Les fonds négociés en bourse (FNB) sont similaires aux fonds communs de placement; cependant, ce n’est pas la même chose. Ils négocient comme des actions sous leur propre symbole, et le capital des investisseurs est versé à un fonds commun qui investit dans certains actifs. Les actions sont ensuite négociées sur les bourses nationales.

Il existe de nombreuses façons d’investir dans des FNB et de nombreuses méthodes différentes pour les gérer. Certaines méthodes sont bonnes à utiliser en période économique stable, et certaines peuvent également fonctionner en période tumultueuse.

Il est important de savoir quelles méthodes vous pouvez utiliser, donc peu importe les circonstances du marché, vous êtes en mesure d’atténuer les risques et de continuer à gagner.

Les ETF investissent dans une période économique instable

Le monde est en pleine mutation : les changements climatiques et météorologiques suscitent des inquiétudes, les virus traversent le monde et les relations politiques vacillent constamment. Les économies, et donc les bourses, ressentent les effets de ces fluctuations, ce qui amène les investisseurs à ne pas savoir comment ils peuvent procéder en période d’incertitude qui conduit à la volatilité des marchés. Les FNB ont certaines méthodes qui peuvent être utilisées pour continuer à gagner et atténuer les risques de fluctuations sauvages en raison de la volatilité de la conjoncture économique.

Ordres à cours limité

Une option pour les investisseurs est d’utiliser des ordres à cours limité au lieu des ordres au marché. Un ordre au marché déclenche un achat au meilleur prix suivant. Le risque avec cette technique est que le prochain meilleur prix d’achat soit celui que vous ne pouvez pas vous permettre. De même, le prochain meilleur prix de vente pourrait être celui qui vous coûte cher.

Les ordres à cours limité mettent des prix élevés et bas sur les actifs que vous négociez. Cela vous permet de minimiser les risques en fixant le prix d’achat ou de vente maximal que vous pouvez tolérer de dépenser ou de perdre.

Évitez les transactions d’ouverture et de clôture

Les prix d’ouverture et de clôture sont différents lorsque le marché s’ouvre et se ferme. Ces périodes sont généralement connues pour avoir des fluctuations sauvages, car les investisseurs anticipent ce qui pourrait se passer en fonction des événements survenus tout au long de la journée de négociation ou des développements du jour au lendemain.

Si vous passez des commandes à la clôture, et que quelque chose se passe qui change le prix de vos achats choisis, vous risquez de payer beaucoup trop ou de collecter beaucoup trop peu sur les transactions initiées à la clôture.

Primes et remises

Vous devez échanger en gardant les primes et les remises à l’esprit. Les FNB se négocient à prime — lorsque le prix du marché est supérieur à sa valeur liquidative intrajournalière (iNAV), ou à rabais — lorsque le prix du marché est inférieur à son iNAV.

Comprendre l’iNAV d’un titre peut vous empêcher d’acheter à prix réduit ou de vendre à prix réduit sans le savoir. Les FNB sont composés de titres basés sur d’autres actifs; les prix de ces actifs sous-jacents peuvent être différents de ce que reflètent les prix des FNB.

Cela signifie que les investisseurs doivent connaître les actifs sous-jacents sur lesquels leurs FNB sont basés et suivre les prix et la performance de ces actifs pour comprendre la valeur liquidative de leurs FNB. Cela peut également amener les teneurs de marché (généralement les institutions qui ont des prix d’achat et de vente sur les actions tout au long d’une journée de négociation) à utiliser les FNB comme outil de découverte des prix.

Comment les investisseurs gagnent de l’argent avec les FNB

Gagner de l’argent avec les FNB revient essentiellement à gagner de l’argent en investissant dans des fonds communs de placement, car ils sont exploités presque de manière identique. Cependant, la principale différence entre les deux est que les FNB sont négociés activement à intervalles réguliers tout au long d’une journée de négociation, où les fonds communs de placement sont négociés à la fin de la journée de négociation.

Les fluctuations des prix des ETF seront surveillées par le trader, qui choisira les points de prix auxquels acheter et vendre. Le trader définit des critères sur ses trades sélectionnés à l’aide d’ordres à cours limité ou au marché.

Un FNB peut investir dans des actions, des obligations ou des matières premières telles que l’or ou l’argent ou tenter de refléter la performance d’un indice tel que le Dow Jones Industrial Average ou le S &P 500.

Warren Buffet aime conseiller aux investisseurs d’investir dans un indice, basé sur la longévité et la stabilité des performances sur des marchés turbulents. Les rendements peuvent provenir d’une combinaison de gains en capital — une augmentation du prix des actions que possède votre FNB — et de dividendes versés par ces mêmes actions si vous possédez un FNB d’actions axé sur un indice sous-jacent.

Les FNB de fonds obligataires sont constitués de titres du Trésor ou d’obligations de sociétés très performantes. Ces fonds peuvent être utilisés pour minimiser le risque d’un portefeuille en se diversifiant avec des investissements qui rapportent traditionnellement des gains lorsque le marché boursier s’inverse.

Avantages et inconvénients des FNB

Avantages expliqués

Les FNB permettent aux traders de négocier tout au long d’une journée de négociation par rapport aux fonds communs de placement, qui se négocient au cours de clôture. Cela donne aux traders la possibilité d’entrer et de sortir rapidement des positions, de gagner ou de perdre de l’argent tout au long d’une séance de trading ou d’une journée.

