Lorsqu’un indicateur « se bat” avec l’action de prix réelle, les traders peuvent en profiter.
Parfois, un indicateur technique sera en désaccord ou « se battra » avec l’action réelle du cours de l’action ou de l’indice que vous analysez. Ces « désaccords » sont en fait très utiles pour les traders techniques. Dans cette série de trois parties, nous allons discuter et apprendre à appliquer ces puissants signaux techniques appelés divergences
Divergences de négociation – Première partie
Une divergence apparaît lorsqu’un indicateur technique (généralement un oscillateur) commence à établir une tendance en désaccord avec le mouvement réel des prix. Par exemple, dans le graphique ci-dessous, vous pouvez voir le QQQQ former des creux inférieurs de janvier à mars 2008.
Ceci est représentatif d’un marché de plus en plus baissier. Cependant, l’indicateur technique RSI que j’ai appliqué montre une série de creux plus élevés, ce qui indique une tendance à l’amélioration.
Pour les shorts QQQQ, c’est un avertissement que le contrôle des risques va devenir beaucoup plus important car il y a une forte probabilité que la tendance soit perturbée à court terme.
Pour les traders plus spéculatifs qui cherchent à prolonger le QQQQ ou à acheter des appels, cette « divergence haussière » est une alerte qu’un changement de tendance pourrait se dessiner. Dans la vidéo, je vais couvrir un autre excellent exemple de divergence haussière comme celle sur le QQQQ mais sur un titre individuel.
Les traders utilisent des indicateurs techniques comme les oscillateurs car ils filtrent une grande partie du bruit dans l’action des prix. Les oscillateurs sont généralement conçus pour montrer à un trader lorsque les prix ont atteint des extrêmes et qu’un renversement est probable. Cependant, à quel point l’extrême est-il trop extrême?
Le désaccord ou la divergence entre l’action des prix baissiers (plus bas) et la tendance de l’oscillateur (plus bas) est une façon de répondre à cette question. Lorsque cela se produit, cela indique que le sentiment des investisseurs est trop extrême et qu’un retournement à la hausse est probable.
Des divergences peuvent se produire pour déclencher des transactions dans les deux sens.
Les divergences peuvent être un signal d’alarme important indiquant la fin d’une tendance haussière. Dans le dernier article, j’ai expliqué comment utiliser les divergences haussières pour chronométrer une entrée dans une nouvelle position longue ou pour rechercher une faiblesse dans une tendance à la baisse, mais il existe également des divergences baissières que les traders longs doivent surveiller.
En plus de décrire une divergence baissière, je vais affiner l’analyse de la divergence, dans cet article, pour vous aider à comprendre quels types de divergences comptent le plus et ce que vous devriez rechercher au jour le jour.
Divergences de trading – Deuxième partie
Une divergence baissière se produit lorsque les prix continuent de former des sommets plus élevés (typiques d’un marché haussier) tandis que votre oscillateur (dans ce cas un RSI) forme des sommets nettement plus bas (indiquant une faiblesse de la tendance.)
Nous avons défini ce signal comme une période de tendances divergentes entre les prix et l’indicateur lorsque l’indicateur a connu des pics sur le territoire de la « surachat”.
Si vous utilisez le RSI pour rechercher des divergences, cela signifie que vous prêterez le plus d’attention aux divergences lorsque les pics de l’indicateur sont supérieurs à 70 ou « surachat ». »Vous pouvez voir exactement ce type de formation et la tendance à la baisse qui en résulte sur le graphique ci-dessous d’Ebay (EBAY.)
Il y a deux choses qu’un technicien peut faire une fois qu’une divergence se forme et que les prix commencent à baisser. Tout d’abord, c’est l’occasion pour les traders longs d’être proactifs quant à leur contrôle des risques. Cela peut signifier utiliser des arrêts plus serrés, des options de protection ou simplement examiner votre portefeuille pour vous assurer que vous êtes correctement diversifié.
Deuxièmement, une divergence baissière est un excellent signal de synchronisation pour que les traders plus spéculatifs obtiennent des positions courtes sur le marché ou achètent des options de vente. Dans les deux cas, le signal vous a fourni des informations exploitables pour votre propre gestion de portefeuille.
