fonduri mutuale, care tranzacționează la prețul de închidere. Acest lucru oferă comercianților posibilitatea de a se deplasa rapid în și din poziții, câștigând—sau pierzând—bani pe parcursul unei sesiuni de tranzacționare sau a unei zile.

atunci când un ETF este achiziționat, un comerciant cumpără într-un coș de fonduri, mai degrabă decât căutarea stocurilor individuale pentru a cumpăra. Dacă utilizați un cont de brokeraj, acest lucru poate menține costurile tranzacției în jos, deoarece o cheltuială a tranzacției este mai mică decât mai multe tranzacții.

deoarece un ETF este format din titluri de valoare bazate pe multe investiții subiacente, atunci când sunt adăugate la portofoliul unui comerciant, acel portofoliu devine mai diversificat. Diversificarea unui portofoliu este o tehnică binecunoscută pentru reducerea riscului general implicat în tranzacționare.investițiile sunt impozitate în moduri diferite—ETF-urile au în general mai puține câștiguri de capital decât fondurile mutuale și sunt impozitate numai atunci când ETF-ul este vândut de investitor. Câștigurile de capital ale fondurilor mutuale, în comparație, sunt impozitate pe toată durata de viață a fondului—ceea ce crește valoarea impozitelor plătite pentru investiție.

lichiditatea este capacitatea de a transforma un activ în numerar—în acest caz este capacitatea de a vinde ETF-uri. Deoarece ETF-urile pot fi tranzacționate pe parcursul zilei, Acestea au o lichiditate ridicată în comparație cu alte tipuri de investiții.

ETF-urile gestionate activ sunt obligate prin lege să-și publice participațiile zilnic. Acest lucru oferă ETF-urilor care au rate de cifră de afaceri mai mari în cadrul Fondului mai multă transparență decât fondurile mutuale și face managerul ETF mai responsabil pentru acțiunile pe care le iau pentru fond.

dezavantaje explicate

dacă un ETF plătește dividende, acestea vor fi impozitate ca venit obișnuit, cu excepția cazului în care îndeplinesc cerințele pentru a deveni dividende calificate—a căror calificare urmează să fie deținută de comerciant „mai mult de 60 de zile în perioada de 121 de zile care începe cu 60 de zile înainte de data ex-dividend”—moment în care primesc rata de impozitare mai mică a câștigurilor de capital.

deși există câteva ETF-uri care oferă randamente mai mari, prin proiectare acestea prezintă un risc mai mic decât acțiunile individuale, astfel încât dividendele sunt în general mai mici.

prețurile pe parcursul unei zile de tranzacționare pot crește și scădea mult mai mult decât în fondurile mutuale, provocând spread—uri mari de ofertă și cerere-diferența dintre prețurile la care un comerciant este dispus să cumpere sau să vândă. Spread-urile mari pot determina comercianții să piardă mult mai mulți bani decât au anticipat sau au.

fondurile indexului ETF sunt concepute pentru a urmări performanța unui indice al pieței bursiere, cum ar fi S&P 500. Eroarea de urmărire este diferența dintre performanța unui fond de index și performanța indicelui. În general, acest lucru este cauzat de gestionarea fondului, deoarece nu gestionează corect fondul. Această gestionare defectuoasă duce apoi la pretenții de performanță ale managerilor fondului de a continua să atragă investitori și comercianți.

înțelege ETF-urile tale

nu ar trebui să investești în ETF-uri pe care nu le înțelegi. ETF-urile sunt construite în jurul activelor suport, cum ar fi acțiunile. Pe măsură ce căutați ETF-uri de achiziționat, asigurați-vă că citiți atât prospectul rezumat al ETF-ului, cât și prospectul său complet.

lucrați pentru a înțelege performanța istorică și randamentele în diferite tipuri de condiții de piață, pentru a analiza diferite strategii de investiții și pentru a înțelege riscurile pe care le prezintă fondul. Unele ETF-uri utilizează Super leverage (datorii mari) și acțiuni scurte (împrumutate pentru a vinde), în timp ce altele se concentrează foarte mult în anumite sectoare sau industrii.

ETF—urile puternic concentrate au un risc mai mare-dacă piața sau industria ETF-ului este concentrată în prăbușiri sau se confruntă cu recesiuni, întregul fond va fi afectat, cu rezultate dezastruoase.după cum spune Warren Buffett, prima regulă de a face bani este să nu pierzi niciodată bani. Ar trebui să știți exact exploatațiile subiacente ale fiecărui ETF pe care îl dețineți.

Urmăriți-vă cheltuielile

păstrați cheltuielile ETF rezonabile. În general, aceasta nu este o problemă majoră, deoarece ETF—urile tind să aibă cheltuieli foarte accesibile-este unul dintre motivele pentru care sunt frecvent preferate de investitorii care nu își pot permite conturi gestionate individual. Dar cheltuielile ETF includ totuși taxe de administrare, taxe anuale și comisioane de brokeraj, printre alte costuri.

concentrați-vă pe termen lung

ETF-urile ar trebui să funcționeze în cele din urmă aproximativ în linie cu deținerile lor subiacente, fără un fel de problemă structurală sau un alt eveniment cu probabilitate redusă. Acest lucru înseamnă că s-ar putea să fiți supus unor schimbări destul de oribile ale valorii de piață în orice an dat dacă dețineți un fond tranzacționat la bursă. S-ar putea să vedeți perioade similare cu 2007-2009 când deținerile ETF scad cu 20% sau mai mult.

linia de fund

nu există nicio garanție că viitorul va arăta ca trecutul, dar timpul, în general, elimină cea mai mare parte a volatilității, iar investitorii au fost bine recompensați. Lucrul de reținut este că ETF-urile sunt ca orice altă investiție în faptul că nu sunt ouă de aur. Investesc instrumente care ar trebui utilizate pentru a construi un portofoliu divers, atenuând în același timp riscul—nimic mai mult, nimic mai puțin.

Disclaimer: Vă rugăm să rețineți că soldul nu oferă taxe, investiții sau servicii financiare și consultanță. Informațiile sunt prezentate fără luarea în considerare a obiectivelor de investiții, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale oricărui investitor specific și ar putea să nu fie potrivite pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultatele viitoare. Investiția implică riscuri, inclusiv posibila pierdere a principalului.