când un indicator „luptă” cu acțiunea reală a prețurilor, comercianții pot profita.

uneori, un indicator tehnic nu va fi de acord sau va „lupta” cu acțiunea reală a prețului stocului sau indicelui pe care îl analizați. Aceste „dezacorduri” sunt de fapt foarte utile pentru comercianții tehnici. În această serie de trei părți vom discuta și vom învăța cum să aplicăm aceste semnale tehnice puternice numite divergențe

divergențe de tranzacționare – prima parte

o divergență apare atunci când un indicator tehnic (de obicei un oscilator) începe să stabilească o tendință care nu este de acord cu mișcarea reală a prețurilor. De exemplu, în graficul de mai jos puteți vedea qqqq formând minime mai mici din ianuarie până în martie 2008.

Acest lucru este reprezentativ pentru o piață care devine din ce în ce mai bearish. Cu toate acestea, indicatorul tehnic RSI pe care l-am aplicat arată o serie de minime mai mari, ceea ce indică o tendință de îmbunătățire.

pentru pantaloni scurți QQQQ, acesta este un avertisment că controlul riscurilor va deveni mult mai important, deoarece există o mare probabilitate ca tendința să fie perturbată pe termen scurt.

pentru mai mulți comercianți speculativi care doresc să obțină mult timp qqqq sau să cumpere apeluri, această „divergență bullish” este o alertă că ar putea apărea o schimbare a tendinței. În videoclip voi acoperi un alt exemplu excelent de divergență bullish precum cel de pe QQQQ, dar pe un stoc individual.

comercianții folosesc indicatori tehnici precum oscilatoarele, deoarece filtrează mult zgomot în cadrul acțiunii de preț. Oscilatoarele sunt de obicei concepute pentru a arăta un comerciant atunci când prețurile au atins extreme și este posibilă o inversare. Cu toate acestea, cât de extremă este prea extremă?

dezacordul sau divergența dintre acțiunea prețului bearish (valori minime mai mici) și tendința oscilatorului (valori minime mai mari) este o modalitate de a răspunde la această întrebare. Când se întâmplă acest lucru, indică faptul că sentimentul investitorilor este prea extrem și este probabil o inversare a creșterii.

divergențele se pot întâmpla să declanșeze tranzacții în ambele direcții.

divergențele pot fi un semnal important de avertizare că o tendință ascendentă se încheie. În ultimul articol am vorbit despre modul de utilizare a divergențelor bullish pentru a cronometra o intrare într-o nouă poziție lungă sau pentru a căuta slăbiciunea într-o tendință descendentă, dar există și divergențe bearish pe care comercianții lungi trebuie să le urmărească.

pe lângă descrierea unei divergențe bearish, voi rafina în continuare analiza divergențelor, în acest articol, pentru a vă ajuta să înțelegeți ce tipuri de divergențe contează cel mai mult și ce ar trebui să căutați zilnic.

divergențe de tranzacționare – partea a doua

o divergență bearish apare atunci când prețurile continuă să formeze maxime mai mari (tipice pe o piață taur) în timp ce oscilatorul dvs. (în acest caz un RSI) formează maxime semnificativ mai mici (indicând slăbiciune în tendință.)

am definit în continuare acest semnal ca o perioadă de tendințe divergente între prețuri și indicator atunci când indicatorul a înregistrat vârfuri pe teritoriul „supracumpărare”.

dacă utilizați RSI pentru a căuta divergențe, înseamnă că veți acorda cea mai mare atenție divergențelor atunci când vârfurile indicatorului sunt peste 70 sau „supracumparare.”Puteți vedea exact acest tip de formare și tendința descendentă rezultată pe graficul de mai jos al Ebay (EBAY.)

există două lucruri pe care un tehnician le poate face odată ce formularele de divergență și prețurile încep să scadă. În primul rând, este o oportunitate pentru comercianții lungi de a fi proactivi în ceea ce privește controlul riscurilor. Acest lucru poate însemna utilizarea unor opriri mai stricte, Opțiuni de protecție sau doar revizuirea portofoliului dvs. pentru a vă asigura că sunteți diversificat corespunzător.