Les règles de base pour les divergences de négociation sont simples et peuvent être appliquées à un certain nombre d’indicateurs techniques différents
Les divergences sont assez simples à identifier et, bien qu’elles ne soient pas très courantes, elles représentent des signaux techniques très importants que la tendance du marché ou des actions pourrait changer. Cela signifie que les traders de tendance prennent des mesures pour limiter leur risque et que les traders plus spéculatifs recherchent une opportunité de négocier un retournement potentiel. Dans cet article, je passerai en revue les règles de base du trading d’une divergence et fournirai une astuce pour trouver des divergences sur le marché en direct avec des indicateurs techniques autres que le RSI.
Divergences de trading – Troisième partie
Les deux divergences recherchent un « désaccord » entre l’indicateur technique que vous utilisez et l’action du prix elle-même. Dans le cas d’une divergence haussière, le signal se produit lorsque l’indicateur atteint des plus bas PLUS élevés (devenant moins baissier) tandis que l’action des prix elle-même établit des plus bas plus bas.
L’indicateur est une représentation plus fiable du sentiment des investisseurs et indique que le marché est surexploité ou « survendu” à la baisse.
Divergence baissière:
Le « désaccord » dans ce signal se produit lorsque l’indicateur atteint des sommets PLUS bas tandis que les prix terminent des sommets PLUS élevés. L’indicateur dans ce cas indique que les investisseurs deviennent moins haussiers et que le marché se surexploite ou « surachète » à la hausse.
Recherchez les extrêmes:
Un indicateur technique aura de nombreux sommets et vallées. Ceux qui comptent le plus se produisent dans des plages extrêmes. Par exemple, dans cette série, nous avons utilisé le RSI qui est dans des plages « extrêmes” lorsqu’il est supérieur à 70 ou inférieur à 30.
Si une divergence baissière se produit lorsque le RSI se situe dans le haut de la fourchette extrême, les investisseurs haussiers commencent à chercher à couvrir leurs positions d’un peu plus près. De même, si la divergence haussière se produit avec le RSI en dessous de 30, les investisseurs baissiers ou les investisseurs à découvert commenceront à contrôler plus étroitement leur risque et leur exposition au marché.
Que se passe-t-il si vous n’utilisez pas le RSI ?
Tous les indicateurs techniques n’ont pas une plage extrême standardisée comme le fait le RSI. Les plages extrêmes sur RSI en font un indicateur pratique pour ce type d’analyse, mais trouver ces mêmes signaux avec votre oscillateur préféré est tout aussi simple.
Par exemple, de nombreux traders utilisent un MACD ou un CCI comme oscillateur préféré pour trader la tendance. Aucun d’entre eux n’a de plage extrême établie car contrairement au RSI, ils n’oscillent pas dans une plage contrainte de 1 à 100. Dans ces cas, regardez l’histoire récente et essayez de trouver des divergences dans les oscillateurs lorsqu’ils font des sommets ou des fonds au-delà de la plage normale.
Dans le graphique ci-dessous, vous pouvez voir une divergence haussière identifiée par un RSI fixant des plus bas (1) dans la fourchette extrême inférieure alors que le marché enregistrait des plus bas. Vous pouvez également voir le même signal sur un CCI qui atteint des creux beaucoup plus extrêmes (2) par rapport à l’histoire récente. Enfin, la même chose est vraie sur le MACD(3) car il s’étend en dessous de sa gamme récente.
Ce n’est pas un hasard si les trois indicateurs affichent le même signal en même temps. Les oscillateurs mesurent tous essentiellement les mêmes informations de manière très similaire. Les différences ne sont généralement qu’une question de préférence personnelle. Certains traders s’en tiennent au RSI tandis que d’autres préfèrent les MACD ou un autre oscillateur. C’est un peu comme le choix entre les ratios P / E et les ratios P / E / G pour les analystes fondamentaux. Restez avec ce avec quoi vous êtes à l’aise.
Graphique quotidien IBM montrant la divergence haussière
Entraînez-vous à trouver ce modèle par vous-même en utilisant les données passées, puis recherchez-les pour qu’elles apparaissent dans la tendance actuelle du marché. Dans la vidéo, je vais entrer un peu plus en détail sur ce que vous recherchez dans une divergence technique et comment utiliser ce signal quel que soit l’indicateur technique que vous pouvez privilégier.