Lorsqu’un FNB est acheté, un trader achète dans un panier de fonds plutôt que de rechercher des actions individuelles à acheter. Si vous utilisez un compte de courtage, cela peut réduire les coûts de transaction, car une dépense de transaction est inférieure à plusieurs transactions.

Comme un FNB est constitué de titres basés sur de nombreux investissements sous-jacents, lorsqu’ils sont ajoutés au portefeuille d’un trader, ce portefeuille devient plus diversifié. La diversification d’un portefeuille est une technique bien connue pour réduire le risque global lié au trading.

Les placements sont imposés de différentes manières — les FNB ont généralement moins de gains en capital que les fonds communs de placement et ne sont imposés que lorsque le FNB est vendu par l’investisseur. En comparaison, les gains en capital des fonds communs de placement sont imposés tout au long de la durée de vie du fonds, ce qui augmente le montant des impôts payés sur le placement.

La liquidité est la capacité de transformer un actif en espèces — dans ce cas, c’est la capacité de vendre des FNB. Étant donné que les FNB peuvent être négociés tout au long de la journée, ils ont une liquidité élevée par rapport aux autres types de placement.

Les FNB gérés activement sont tenus par la loi de publier quotidiennement leurs avoirs. Cela donne aux FNB dont les taux de rotation sont plus élevés au sein du fonds plus de transparence que les fonds communs de placement et rend le gestionnaire de FNB plus responsable des mesures qu’il prend pour le fonds.

Explication des inconvénients

Si un FNB verse des dividendes, ils seront imposés comme un revenu ordinaire à moins qu’ils ne remplissent les conditions requises pour devenir des dividendes admissibles — dont la qualification doit être détenue par le trader  » pendant plus de 60 jours au cours de la période de 121 jours qui commence 60 jours avant la date ex-dividende  » — à laquelle ils reçoivent le taux d’imposition inférieur des gains en capital.

Bien que quelques FNB offrent des rendements plus élevés, ils comportent par conception un risque moindre que les actions individuelles, de sorte que les dividendes sont généralement plus faibles.

Tout au long d’une journée de négociation, les prix peuvent augmenter et baisser beaucoup plus que dans les fonds communs de placement, ce qui entraîne des écarts importants entre les cours acheteur et vendeur — la différence entre les prix auxquels un trader est prêt à acheter ou à vendre. Les spreads importants peuvent faire perdre aux traders beaucoup plus d’argent qu’ils ne l’avaient prévu.

Les fonds indiciels ETF sont conçus pour suivre la performance d’un indice boursier, tel que le S&P 500. L’erreur de suivi est la différence entre la performance d’un fonds indiciel et la performance de l’indice. En règle générale, cela est dû à la gestion du fonds parce qu’ils ne gèrent pas le fonds correctement. Cette mauvaise gestion entraîne alors des prétentions de performance de la part des gestionnaires du fonds pour continuer à attirer les investisseurs et les traders.

Comprenez vos FNB

Vous ne devriez pas investir dans des FNB que vous ne comprenez pas. Les FNB sont construits autour d’actifs sous-jacents, tels que les actions. Lorsque vous recherchez des FNB à acheter, assurez-vous de lire à la fois le prospectus sommaire du FNB et son prospectus complet.

Travailler pour comprendre les performances et les rendements historiques dans différents types de conditions de marché, examiner différentes stratégies d’investissement et comprendre les risques que présente le fonds. Certains FNB utilisent un super effet de levier (dette élevée) et des actions courtes (empruntées pour vendre), tandis que d’autres se concentrent fortement dans des secteurs ou des industries spécifiques.

Les FNB fortement concentrés présentent un risque plus élevé — si le marché ou l’industrie du FNB est concentré en effondrements ou connaît des ralentissements, l’ensemble du fonds sera affecté, avec des résultats désastreux.

Surveillez vos dépenses

Gardez vos dépenses de FNB raisonnables. Ce n’est généralement pas un problème majeur, car les FNB ont tendance à avoir des dépenses très abordables — c’est l’une des raisons pour lesquelles ils sont souvent préférés par les investisseurs qui ne peuvent pas se permettre des comptes gérés individuellement. Mais les frais de FNB incluent néanmoins les frais de gestion, les frais annuels et les commissions de courtage, entre autres coûts.

Concentrez-vous sur le Long terme

Les FNB devraient finalement avoir des performances à peu près conformes à leurs avoirs sous-jacents, à moins d’un problème structurel ou d’un autre événement à faible probabilité. Cela signifie que vous pourriez être soumis à des fluctuations assez horribles de la valeur marchande au cours d’une année donnée si vous détenez un fonds négocié en bourse. Vous pourriez voir des périodes similaires à 2007-2009 où les avoirs en FNB chutent de 20 % ou plus.

Résultat net

Rien ne garantit que l’avenir ressemblera au passé, mais le temps règle généralement la majeure partie de la volatilité, et les investisseurs ont été bien récompensés. La chose à retenir est que les ETF sont comme tout autre investissement en ce sens qu’ils ne sont pas des œufs d’or. Ce sont des outils d’investissement qui devraient être utilisés pour constituer un portefeuille diversifié tout en atténuant les risques — rien de plus, rien de moins.

Avertissement: Veuillez noter que le solde ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs de placement, de la tolérance au risque ou de la situation financière d’un investisseur spécifique et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs. L’investissement comporte des risques, y compris la perte possible de capital.