obiectivul principal al traderului de tendințe este să cumpere sau să vândă un activ în direcția tendinței. Citirea semnalelor direcționale numai din prețul activului poate fi dificilă și este adesea înșelătoare, deoarece prețul se schimbă în mod normal în ambele direcții și schimbă caracterul între perioadele de volatilitate scăzută față de cea ridicată.

indicatorul de mișcare direcțională (cunoscut și sub numele de indexul de mișcare direcțională sau DMI) este un instrument valoros pentru evaluarea direcției și rezistenței prețurilor. A fost creat în 1978 de J. Welles Wilder, care a creat și popularul indice de rezistență relativă (RSI). DMI este util în special pentru strategiile de tranzacționare a tendințelor, deoarece diferențiază între tendințele puternice și cele slabe, permițând comerciantului să intre doar pe cele cu impuls real. DMI funcționează pe toate intervalele de timp și pot fi aplicate oricărui vehicul suport (stocuri, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă, contracte futures, mărfuri și valute).în timp ce calculele sale sunt oarecum complicate, DMI vă spune când să fie lung sau scurt. Aici, vom acoperi modul de analiză a indicatorului DMI în detaliu și vă vom arăta ce informații poate dezvălui pentru a vă ajuta să obțineți profituri mai bune.

linii de tendință DMI

DMI este o medie mobilă a extinderii intervalului pe o anumită perioadă (implicit este de 14 zile). Indicatorul de mișcare direcțională pozitivă (+DMI) măsoară cât de puternic se mișcă prețul în sus; indicatorul de mișcare direcțională negativă (- DMI) măsoară cât de puternic se mișcă prețul în jos. Cele două linii reflectă puterea respectivă a taurilor față de urși.

fiecare DMI este reprezentat de o linie separată (a se vedea Figura 1). În primul rând, uita-te pentru a vedea care dintre cele două linii DMI este pe partea de sus. Unii comercianți pe termen scurt se referă la acest lucru ca fiind DMI dominant. DMI dominant este mai puternic și mai probabil să prezică direcția prețului. Pentru ca cumpărătorii și vânzătorii să schimbe dominanța, liniile trebuie să treacă.

un crossover apare atunci când DMI de jos traversează în sus prin DMI dominant de sus. Crossover-urile pot părea un semnal evident pentru a merge lung/scurt, dar mulți comercianți pe termen scurt vor aștepta alți indicatori pentru a confirma semnalele de intrare sau ieșire pentru a-și crește șansele de a face un comerț profitabil. Traversările liniilor DMI sunt adesea nesigure, deoarece dau frecvent semnale false atunci când volatilitatea este scăzută și semnale târzii atunci când volatilitatea este ridicată. Gândiți-vă la crossover-uri ca la primul indiciu al unei potențiale schimbări de direcție.

în Figura 1, +DMI și-DMI sunt afișate ca linii separate. Există mai multe crossover-uri false (punctul 1) și un crossover la punctul 2 care duce la un trend ascendent cu +DMI dominant. (Notă: DMI este în mod normal reprezentat grafic în aceeași fereastră cu indicatorul ADX, care nu este afișat.)

semnale direcționale DMI

DMI este utilizat pentru a confirma acțiunea prețului (a se vedea Figura 2). +DMI se mișcă în general în sincronizare cu prețul, ceea ce înseamnă că +DMI crește atunci când prețul crește și scade atunci când prețul scade. Este important să rețineți că-DMI se comportă în mod opus și se deplasează contra-direcțional la preț. The-DMI crește atunci când prețul scade, și scade atunci când prețul crește. E nevoie de puțin timp să te obișnuiești. Amintiți-vă doar că puterea unei mișcări de preț în sus sau în jos este întotdeauna înregistrată de un vârf în linia DMI respectivă.

citirea semnalelor direcționale este ușoară. Când + DMI este dominant și în creștere, direcția prețurilor este în sus. Când-DMI este dominant și în creștere, direcția prețurilor este în jos. Dar trebuie luată în considerare și puterea prețului. Puterea DMI variază de la un nivel scăzut de 0 la un nivel ridicat de 100. Cu cât valoarea DMI este mai mare, cu atât prețurile se schimbă mai puternic. Valorile DMI peste 25 prețul mediu este puternic direcțional. Valorile DMI sub 25 prețul mediu este direcțional slab.

în Figura 2, DMI este slab la punctul 1 și prețul este agitat. + DMI crește puternic peste 25 la punctul 2 și urmează trendul ascendent. Rețineți cum + DMI se mișcă cu prețul la punctul 3 și-DMI se mișcă contra-direcțional la prețul la punctul 4.

DMI Momentum

Marea caracteristică a DMI este capacitatea de a vedea presiunea de cumpărare și vânzare în același timp, permițând determinarea forței dominante înainte de a intra într-o tranzacție. Puterea unui leagăn înalt (tauri) se reflectă în vârful +DMI, iar puterea unui leagăn scăzut (urși) se vede în vârful-DMI. Puterea relativă a vârfurilor DMI indică impulsul Prețului și oferă semnale în timp util pentru deciziile de tranzacționare. Când cumpărătorii sunt mai puternici decât vânzătorii, vârfurile +DMI vor fi peste 25, iar vârfurile-DMI vor fi sub 25. Acest lucru se vede într-un puternic trend ascendent. Dar când vânzătorii sunt mai puternici decât cumpărătorii, vârfurile-DMI vor fi peste 25, iar vârfurile +DMI vor fi sub 25. În acest caz, tendința va scădea.

capacitatea prețului de a trend depinde de puterea continuă în DMI dominantă. Un trend ascendent puternic va arăta o serie de vârfuri în creștere +DMI care rămân peste-DMI pentru perioade lungi de timp (Figura 3). Opusul este valabil pentru tendințe descendente puternice. Când ambele linii DMI sunt sub 25 și se deplasează lateral, nu există o forță dominantă, iar tranzacțiile de tendință nu sunt adecvate. Cu toate acestea, cele mai bune tendințe încep după perioade lungi în care liniile DMI se încrucișează înainte și înapoi sub nivelul 25. O configurare comercială cu risc scăzut va avea loc după ce DMI se extinde peste nivelul 25 și prețul pătrunde în suport/rezistență.

