parte dintr-o nouă serie. Datorită oamenilor buni de la StudentLoanJustice.org

fie că CNBC ne spune ce probleme au contat pentru tineri în alegerile prezidențiale,sau Yahoo! Finanțe spunându-ne că marii câștigători la alegerile din 2020 au fost „tinerii și alegătorii studenți” sau Forbes spunându-ne „tinerii cu datorii de împrumut Studențesc au un timp mai greu să ajungă la repere financiare”, controversa împrumutului studențesc este aproape universal prezentată ca o problemă de „tineret”.

aceasta este prima dintre multele înșelăciuni coapte în acoperirea uneia dintre problemele mai neînțelese și raportate greșit ale timpului nostru. Împrumuturile pentru studenți contează și pentru persoanele în vârstă. De fapt, asta e problema. Contează mult prea mult, pentru prea mulți oameni în vârstă.

„oamenii care sunt 45 de ani și mai în vârstă, care este în cazul în care problema student împrumut este o problemă reală”, spune „Chris”, care a luat primul său împrumut în 1981. „Pentru că aceștia sunt oamenii care în mod normal ar avea cele mai mari solduri.”

acum 59 de ani, Chris cere să-și spună povestea sub un pseudonim, pentru a proteja cariera industriei de servicii pe care a construit-o în parte cu speranța de a scăpa într-o zi de datoria sa de student.

„în tărâmul în care sunt acum, nu prea fac reclamă faptului că datorez 236.000 de dolari”, oftează el.

se susține adesea că iertarea datoriilor studenților ar pedepsi pe nedrept alte grupuri, în special pe cei care „au făcut ceea ce trebuie” și și-au plătit împrumuturile. Într-adevăr, schimbările politice au pedepsit deja o mulțime de deținători de împrumuturi pentru studenți. Chris este un prim exemplu.

a crescut în Midwest și a început să studieze filosofia și științele politice la Southwest Missouri State (acum numit Missouri State) în 1980. A început să-și plătească studiile universitare în avans, o decizie care ar avea consecințe fatidice. A intrat la școală exact când americanii îl alegeau pe Ronald Reagan, care dorea să reordoneze dramatic prioritățile de cheltuieli federale. Printre primele sale acte: creșterea ratelor dobânzilor pentru unele împrumuturi studențești garantate Federal de la 7% la 9%.

„ceea ce este cu adevărat ironic”, spune Chris, „este că dacă nu aș fi plătit în numerar în primul an și jumătate în care am fost la facultate, împrumuturile mele s-ar fi blocat la o rată mult mai mică.”

plata ratei Reagan în loc de rata pre-Reagan a fost prima nenorocire politică a lui Chris. Al doilea a început ani mai târziu, la mijlocul anilor optzeci, moment în care s-a transferat la Universitatea din Missouri-Columbia, a absolvit un B. A., a intrat și a finalizat un program de diplomă acolo și s-a mutat la Joe Biden ‘ s Alma Mater la Syracuse law. A părăsit școala absolventă datorând 14.000 de dolari și a părăsit Facultatea de drept cu un sold total de 79.000 de dolari.

a crezut că va absolvi cu o diplomă în drept și se aștepta să-și poată face plățile. O parte din calculul său a implicat faptul că dobânda de împrumut pentru studenți a fost odată deductibilă din impozite, la fel ca dobânda ipotecară. Dar Legea privind reforma fiscală din 1986 a început o călătorie de văzut pentru deducerea împrumutului studențesc, eliminând-o în esență ca o deducere personală pentru o vreme. „am privit educația ca pe o cheltuială de capital”, spune Chris. „O parte din strategia mea a fost, este că dobânda ar fi întotdeauna deductibile fiscal. Așa că cel puțin asta mi-ar da un pic de a face plățile mele, pentru că, mi-ar avea această deducere fiscală.”

după ce au schimbat legea, „a fost ca,” Wow, acest lucru va fi dificil, acest lucru va fi interesant.”

sistemul de credite pe care îl avem acum se bazează pe câteva ipoteze cheie, Toate nerealiste. Unul este că persoanele care au absolvit studii superioare vor fi imediat angajabile în domeniile alese. Chiar și cu un fel de acreditare profesională care odată însemna venituri aproape garantate în America, cum ar fi o diplomă de drept, acest lucru nu mai este adevărat. Piețele locurilor de muncă se înăspresc, economiile lovesc recesiuni sau mai rău (în anii de după criza financiară din 2008, de exemplu, numărul absolvenților de drept care încă mai caută locuri de muncă la un an după absolvire aproape s-a triplat, de la 4,1% la 11.2%), iar schimbările tehnologice sau culturale pot reduce valoarea gradelor.

cealaltă presupunere este că persoanele cu grade superioare vor rămâne în domeniile lor și vor evita accidentele, bolile, problemele personale și alte ocoliri. În anii nouăzeci, Chris a devenit dezamăgit de lege și a trecut printr-un divorț „nituitor” care l-a lovit cu o mulțime de costuri neașteptate (inclusiv, ironic, taxe legale). A ratat câteva plăți și apoi a început să le lipsească cu totul, începând o perioadă de ani în care nu a plătit nimic — în parte pentru că era subocupat după ce și-a părăsit cabinetul de avocatură și, în parte, pentru că tocmai și-a gestionat împrumuturile „într-un mod cavalier, prost.”

