eficiența economică
cerința ca un sistem fiscal să fie eficient rezultă din natura unei economii de piață. Deși există multe exemple contrare, economiștii cred în general că piețele fac o treabă destul de bună în luarea deciziilor economice cu privire la alegeri precum consumul, producția și finanțarea. Astfel, ei consideră că politica fiscală ar trebui, în general, să se abțină de la a interfera cu alocarea de către piață a resurselor economice. Adică, impozitarea ar trebui să implice un minim de interferență cu deciziile individuale. Nu ar trebui să discrimineze în favoarea sau împotriva anumitor cheltuieli de consum, a anumitor mijloace de producție, a anumitor forme de organizare sau a anumitor industrii. Acest lucru nu înseamnă, desigur, că obiectivele sociale și economice majore nu pot avea prioritate față de aceste considerente. Poate fi de dorit, de exemplu, să se impună taxe asupra poluării ca mijloc de protecție a mediului.
economiștii au dezvoltat tehnici pentru a măsura „povara excesivă” care rezultă atunci când impozitele denaturează luarea deciziilor economice. Noțiunea de bază este că, dacă bunurile în valoare de 2 USD sunt sacrificate din cauza influențelor fiscale pentru a produce bunuri cu o valoare de doar 1,80 USD, există o povară excesivă de 20 de cenți. Un sistem fiscal mai aproape neutru ar duce la o denaturare mai mică. Astfel, o dezvoltare importantă postbelică în teoria impozitării este cea a impozitării optime, determinarea politicilor fiscale care vor reduce la minimum sarcinile excesive. Deoarece se ocupă de descrieri matematice foarte stilizate ale sistemelor economice, această teorie nu oferă prescripții ușor de aplicat pentru politici, dincolo de înțelegerea importantă că distorsiunile dăunează mai puțin acolo unde oferta și cererea nu sunt foarte sensibile la astfel de distorsiuni. De asemenea, s-au făcut încercări de a încorpora considerații distributive în această teorie. Ei se confruntă cu dificultatea că nu există o distribuție corectă din punct de vedere științific a veniturilor.