în Figura 3, +DMI trece peste 25 la punctul 1 și rămâne deasupra-DMI pe măsură ce trendul ascendent se dezvoltă. Rețineți absența oricărui crossover by-DMI în timpul trendului ascendent. Aici, cumpărătorii sunt puternici (+DMI >25), iar vânzătorii sunt slabi (- DMI <25).

DMI pivotează

liniile DMI pivotează sau schimbă direcția atunci când prețul schimbă direcția. Un concept important al pivoților DMI este că trebuie să se coreleze cu pivoții structurali în preț. Când prețul face un pivot ridicat, + DMI va face un pivot ridicat. Când prețul face un pivot scăzut,- DMI va face un pivot ridicat (amintiți-vă,-DMI se mută contra-direcțional la preț).

corelația dintre pivoții DMI și pivoții prețurilor este importantă pentru citirea impulsului prețurilor. Mulți comercianți pe termen scurt urmăresc prețul și indicatorul pentru a se deplasa împreună în aceeași direcție sau pentru momentele în care se deosebesc. O metodă de confirmare a trendului ascendent al unui activ este de a găsi scenarii atunci când prețul face un nou pivot ridicat și +DMI face un nou maxim. În schimb, un nou pivot scăzut combinat cu un nou nivel ridicat pe-DMI este utilizat pentru a confirma un trend descendent. Acesta este, în general, un semnal pentru comerțul în direcția tendinței sau a unei tendințe.

divergența, pe de altă parte, este atunci când DMI și prețul nu sunt de acord sau nu se confirmă reciproc. Un exemplu este atunci când prețul face un nou nivel ridicat, dar +DMI nu. Divergența este, în general, un avertisment pentru gestionarea riscului, deoarece semnalează o schimbare a rezistenței la leagăn și precede în mod obișnuit o retragere sau inversare.

Figura 4 prezintă un exemplu de când prețul și indicatorul sunt de acord (punctul 1), unde prețul face un nou maxim și +DMI face un nou maxim, semnalizând o intrare lungă. Există, de asemenea, un exemplu de divergență( punctul 2), unde prețul face un nou maxim și +DMI, deși crește, nu; rezultatul este o retracement tendință la punctul 3.

DMI și volatilitatea prețurilor

liniile DMI sunt o referință bună pentru volatilitatea prețurilor. Prețul trece prin cicluri repetate de volatilitate în care o tendință intră într-o perioadă de consolidare și apoi consolidarea intră într-o perioadă de tendință. Când prețul intră în consolidare, volatilitatea scade. Presiunea de cumpărare (cererea) și presiunea de vânzare (oferta) sunt relativ egale, astfel încât cumpărătorii și vânzătorii sunt de acord în general cu privire la valoarea activului. Odată ce prețul s-a contractat într-un interval restrâns, acesta se va extinde pe măsură ce cumpărătorii și vânzătorii nu mai sunt de acord cu prețul. Oferta și cererea nu mai sunt în echilibru, iar consolidarea se schimbă în tendință atunci când prețul se rupe sub suport într-un trend descendent sau peste rezistență într-un trend ascendent. Volatilitatea crește pe măsură ce prețul caută un nou nivel de valoare convenit.

ciclurile de volatilitate pot fi identificate prin compararea pantelor liniilor DMI care se deplasează în direcții opuse ori de câte ori are loc expansiunea sau contracția intervalului (Figura 4). Mulți comercianți pe termen scurt vor căuta perioade în care liniile DMI se îndepărtează una de cealaltă și volatilitatea crește. Cu cât liniile se separă mai mult, cu atât volatilitatea este mai puternică. Contracțiile apar atunci când liniile se deplasează una spre cealaltă și volatilitatea scade. Contracțiile preced retracementele, consolidările sau inversările.

în Figura 5, prima extindere la punctul 1 este o parte din trendul descendent. Contracția ulterioară la punctul 2 duce la o inversare care începe cu o altă expansiune la punctul 3. Următoarea contracție la punctul 4 duce la o consolidare a prețului.

linia de Jos

analiza vârfului DMI se potrivește bine cu principiile tendinței. Prețul unui activ este în tendință atunci când există maxime pivot mai mari și minime pivot mai mari. Atunci când maximele mai mari ale prețului sunt însoțite de maxime mai mari în +DMI, tendința este intactă, iar taurii devin din ce în ce mai puternici. Maximele pivotului inferior și minimele pivotului inferior semnifică un trend descendent. Când vârfurile-DMI fac maxime mai mari, urșii sunt în control și presiunea de vânzare devine din ce în ce mai puternică. Privind la DMI pentru moment convergență / divergență vă oferă încrederea de a rămâne cu tendința atunci când prețul și DMI sunt de acord și de a gestiona riscul atunci când nu sunt de acord.

cele mai bune decizii de tranzacționare sunt luate pe semnale obiective și nu pe emoții. Lăsați price și DMI să vă spună dacă să mergeți lung, să mergeți scurt sau să stați deoparte. Puteți utiliza DMI pentru a măsura puterea mișcării prețurilor și pentru a vedea perioadele de volatilitate ridicată și scăzută. DMI conține o multitudine de informații care pot identifica strategia corectă pentru profit, indiferent dacă sunteți un taur sau un urs.