cum se calculează FCFE din venitul Net

fluxul de numerar liber în capitaluri proprii (FCFE)fluxul de numerar liber în capitaluri proprii (FCFE)fluxul de numerar liber în capitaluri proprii (FCFE) este suma de numerar generată de o afacere care este disponibilă pentru a fi distribuită potențial acționarilor. Se calculează ca numerar din operațiuni mai puțin cheltuieli de Capital. Acest ghid va oferi o explicație detaliată de ce este important și cum să-l calculeze și mai multe pot fi calculate folosind venitul net IncomeNet venitul IncomeNet este un element rând cheie, nu numai în contul de profit și pierdere, ci în toate cele trei situații financiare de bază. În timp ce se ajunge la, precum și utilizarea fluxului de numerar gratuit către firmă (FCFF) formulaflux de numerar gratuit către firmă (FCFF)FCFF, sau fluxul de numerar gratuit către firmă, este fluxul de numerar disponibil tuturor furnizorilor de finanțare dintr-o afacere. deținători de datorii, acționari preferați, acționari comuni. Este suma de numerar generată de o companie care poate fi distribuită potențial acționarilor companiei. Atunci când se utilizează o metodă de evaluare intrinsecă, cum ar fi modelul de evaluare a fluxului de numerar actualizat (DCF) formula DCF a fluxului de numerar descrescutacest articol descompune formula DCF în termeni simpli, cu exemple și un videoclip al calculului. Aflați pentru a determina valoarea unei afaceri., un analist poate folosi FCFE ca flux de numerar al afaceriifluxul de numerarfluxul de numerar (CF) este creșterea sau scăderea sumei de bani pe care o are o afacere, o instituție sau o persoană fizică. În Finanțe, termenul este folosit pentru a descrie suma de numerar (monedă) care este generată sau consumată într-o anumită perioadă de timp. Există mai multe tipuri de CF generatoare de capacitate.

FCFE este diferit de fluxul de numerar liber către firmă (FCFF), care indică suma de numerar generată tuturor deținătorilor de valori mobiliare ale companiei (atât investitori, cât și creditori).

FCFE din Formula venitului Net

fluxul de numerar liber la capitaluri proprii (FCFE) poate fi calculat în mai multe moduri. Pentru a calcula FCFE din venitul net, trebuie să ne uităm la formulă și să o descompunem. Aici este formula pentru a calcula FCFE din venitul net:

FCFE = venitul Net + depreciere& amortizare – CapEx – capital de lucru + împrumut Net

cu toate acestea, FCFE este de obicei derivat prin utilizarea fluxului de numerar liber la formula firmei (FCFF). Pentru a reconcilia acest lucru, să ne uităm la modul în care obținem FCFE de la FCFF. Aici este formula pentru FCFF:

FCFF = venitul Net + depreciere& amortizare – CapEx – capital de lucru + cheltuieli cu dobânzile (1 – t)

unde:

• FCFF – flux de numerar gratuit către firmă
• CapEx – cheltuieli de Capital
• capital de lucru – modificarea netă a capitalului de lucru
• t – rata impozitului

observați că FCFE și FCFF împărtășesc termeni foarte similari, cum ar fi deprecierea, cheltuielile de capital și modificările capitalului de lucru. Principala diferență dintre FCFF și FCFE este impactul cheltuielilor cu dobânzile și scutul lor fiscalstax ShieldA Tax Shield este o deducere admisibilă din venitul impozabil care are ca rezultat o reducere a impozitelor datorate. Valoarea acestor scuturi depinde de rata efectivă de impozitare pentru corporație sau persoană fizică. Cheltuielile comune care sunt deductibile includ amortizarea, amortizarea, plățile ipotecare și cheltuielile cu dobânzile. Prin urmare, FCFE poate fi calculat folosind formula FCFF:

FCFE = FCFF + împrumut Net – cheltuieli cu dobânzile (1 – t)

FCFE din Formula venitului Net și situațiile financiare

un analist care calculează fluxurile de numerar libere în capitaluri proprii într-un model financiar trebuie să poată naviga rapid prin situațiile financiare ale unei companii. Motivul principal este că toate intrările necesare pentru calcularea valorii sunt preluate din situațiile financiare. Ghidul de mai jos vă va ajuta să încorporați rapid și corect FCFE din calculul venitului Net într-un model financiar.

1. venitul Net: Venitul Net (denumit și câștigul net) poate fi găsit în partea de jos a Declarației de venit. În plus, venitul net este listat în situația fluxurilor de numerar la calcularea fluxurilor de numerar din activitățile de exploatare. Fiecare calcul al fluxului de numerar din activitățile de exploatare începe cu venitul net. Deoarece multe alte intrări sunt preluate și din situația fluxurilor de numerar, se recomandă utilizarea situației financiare pentru a lega venitul net de calculele FCFE.
2. depreciere& amortizare: cheltuiala cu amortizarea și amortizarea este înregistrată în contul de profit și pierdere al companiei la secțiunea cheltuieli. Secțiunea urmează profitul brut al companiei. Similar venitului net, cheltuielile cu amortizarea și amortizarea sunt, de asemenea, listate în situația fluxurilor de numerar din secțiunea numerar din operațiuni.
3. CapEx: cheltuielile de capital (CapEx) pot fi găsite în situația fluxurilor de numerar din secțiunea numerar din investiții.
4. variația capitalului de lucru (poate fi, de asemenea, notată ca un capital de lucru în valoare de un sfert) se calculează în situația fluxurilor de numerar ale companiei în cadrul secțiunii numerar din operațiuni.
5. datorie netă: suma datoriei nete este, de asemenea, localizată în situația fluxurilor de numerar din secțiunea numerar din investiții.

mai multe resurse

sperăm că v-ați bucurat de explicația CFI despre cum să calculați FCFE din venitul net. CFI este furnizorul oficial al modelului financiar și analist de evaluare (FMVA) certificare FMVA FMVA la 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari program de certificare, conceput pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de clasă mondială.

pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați cunoștințele de analiză financiară, vă recomandăm cu tărie resursele CFI suplimentare de mai jos:

• cheltuieli de Capitalconsulturi de Capitalo cheltuială de capital („CapEx” pe scurt) este plata fie cu numerar, fie cu credit pentru achiziționarea de active fizice sau fixe pe termen lung utilizate într-un
• cum sunt legate cele 3 Situații Financiarecum sunt legate cele 3 Situații financiare? Vă explicăm cum să legați cele 3 Situații financiare împreună pentru modelarea financiară și
• proiectarea elementelor de linie ale Declarației de Venitproiectarea elementelor de linie ale Declarației de Venitdiscutăm diferitele metode de proiectare a elementelor de linie ale Declarației de venit. Proiectarea elementelor rând ale Declarației de venit începe cu veniturile din vânzări, apoi costul
• capitalul propriu al proprietarului capitalul propriu al proprietarului este definit ca proporția din valoarea totală a activelor unei companii care poate fi revendicată de proprietari (proprietate unică sau parteneriat) și de acționari (dacă este o corporație). Se calculează prin deducerea tuturor pasivelor din valoarea totală a unui activ (capitaluri proprii = Active – Pasive).