L’objectif principal du trader de tendance est d’acheter ou de vendre un actif dans le sens de la tendance. La lecture des signaux directionnels à partir du seul prix de l’actif peut être difficile et est souvent trompeuse car le prix oscille normalement dans les deux sens et change de caractère entre les périodes de faible volatilité et de forte volatilité.
L’indicateur de mouvement directionnel (également appelé indice de mouvement directionnel ou DMI) est un outil précieux pour évaluer la direction et la résistance des prix. Il a été créé en 1978 par J. Welles Wilder, qui a également créé le populaire indice de force relative (RSI). Le DMI est particulièrement utile pour les stratégies de trading de tendance car il différencie les tendances fortes et faibles, permettant au trader de n’entrer que celles qui ont un réel élan. DMI fonctionne sur toutes les périodes et peut être appliqué à tout véhicule sous-jacent (actions, fonds communs de placement, fonds négociés en bourse, contrats à terme, matières premières et devises).
Bien que ses calculs soient un peu compliqués, DMI vous indique quand être long ou court. Ici, nous expliquerons comment analyser l’indicateur DMI en détail et vous montrer quelles informations il peut révéler pour vous aider à réaliser de meilleurs profits.
Lignes de tendance DMI
DMI est une moyenne mobile de l’expansion de la plage sur une période donnée (la valeur par défaut est de 14 jours). L’indicateur de mouvement directionnel positif (+ DMI) mesure la force de la hausse des prix; l’indicateur de mouvement directionnel négatif (-DMI) mesure la force de la baisse des prix. Les deux lignes reflètent la force respective des taureaux par rapport aux ours.
Chaque DMI est représenté par une ligne distincte (voir Figure 1). Tout d’abord, regardez laquelle des deux lignes DMI est en haut. Certains traders à court terme appellent cela le DMI dominant. Le DMI dominant est plus fort et plus susceptible de prédire la direction du prix. Pour que les acheteurs et les vendeurs changent de domination, les lignes doivent se croiser.
Un croisement se produit lorsque le DMI en bas traverse le DMI dominant en haut. Les crossovers peuvent sembler un signal évident pour aller long / court, mais de nombreux traders à court terme attendront que d’autres indicateurs confirment les signaux d’entrée ou de sortie pour augmenter leurs chances de réaliser un trade rentable. Les croisements des lignes DMI ne sont souvent pas fiables car ils donnent souvent de faux signaux lorsque la volatilité est faible et des signaux tardifs lorsque la volatilité est élevée. Pensez aux croisements comme la première indication d’un changement potentiel de direction.
Dans la figure 1, le +DMI et – Les DMI sont affichés sous forme de lignes séparées. Il y a plusieurs faux croisements (point 1) et un croisement au point 2 qui conduit à une tendance haussière avec + DMI dominant. (Note: DMI est normalement représenté dans la même fenêtre avec l’indicateur ADX, qui n’est pas affiché.)
Signaux directionnels DMI
DMI est utilisé pour confirmer l’action des prix (voir Figure 2). Le + DMI se déplace généralement en synchronisation avec le prix, ce qui signifie que le + DMI augmente lorsque le prix augmente et qu’il diminue lorsque le prix baisse. Il est important de noter que le -DMI se comporte de manière opposée et se déplace à contre-sens par rapport au prix. Le -DMI augmente lorsque le prix baisse, et il diminue lorsque le prix augmente. Cela prend un peu de temps pour s’y habituer. N’oubliez pas que la force d’un mouvement de prix à la hausse ou à la baisse est toujours enregistrée par un pic dans la ligne DMI respective.
La lecture des signaux directionnels est facile. Lorsque le + DMI est dominant et en hausse, la direction des prix est à la hausse. Lorsque le -DMI est dominant et en hausse, la direction des prix est à la baisse. Mais la force du prix doit également être prise en compte. La force du DMI varie d’un minimum de 0 à un maximum de 100. Plus la valeur du DMI est élevée, plus les prix oscillent. Valeurs DMI supérieures à 25 le prix moyen est directionnellement fort. Valeurs DMI inférieures à 25 le prix moyen est directionnellement faible.
Dans la Figure 2, le DMI est faible au point 1 et le prix est agité. Le + DMI monte fortement au-dessus de 25 au point 2 et la tendance haussière suit. Notez comment +DMI se déplace avec le prix au point 3 et -DMI se déplace dans le sens inverse du prix au point 4.
DMI Momentum
La grande caractéristique de DMI est la capacité de voir la pression d’achat et de vente en même temps, ce qui permet de déterminer la force dominante avant d’entrer dans une transaction. La force d’un swing élevé (taureaux) se reflète dans le pic + DMI, et la force d’un swing bas (ours) se reflète dans le pic -DMI. La force relative des pics DMI indique la dynamique des prix et fournit des signaux opportuns pour les décisions de négociation. Lorsque les acheteurs sont plus forts que les vendeurs, les pics + DMI seront supérieurs à 25 et les pics -DMI seront inférieurs à 25. Cela se voit dans une forte tendance haussière. Mais lorsque les vendeurs sont plus forts que les acheteurs, les pics -DMI seront supérieurs à 25 et les pics + DMI seront inférieurs à 25. Dans ce cas, la tendance sera à la baisse.