În al doilea rând, o divergență bearish este un semnal de sincronizare mare pentru comercianții mai speculative pentru a obține scurt pe piață sau pentru a cumpăra opțiuni put. În ambele cazuri, semnalul v-a oferit informații acționabile pentru propria gestionare a portofoliului.

regulile de bază pentru divergențele de tranzacționare sunt simple și pot fi aplicate unui număr de indicatori tehnici diferiți

divergențele sunt destul de simple de identificat și, deși nu sunt foarte frecvente, reprezintă semnale tehnice foarte importante că tendința pieței sau a acțiunilor s-ar putea schimba. Aceasta înseamnă că comercianții de tendințe iau măsuri pentru a-și limita riscul, iar comercianții mai speculativi caută o oportunitate de a tranzacționa o potențială inversare. În acest articol voi revizui regulile de bază ale tranzacționării unei divergențe și voi oferi un sfat pentru găsirea divergențelor pe piața live cu alți indicatori tehnici decât RSI.

divergențe de tranzacționare – Partea A treia

ambele divergențe caută „dezacord” între indicatorul tehnic pe care îl utilizați și acțiunea de preț în sine. În cazul unei divergențe bullish, Semnalul apare atunci când indicatorul face minime mai mari (devenind mai puțin bearish), în timp ce acțiunea de preț în sine stabilește minime mai mici.

indicatorul este o reprezentare mai fiabilă a sentimentului investitorilor și indică faptul că piața este supraexploatată sau „supravândută” spre dezavantaj.

divergență Bearish:

„dezacordul” din acest semnal apare atunci când indicatorul face maxime mai mici, în timp ce prețurile completează maxime mai mari. Indicatorul în acest caz indică faptul că investitorii devin din ce în ce mai puțin bullish și, prin urmare, piața se supraexpune sau „supra-cumpără” în sus.

căutați extreme:

un indicator tehnic va avea multe vârfuri și văi. Cele care contează cel mai mult apar în intervale extreme. De exemplu, în această serie am folosit RSI care este în intervale „extreme” atunci când este peste 70 sau sub 30.

Dacă apare o divergență bearish atunci când RSI se află în gama extremă superioară, investitorii bullish încep să caute să-și acopere pozițiile puțin mai îndeaproape. În mod similar, în cazul în care divergența bullish apare cu RSI sub 30, atunci investitorii bearish sau investitorii scurți vor începe să-și controleze mai îndeaproape riscul și expunerea pe piață.

ce se întâmplă dacă nu utilizați RSI?

nu toți indicatorii tehnici au o gamă extremă standardizată ca RSI. Intervalele extreme de pe RSI îl fac un indicator convenabil pentru acest tip de analiză, dar găsirea acelorași semnale cu oscilatorul dvs. preferat este la fel de simplă.

de exemplu, mulți comercianți folosesc un MACD sau CCI ca oscilator preferat pentru tranzacționarea tendinței. Niciuna dintre acestea nu are un interval extrem stabilit, deoarece, spre deosebire de RSI, acestea nu oscilează într-un interval constrâns de 1-100. În aceste cazuri, uitați-vă la istoria recentă și încercați să găsiți divergențe în oscilatoare atunci când fac vârfuri sau funduri dincolo de intervalul normal.

în graficul de mai jos, puteți vedea o divergență bullish identificată printr-o setare RSI minime mai mari (1) în intervalul extrem inferior, în timp ce piața făcea minime mai mici. Puteți vedea, de asemenea, același semnal pe un CCI care lovește minime mult mai extreme (2) în comparație cu istoria recentă. În cele din urmă, același lucru este valabil și pe MACD (3), deoarece se extinde sub gama sa recentă.

nu este o coincidență faptul că toți cei trei indicatori arată același semnal în același timp. Oscilatoarele măsoară în esență aceleași informații în moduri foarte similare. Diferențele sunt de obicei doar o chestiune de preferință personală. Unii comercianți stick cu RSI în timp ce alții preferă MACDs sau un alt oscilator. Aceasta seamănă puțin cu alegerea dintre raporturile P / E față de raporturile P / E / G pentru analiștii fundamentali. Rămâneți cu ceea ce vă simțiți confortabil.

IBM daily chart arată divergență urcarea

practica găsirea acest model pe cont propriu, folosind date din trecut și apoi căutați-le să apară în tendința actuală a pieței. În videoclip, voi intra într-un pic mai detaliat despre ceea ce căutați într-o divergență tehnică și cum să utilizați acest semnal, indiferent de ce indicator tehnic puteți favoriza.