„voi lua dreptul de proprietate asupra faptului că prostia mea mi-a cumpărat o de interes și penalități”, spune el acum.

în 2002, Chris a obținut un loc de muncă de nivel mediu la una dintre cele mai mari companii din industria serviciilor din lume. Prima sa poziție i-a plătit 28.000 de dolari pe an, dar nu a văzut prea mulți bani. În 2004, salariile sale au început să fie garnisite. Un singur creditor federal poate garnisi până la 15% din plata” de unică folosință”, adică ce a mai rămas după reținerile obligatorii. Dacă există mai mult de un creditor, acestea pot garnisi un maxim de 25% din salarii.

salariul lui Chris a fost garnisit la 15% din 2004-2011 și la 25% din 2011. A plătit, dar nu a câștigat teren, datorită unei alte ciudățenii dureroase a sistemului, care implică ordinea obligației.

„îți aplică mai întâi penalitățile, apoi dobânda, apoi principalul”, spune el. „Deci, într-adevăr, ei garantează că nu veți plăti niciodată împrumuturile.”

În al doilea deceniu de poprire, Chris plătea penalități, Taxe și dobânzi pure, fără să atingă un dolar principal. Deși guvernul a reintrodus de atunci unele deduceri ale dobânzilor la împrumuturile studențești, acestea au fost limitate la 2500 USD pe an. „La apogeul popririi mele, plăteam 900 de dolari la fiecare două săptămâni”, spune el.

avansarea în carieră nu i-a ajutat în mod deosebit cauza, deoarece creșterea a însemnat doar că a fost capabil să plătească mai multe Taxe și dobânzi pentru o datorie de bază inalterabil enormă. Până în 2020, când obligațiile de împrumut pentru studenți au fost oprite din cauza coronavirusului, el a plătit 190.000 de dolari pe o datorie inițială de 79.000 de dolari. Soldul său actual? Cei 236.000 de dolari menționați mai sus.

politicienii când vorbesc despre datoriile studenților vorbesc de obicei în termeni de sume datorate, dar secretul murdar este că sistemul American este despre fluxuri, nu despre sume. Tensiunea în acest joc este între debitori încearcă să taie datoria lor în sume finite, cucerite, și creditorii care sunt stimulați pentru a face soldul irelevante, transformarea oamenilor în vehicule pentru livrarea cea mai mare factura lunara posibil, fără posibilitatea reală de rambursare.

având o experiență de afaceri, Chris a încercat de mai multe ori să-și renegocieze datoria cu compania care în cele din urmă a ajuns să-și deservească datoria după ce toate împrumuturile sale au fost consolidate. Fără zaruri. Pe măsură ce înaintase în vârstă, apelurile sale au început să conțină un amestec de disperare și uimire, pe măsură ce și-a dat seama cât de complet descurajați erau creditorii săi să facă compromisuri.

„am folosit chiar argumentul:” uite, știi, am 59 de ani acum, speranța mea de viață este încă 15 ani. În ritmul ăsta, nu vei primi prea multe.”Se oprește. „Le-am spus:” probabil că mă voi retrage în nouă ani. Și venitul meu va scădea.’Și răspunsul lor este,’ deci?”

ca o mulțime de deținători de împrumuturi pentru studenți, Chris nu se mai așteaptă ca el să-și plătească vreodată împrumuturile sau chiar să înceapă să atingă principalul. El a auzit poveștile oamenilor cu plățile lor de securitate socială garnisite și se întreabă dacă asta este în viitorul său. În timp ce înțelege că reacția unora care îi vor auzi povestea va fi că și-a adus problemele asupra sa, acum a plătit de două ori și jumătate soldul inițial și este programat să-l plătească de cel puțin cinci ori, dacă nu moare mai întâi. Chiar și contabilizând „prostia” lui, își dă seama, ” mi-am plătit împrumuturile pentru studenți.”

experiența lui Chris nu este deloc neobișnuită, ceva ce simte că politicienii fie nu reușesc să înțeleagă, fie ignoră în mod conștient. „fie că este vorba despre Elizabeth Warren, sau Biden, sau chiar Trump — oricine — atunci când vorbesc despre împrumuturi pentru studenți, aruncă în jur de 10.000 de dolari sau 20.000 de dolari sau 50.000 de dolari”, spune el. „Aceste numere sunt practic aplicabile pentru persoanele care au sume foarte mici de împrumuturi pentru studenți. Și nu ia în considerare împrumuturile care sunt într-o stare de dificultate.”

Chris a făcut greșeli, dar după cum a observat, la fel și alte tipuri de debitori. „Nu pare să ezităm prea mult în a da bani Ford sau Chrysler sau unei colecții de bănci”, spune el, citând falimente, planuri de salvare și alte programe.

„ei au instrumente”, spune el, „individul nu are.”