La capacité des prix à évoluer dépend de la vigueur continue du DMI dominant. Une forte tendance haussière montrera une série de pics de hausse + DMI qui restent au-dessus du -DMI pendant de longues périodes (figure 3). Le contraire est vrai pour les fortes tendances baissières. Lorsque les deux lignes DMI sont inférieures à 25 et se déplacent latéralement, il n’y a pas de force dominante et les transactions de tendance ne sont pas appropriées. Cependant, les meilleures tendances commencent après de longues périodes où les lignes DMI se croisent d’avant en arrière sous le niveau 25. Une configuration commerciale à faible risque se produira après que DMI se développera au-dessus du niveau 25 et que le prix pénétrera le support / la résistance.
Dans la Figure 3, le +DMI traverse ci-dessus 25 au point 1 et reste au-dessus du -DMI à mesure que la tendance haussière se développe. Notez l’absence de croisement par -DMI pendant la tendance haussière. Ici, les acheteurs sont forts (+DMI > 25) et les vendeurs sont faibles (-DMI < 25).
Pivots DMI
Les lignes DMI pivotent ou changent de direction lorsque le prix change de direction. Un concept important des pivots DMI est qu’ils doivent être en corrélation avec les pivots structurels du prix. Lorsque le prix fait un pivot élevé, le + DMI fera un pivot élevé. Lorsque le prix fait un pivot bas, le -DMI fera un pivot haut (rappelez-vous, le -DMI se déplace à contre-sens par rapport au prix).
La corrélation entre les pivots DMI et les pivots de prix est importante pour la lecture de la dynamique des prix. De nombreux traders à court terme veillent à ce que le prix et l’indicateur évoluent ensemble dans la même direction ou à ce qu’ils divergent. Une méthode pour confirmer la tendance haussière d’un actif consiste à trouver des scénarios lorsque le prix fait un nouveau pivot élevé et que le + DMI fait un nouveau plus haut. Inversement, un nouveau bas de pivot combiné à un nouveau haut sur le -DMI est utilisé pour confirmer une tendance baissière. Il s’agit généralement d’un signal de trading dans le sens de la tendance ou d’une cassure de tendance.
La divergence, en revanche, se produit lorsque le DMI et le prix ne sont pas d’accord ou ne se confirment pas. Un exemple est lorsque le prix atteint un nouveau sommet, mais pas le + DMI. La divergence est généralement un avertissement pour gérer le risque car elle signale un changement de force d’oscillation et précède généralement un retracement ou un renversement.
La figure 4 montre un exemple de moment où le prix et l’indicateur sont d’accord ( Point 1), où le prix fait un nouveau plus haut et + DMI fait un nouveau plus haut, signalant une entrée longue. Il y a aussi un exemple de divergence (point 2), où le prix atteint un nouveau sommet et le + DMI, bien qu’il augmente, ne le fait pas; le résultat est un retracement de tendance au point 3.
DMI et Volatilité des prix
Les lignes DMI sont une bonne référence pour la volatilité des prix. Le prix traverse des cycles répétés de volatilité au cours desquels une tendance entre dans une période de consolidation, puis la consolidation entre dans une période de tendance. Lorsque le prix entre en consolidation, la volatilité diminue. La pression d’achat (demande) et la pression de vente (offre) sont relativement égales, de sorte que les acheteurs et les vendeurs s’entendent généralement sur la valeur de l’actif. Une fois que le prix s’est contracté dans une fourchette étroite, il s’élargira à mesure que les acheteurs et les vendeurs ne s’entendent plus sur le prix. L’offre et la demande ne sont plus en équilibre, et la consolidation change de tendance lorsque les prix cassent sous le support en tendance baissière ou au-dessus de la résistance en tendance haussière. La volatilité augmente à mesure que le prix recherche un nouveau niveau de valeur convenu.
Les cycles de volatilité peuvent être identifiés en comparant les pentes des raies DMI qui se déplacent dans des directions opposées chaque fois que l’expansion ou la contraction de la plage se produit (figure 4). De nombreux traders à court terme rechercheront des périodes où les lignes DMI s’éloigneront les unes des autres et où la volatilité augmentera. Plus les lignes se séparent, plus la volatilité est forte. Les contractions se produisent lorsque les lignes se rapprochent et que la volatilité diminue. Les contractions précèdent les retracements, les consolidations ou les inversions.
Dans la Figure 5, la première expansion au point 1 fait partie de la la tendance baissière. La contraction subséquente au point 2 entraîne une inversion qui commence par une autre expansion au point 3. La contraction suivante au point 4 entraîne une consolidation des prix.
La ligne de fond
L’analyse des pics DMI correspond bien aux principes de tendance. Le prix d’un actif a une tendance à la hausse lorsqu’il y a des hauts de pivot et des bas de pivot plus élevés. Lorsque des prix plus élevés s’accompagnent de plus hauts en + DMI, la tendance est intacte et les taureaux se renforcent. Les hauts de pivot inférieurs et les bas de pivot inférieurs signifient une tendance baissière. Lorsque les pics -DMI atteignent des sommets plus élevés, les ours sont en contrôle et la pression de vente devient plus forte. En vous tournant vers le DMI pour la convergence / divergence de la dynamique, vous avez la confiance nécessaire pour suivre la tendance lorsque le prix et le DMI sont d’accord et gèrent le risque lorsqu’ils ne sont pas d’accord.
Les meilleures décisions de trading sont prises sur des signaux objectifs et non sur des émotions. Laissez price et DMI vous dire s’il faut aller long, court ou simplement rester à l’écart. Vous pouvez utiliser DMI pour évaluer la force du mouvement des prix et voir les périodes de volatilité élevée et faible. DMI contient une mine d’informations qui peuvent identifier la bonne stratégie de profit, que vous soyez un taureau ou un ours.